Золото взлетает выше $4 500, готово к недельному росту на 4% после NFP США

• Золото растет на фоне более слабых данных по занятости, что поддерживает ожидания снижения ставок ФРС.
• Рынки по-прежнему закладывают в цены примерно 50 б.п. снижения ставок в этом году, несмотря на устойчивые данные по заработной плате и настроения.
• Трейдеры ожидают данные по инфляции и розничным продажам в США на следующей неделе, так как золото бросает вызов рекордным максимумам.

Цена на золото растет в пятницу, готовясь завершить неделю с приростом почти 4%, так как отчет по занятости в США оказался неоднозначным, с добавлением меньшего числа рабочих мест, чем ожидалось. Тем не менее, уровень безработицы немного снизился, и инвесторы по-прежнему ставят на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки в этом году. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 507, с ростом на 0,65%.

Золото растет, так как слабые данные по занятости поддерживают ставки на снижение ФРС

Экономические данные США оказали давление на ожидания инвесторов по поводу снижения процентных ставок в краткосрочной перспективе. Однако на протяжении всего года трейдеры, похоже, уверены, что Федеральная резервная система снизит ставки на 50 базисных пунктов.

Внимательно изучив данные, можно отметить, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за декабрь оказалось ниже прогнозов и показателей ноября. Тем не менее, уровень безработицы снизился, а средняя почасовая заработная плата оказалась на уровне ожиданий.

Данные по жилью показали продолжающееся замедление, так как разрешения на строительство и начатые строительства жилья за октябрь снизились по сравнению с данными за ноябрь. Тем временем предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за январь оказался лучше прогнозов, хотя домохозяйства США выражали беспокойство по поводу инфляции в среднесрочной перспективе.

После выхода данных желтый металл упал к уровню $4 450, прежде чем снова атаковать отметку $4 500, достигнув дневного максимума в $4 517, не дотянув до рекордного максимума в $4 549. Доллар США сократил часть своих предыдущих приростов, прежде чем снова ускориться вверх, как показано индексом доллара США (DXY).

DXY, который измеряет производительность американской валюты по отношению к другим шести, вырос на 0,33% до 99,16.

Трейдеры по золоту ожидают экономических данных США на следующей неделе, включая данные по инфляции, розничным продажам, региональным индексам производственной активности, заявкам на пособие по безработице и выступлениям представителей ФРС.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото растет, так как доходности остаются статичными

• Цена на золото стремительно растет, так как доходности казначейских облигаций США остаются на одном уровне, при этом доходность 10-летних облигаций составляет 4,171%.
• Бюро трудовой статистики США показало, что экономика США добавила 50 000 рабочих мест в декабре, что ниже прогнозов в 60 000 и меньше пересмотренного прироста в 56 000. Несмотря на более медленный темп найма, уровень безработицы снизился до 4,4% в декабре с 4,6%, что ниже ожиданий в 4,5%, смягчая опасения по поводу ухудшения ситуации на рынке труда.
• Данные по жилью показали, что разрешения на строительство снизились на 0,2% в октябре, упав с 1,415 миллиона до 1,412 миллиона. Начатые строительства жилья также ослабли, при этом частные начатые строительства упали на 4,6% м/м до 1,246 миллиона, снизившись с 1,306 миллиона в сентябре.
• Предварительное значение индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за январь оказалось выше ожиданий, увеличившись до 54 с окончательного значения ноября в 52,9, превысив прогнозы в 53,5. Ожидания инфляции на один год остались на уровне 4,2%, в то время как пятилетние ожидания выросли до 3,4% с 3,2%.
• После выхода данных из США, прогноз ВВП от ФРС Атланты на 4 квартал 2025 года составляет 5,1%, что на 0,3% ниже по сравнению с днем ранее.
• Учитывая ситуацию, инвесторы закладывают в цены 56 базисных пунктов снижения ставок Федеральной резервной системой в 2026 году, согласно данным Prime Market Terminal.

Технический анализ: Цена на золото стремительно растет выше $4 500, нацеливаясь на рекордный максимум

Тренд по золоту остается восходящим, и покупатели стремятся завершить пятничную сессию выше $4 500. Индекс относительной силы (RSI) близок к пересечению последнего максимума цикла, что указывает на наращивание импульса покупателями и открывает путь к более высоким ценам. Если XAU/USD поднимется выше рекордного максимума в $4 549, это откроет путь к $4 600.

С другой стороны, если XAU/USD завершит сессию ниже $4 500, продавцы могут толкнуть цены к дневному минимуму в $4 450, прицеливаясь на отметку $4 400.