Золото опускается ниже $4 300 на фоне ожиданий ФРС, противостоящих сделке с Ираном, и укрепления доллара ближе к мартовскому максимуму

• Золото восстанавливает положительный импульс после падения до недельного минимума накануне, связанного с заседанием ФРС.
• Ястребиный настрой ФРС повышает ставки на декабрьское повышение ставки, ограничивая потери USD и сдерживая рост сырья.
• Оптимизм по поводу мирного соглашения между США и Ираном может ограничить рост безопасного доллара США и поддержать драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) сокращает часть своих скромных внутридневных приростов и откатывается ниже отметки $4 300 в первой половине европейской сессии в четверг. Ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС) помогает доллару США (USD) привлечь новых покупателей после коррекционного отката, вызванного мирным соглашением между США и Ираном, от самого высокого уровня с конца марта. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, ограничивающий рост недоходного желтого металла.

Как и ожидалось, центральный банк США решил сохранить базовую процентную ставку без изменений в целевом диапазоне от 3,5% до 3,75% по итогам первого заседания под руководством нового председателя ФРС Кевина Уорша. Кроме того, ФРС исключила формулировки, указывающие на склонность к дальнейшему смягчению, при этом комитет по установлению ставок ясно дал понять, что поддерживает более высокие ставки. Фактически, политики оценили ставку по федеральным фондам на уровне 3,8% к концу этого года, что выше прогноза в 3,4%, сделанного в марте. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают почти 85% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре. Этот прогноз привел к резкому росту доходности казначейских облигаций США в среду и благоприятствует быкам по доллару США. Это, в свою очередь, удерживает трейдеров от позиционирования на дальнейшее укрепление цены золота.

Тем временем президент США Дональд Трамп и президент Ирана Масуд Пезешкиан подписали электронное Меморандум о взаимопонимании (MoU), направленный на прекращение враждебных действий между двумя странами и повторное открытие Ормузского пролива. Более того, Трамп заявил, что 60-дневный период переговоров для достижения окончательного соглашения по ядерной программе Ирана не является жестким дедлайном, что повысило уверенность инвесторов. Это может сдерживать рост безопасного доллара США, требуя осторожности перед размещением новых медвежьих ставок на золото. Трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку США, включающую индекс производственной активности ФРБ Филадельфии и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, которые будут опубликованы позже в ходе североамериканской сессии. Кроме того, комментарии влиятельных членов FOMC могут придать импульс доллару и золоту.

Однако вышеупомянутый фундаментальный фон делает разумным дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем позиционироваться на возобновление восстановительного движения пары XAU/USD от зоны $4 025-$4 020, или годового минимума, достигнутого в прошлый четверг.

Дневной график XAU/USD

Золото кажется уязвимым, пока находится ниже области схождения сопротивлений $4 350-$4 360

Неудачная попытка удержаться выше области схождения $4 350-$4 360 – включающей уровень коррекции Фибоначчи 38,2% падения с апреля по июнь и 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) – требует осторожности от быков по XAU/USD. Однако последующее снижение остановилось около уровня коррекции Фибоначчи 23,6%, который теперь должен выступать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров. Между тем, индекс относительной силы (RSI) находится около 44, что указывает на ослабленный импульс. В то же время гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стала слегка положительной, намекая на возможное ослабление медвежьего давления, а не на явный бычий разворот.

Поэтому будет разумно дождаться устойчивого укрепления выше препятствия $4 350-$4 360, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Золото может затем подняться к уровню коррекции 50,0% около $4 461 и далее к более высоким барьерам на $4 562, $4 705 и недавнему пику около $4 887. Снизу первая поддержка видится на уровне коррекции Фибоначчи 23,6% около $4 237, с более глубокой опорой около предыдущего локального минимума близко к $4 036, где ожидается защита более широкого бычьего цикла покупателями.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)