$4 700 вновь в поле зрения покупателей золота в преддверии публикации данных по базовой инфляции PCE в США

• Золото возвращается к 15-недельным максимумам чуть ниже $4 700 в начале среды.
• Доллар США консолидируется с понижением на фоне надежд на открытие Ормузского пролива, снижения цен на нефть и инфляционных рисков.
• Позитивный прогноз для золота остается в силе, несмотря на условия перекупленности на дневном графике.

Золото в ходе азиатских торгов в среду возвращается к свежим 15-недельным максимумам на уровне $4 697, компенсируя кратковременное падение ниже отметки $4 650. Покупатели золота вновь обретают силу на фоне в целом слабого доллара США (USD), стремясь перестроить свои позиции перед публикацией данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль.

Золото ожидает предпочитаемый ФРС показатель инфляции   

После некоторого затруднения в начале торгов в среду золото стремится продолжить недавний восходящий тренд, поскольку позитивные настроения на рынке подрывают привлекательность USD как безопасного актива.

Возобновившийся оптимизм относительно открытия Ормузского пролива продолжает оказывать сильное давление на цены на нефть, снижая инфляционные опасения и ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в следующем месяце. Этот нарратив удерживает доллар США в консолидации с понижением.

Кроме того, взаимные тарифы США и Канады также оказывают давление на бакс, помогая трейдерам быстро покупать золото на любом падении цен. Канадское правительство заявило поздно вечером во вторник, что введет пошлины в размере 15%, 25% и 50% на 700 категорий товаров, которые вступят в силу 8 сентября.

Аналитики Commerzbank отмечают, что "рост цены на золото продолжился в начале новой торговой недели", причем металл развивает сильное движение прошлой недели. Банк указывает, что, "уже выросшая более чем на 5% на прошлой неделе цена достигла почти $4 700 за тройскую унцию в ходе торгов овернайт, самого высокого уровня более чем за три месяца". По мнению Commerzbank, это последнее движение соответствует предыдущим эпизодам торговых трений, поскольку "в предыдущие периоды эскалации тарифного спора цена на золото значительно росла, так как это могло еще больше нанести ущерб репутации доллара США как резервной валюты и безопасного актива".

Драгметалл также продолжает получать поддержку от неожиданного удвоения Министерством финансов США плана обратного выкупа облигаций и устойчивого физического спроса на золото в Индии.

Согласно последнему отчету, опубликованному Всемирным советом по золоту (WGC), после двух подряд слабых месяцев импорт золота вырос в июле, сигнализируя об усилении спроса. Импорт золота удвоился, увеличившись с 20 тонн в июне до расчетных 40-45 тонн в июле.

Однако еще предстоит увидеть, сохранит ли золото свой недавний позитивный импульс после публикации предпочитаемого ФРС показателя инфляции — базового индекса цен PCE, которая ожидается позднее в эту среду.

Ожидается, что годовая базовая инфляция PCE в июле сохранится на уровне 3,2%, тогда как месячный показатель за тот же период прогнозируется на уровне 0,2%.

Более низкие, чем ожидалось, показатели базовой инфляции PCE могут ослабить ожидания повышения ставки ФРС, оказав давление на доллар США и доходность казначейских облигаций США, одновременно способствуя росту недоходных активов, таких как золото.

И наоборот, более высокие показатели могут усилить обеспокоенность по поводу инфляции, вызванной энергетическим шоком на фоне конфликта на Ближнем Востоке, а также ожидания ужесточения политики ФРС. В этом случае доллар США может получить новый импульс, вызвав коррекционное снижение цен на желтый металл.

Тем не менее любая реакция золота на данные по инфляции в США может оказаться кратковременной, поскольку главным событием этой недели, способным повлиять на рынок, по-прежнему остается выступление председателя ФРС Кевина Уорша в пятницу на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Технический анализ цены золота: дневной график

На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 648,57, продолжая рост до новых максимумов и сохраняя явный бычий настрой. Спотовое золото находится выше 21-, 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), причем последняя располагается на уровне $4 522,84, что в совокупности указывает на хорошо поддерживаемый восходящий тренд после последнего прорыва. Индекс относительной силы (14) на уровне 71,45 перешел в область перекупленности, указывая на сильный восходящий импульс, но также предупреждая о том, что ралли может быть уязвимо к эпизодам коррекционного давления.

С точки зрения снижения, начальная поддержка находится на уровне 200-дневной SMA вблизи $4 522,84, за которой следует 100-дневная SMA на уровне $4 378,58, тогда как 21-дневная SMA на уровне $4 353,66 и 50-дневная SMA на уровне $4 193,74 укрепляют более широкую бычью структуру при более глубоких откатах. При отсутствии вблизи технического сопротивления сверху траектория движения металла, вероятно, останется позитивной, пока он удерживается выше отметки $4 522, хотя перекупленный RSI предупреждает трейдеров о необходимости учитывать краткосрочные фазы возврата к среднему значению в рамках преобладающего восходящего тренда.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)