Золото взлетает до $4 988 на фоне слухов об интервенции иены, что приводит к падению доллара США

• Золото резко растет более чем на 1% на фоне слухов о вмешательстве, что поддерживает японскую иену и тянет доллар США к многомесячным минимумам.
• DXY снижается к 97,80, подстегивая высокий спрос на драгоценные металлы, несмотря на стабильные доходности казначейских облигаций.
• Рынки по-прежнему закладывают умеренное смягчение политики ФРС в 2026 году, в то время как предстоящее заседание FOMC является ключевым риском.

Золото (XAU/USD) резко растет в североамериканскую сессию в пятницу, увеличившись более чем на 1%, так как доллар США (USD) обрушивается на слухах о вмешательстве, что поднимает японскую иену (JPY) на валютных рынках, на фоне улучшения аппетита к риску, что толкает желтый металл к новым историческим максимумам на уровне $4 988.

Драгоценные металлы достигают новых рекордов, так как резкие потери доллара перевешивают улучшающееся настроение на рынке и стабильные доходности

Настроение на рынке остается оптимистичным, однако цены на драгоценные металлы продолжают расти, так как доллар США падает до своего самого низкого уровня с октября 2025 года. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, снижается почти на 0,50% до 97,79, после достижения дневного минимума 97,70.

Доходности казначейских облигаций США оставались стабильными в течение дня, хотя экономические данные в США показали, что американские домохозяйства становятся оптимистичными, согласно опросу потребительских настроений Университета Мичигана.

Ранее деловая активность в США улучшилась, согласно S&P Global. Тем не менее, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, заявил, что "беспокойно низкий темп роста нового бизнеса как в производственном, так и в сервисном секторах добавляет дополнительные признаки того, что рост в первом квартале может разочаровать."

Данные по ВВП США за третий квартал 2025 года значительно улучшились и превысили прогноз, с ростом экономики на 4,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

Тем временем ожидания того, что Федеральная резервная система снизит ставки в 2026 году, остались без изменений, при этом трейдеры прогнозируют 42,5 базисных пункта смягчения, согласно данным Prime Market Terminal.

Если трейдеры продолжат сокращать ставки на смягчение ФРС, это должно ограничить рост золота, которое увеличилось на 15% с начала года, что меньше, чем 39%, достигнутых серебром с начала 2026 года.

Что нас ждет в экономическом календаре США?

На следующей неделе трейдеры будут следить за заказами на товары длительного пользования, средним значением изменения занятости ADP за 4 недели, заседанием по монетарной политике Федерального открытого рынка (FOMC) и пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото растет, несмотря на улучшение потребительских настроений

• Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана улучшился в январе, поднявшись до пятимесячного максимума 56,4, увеличившись с 54 в предварительной оценке и превысив прогнозы в 54. Несмотря на улучшение, Джоан Хсу, директор опроса, отметила, что потребители продолжают испытывать давление на покупательную способность, ссылаясь на высокие цены и опасения по поводу возможного ослабления рынка труда.
• Ожидания инфляции на один год снизились до 4% с 4,2%, а на пять лет - с 3,4% до 3,3%.
• Данные S&P Global показали умеренное улучшение деловой активности в США в январе, при этом предварительный составной индекс PMI увеличился до 52,8 с 52,7. Однако Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, предостерег, что низкий рост нового бизнеса в производственном и сервисном секторах повышает риск того, что рост в первом квартале может оказаться ниже ожиданий.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,255% без изменений. Реальные доходности США, которые рассчитываются как номинальная доходность 10-летних облигаций минус ожидания инфляции за тот же период, увеличиваются почти на три с половиной базисных пункта до 1,945%, но не могут ограничить цены на драгоценные металлы.
• Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что он завершил собеседования для следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) и подтвердил, что сделал свой выбор, добавив, что официальное объявление, вероятно, будет сделано до конца января. Согласно сообщениям СМИ, в шорт-лист входят Кевин Хассетт, Рик Ридер, Кристофер Уоллер и Кевин Уорш.

Технический прогноз: цена золота готова бросить вызов отметке $5,000 в краткосрочной перспективе

Параболический восходящий тренд золота продолжается пятый день подряд, и желтый металл готов бросить вызов отметке $5 000. Динамика цен остается конструктивной, и быки продолжают набирать импульс, как показывает индекс относительной силы (RSI), который, несмотря на перекупленность, преодолел последний пик, что указывает на то, что восходящий тренд остается сильным.

Если XAU/USD преодолеет $5 000, следующими ключевыми уровнями сопротивления будут $5 050 и $5 100. Напротив, если XAU/USD отступит ниже $4 950, следующей поддержкой будет $4 900.