- Ожидается, что золото будет консолидироваться в диапазоне, поскольку быки с нетерпением ждут выхода данных по индексу PCE в США.
- Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС и снижение доходности облигаций США оказывают давление на USD, поддерживая золото.
- Бычья техническая картина указывает на то, что путь наименьшего сопротивления по-прежнему лежит в сторону повышения.
Золото (XAU/USD) второй день подряд демонстрирует разнонаправленную динамику и торгуется выше $4 650 на азиатской сессии в среду. Сырьевой актив остается в непосредственной близости от самого высокого уровня с 14 мая, поскольку трейдеры с нетерпением ждут выхода индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который может придать рынку значительный импульс. На этой неделе инвесторы также внимательно изучат запланированное выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле, чтобы получить дополнительные сигналы относительно дальнейшей траектории процентных ставок. Это, в свою очередь, определит динамику доллара США (USD) и недоходного желтого металла.
Тем временем ожидания сместились в сторону сохранения текущей политики на предстоящем заседании FOMC 15–16 сентября на фоне ослабления ценового давления и вялости на рынке труда. Кроме того, стратегия обратного выкупа Министерства финансов США приводит к дальнейшему снижению доходности облигаций США. Между тем два высокопоставленных чиновника заявили, что Министерство финансов может использовать свой Генеральный счет объемом почти $1 трлн для финансирования недавно объявленных планов по увеличению обратного выкупа долгосрочных облигаций. Кроме того, позитивные события вокруг кризиса на Ближнем Востоке оказывают давление на цены на сырую нефть, ослабляя опасения по поводу инфляции и оказывая дополнительное давление на доходность облигаций США. Это удерживает быков по USD под давлением и служит попутным ветром для цены на золото.
Цены на сырую нефть упали до почти двухнедельного минимума после того, как Иран заявил о возобновлении переговоров с Оманом по вопросу регулирования коммерческого судоходства через Ормузский пролив. Страны заявили, что обсудили создание совместного временного навигационного коридора через этот стратегически важный водный путь. Кроме того, США предложили Ирану смягчение санкций и прекращение морской блокады в обмен на открытие пролива и прекращение атак, осуществляемых его региональными прокси. Это возродило надежды на дипломатическое урегулирование, которое положит конец войне между США и Ираном, еще больше подрывая статус доллара США как резервной валюты и поддерживая цену на золото. Однако быки ждут движения выше $4 700, прежде чем открывать новые позиции по паре XAU/USD.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Недавний прорыв через психологическую отметку $4 500, представляющую собой область схождения сопротивлений – включающую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и уровень 38,2% коррекции Фибоначчи падения с марта по июнь, – рассматривался как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Однако последующее восходящее движение с трудом закрепляется выше уровня 50% коррекции, что требует некоторой осторожности перед позиционированием на дальнейший рост.
Между тем индекс относительной силы (14) в районе 72 сигнализирует о перекупленности и указывает на то, что восходящий импульс, несмотря на силу, может быть уязвим для консолидации. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) остается на положительной территории, подтверждая конструктивный настрой, несмотря на чрезмерно растянутый импульс. Тем не менее быки по XAU/USD могут по-прежнему ждать движения выше $4 700.
Устойчивый прорыв выше упомянутой отметки откроет путь к уровню 61,8% на отметке $4 856, уровню 78,6% коррекции на $5 104 и области максимума цикла в районе $5 421. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка просматривается на уровне 200-дневной SMA $4 522 и расположенного рядом уровня 38,2% коррекции Фибо $4 508, при этом более глубокие откаты, вероятно, будут нацелены на уровень 23,6% коррекции $4 292 и структурное основание в районе $3 944.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD подскакивает к 0,7200 после данных по CPI в Австралии
AUD/USD привлекает новый спрос и подскакивает к 0,7200 в Азии в среду. Основные годовые и месячные показатели инфляции по индексу потребительских цен (CPI) в Австралии в июле оказались выше ожиданий и составили 3,5% и 1% соответственно, что усиливает ожидания повышения процентной ставки РБА и поддерживает австралийский доллар (AUD) на фоне стабильного доллара США.
поскольку трейдеры внимательно ожидают выхода данных по потребительской инфляции в Австралии в поисках импульса перед публикацией индекса цен PCE в США позже в эту среду. Между тем, падение цен на нефть на фоне сообщения о том, что США и Иран достигли соглашения о прекращении огня, а также снижение доходности американских облигаций и ослабление ставок на повышение ставки ФРС, как считается, оказывают давление на доллар США и удерживают пару вблизи самого высокого уровня с начала июня.
USD/JPY разворачивается вниз к 159,00, поскольку трейдеры ожидают данных PCE в США
USD/JPY вышла из фазы консолидации вниз и борется за уровень 159,00 на азиатской сессии в среду. Сообщения о возможной сделке о прекращении огня между США и Ираном привели к снижению цен на нефть на торгах овернайт и ослабили опасения по поводу инфляции. Кроме того, стратегия обратного выкупа казначейства США и ослабление ставок на повышение ставки ФРС тянут доходность казначейских облигаций США вниз, подрывая доллар США и пару в преддверии индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
Золото испытывает трудности вблизи $4 650 в преддверии данных по инфляции PCE в США
Золото испытывает трудности в районе $4 650 в начале среды после двусторонних колебаний накануне, поскольку трейдеры ожидают данных по PCE в США в поисках подсказок о пути процентной ставки ФРС. Перспективы могут повлиять на доллар США и недоходный драгметалл. Между тем, возобновившиеся надежды на мирное соглашение между США и Ираном, слабые цены на нефть, снижение доходности облигаций США и уменьшающиеся шансы на немедленное ужесточение политики ФРС подрывают USD, что, вероятно, может ограничить снижение золота.
Биткоин показывает самый сильный недельный рост с ноября 2024 года на фоне резкого роста рыночной активности
Bitcoin (BTC) показал самый сильный недельный рост со времени президентских выборов в США в ноябре 2024 года, поднявшись на 23% за прошедшую неделю, поскольку активность на спотовом рынке и институциональный спрос резко вернулись, говорится в отчете K33 во вторник. Ралли подняло Bitcoin с уровня около $63 000 до более чем $80 000 к позднему понедельнику.
Вот что вам нужно знать на среду, 26 августа:
Индекс доллара США (DXY) колеблется ниже отметки 99,00, поскольку трейдеры закрывали позиции в преддверии насыщенного блока данных в среду и выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша в Джексон-Хоуле в пятницу. Движение было умеренным, удерживая доллар США вблизи недавних минимумов, а не продолжая снижение, при этом планы казначейства по обратному выкупу облигаций по-прежнему оказывают давление на валюту.