- Золото поддерживается снижением цен на нефть, поскольку это вызывает переоценку ставки ФРС.
- Снижение доходности казначейских облигаций помогает золоту восстановиться от недельных минимумов.
- CPI, PPI и показания Уорша's формируют следующий катализатор для политики.
Цена на золото (XAU/USD) растет в ходе североамериканской сессии в четверг, прибавляя более 1,30% на фоне отступления доллара США (USD) из-за снижения цен на нефть на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 132 после отскока от недельных минимумов около $4 021, достигнутых в среду.
XAU/USD растет по мере ослабления напряженности на Ближнем Востоке, оказывая давление на доллар
Конфликт между США и Ираном оказался в центре внимания в последние два дня, поскольку обе стороны обменивались ударами, угрожая сорвать переговоры, которые должны были начаться в Пакистане в субботу до последней эскалации. Цены на нефть подскочили, при этом West Texas Intermediate (WTI), эталонная марка нефти США, вернулась выше барьера $75,00 за баррель, но в четверг отступила.
Рост цен на энергоносители усилил спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может повысить стоимость заимствований, чтобы обуздать уже высокую инфляцию, близкую к 4,2%, как сообщалось в мае. Теперь внимание переключается на следующую неделю, когда выйдут данные по инфляции со стороны потребителей и производителей, а также состоится выступление главы ФРС Кевина Уорша в Конгрессе США.
Ожидается, что ФРС повысит ставку в сентябре
Стоит отметить, что последние протоколы заседания ФРС показали несколько ястребиный настрой центрального банка, поскольку большинство чиновников видят сценарий повышения ставки, но решили сохранить процентные ставки без изменений. На момент написания статьи денежные рынки закладывают 62% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании, согласно данным Prime Terminal.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что инфляция все еще "слишком высока", и подчеркнул важность учета цен на энергоносители при формировании монетарной политики. Он подтвердил цель центрального банка снизить инфляцию до 2%, подчеркнув, что решения по политике "должны оставаться" основанными на данных.
Покупатели слитков пользуются снижением доходности казначейских облигаций США, поскольку доходность 10-летних T-note снизилась на пять базисных пунктов до 4,529%. Это оказывает давление на доллар, который, согласно индексу доллара США (DXY), снижается на 0,21%.
DXY, который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, находится на уровне 100,85, вблизи недельных минимумов 100,78.
Снижение доходности в США является следствием падения цен на нефть. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может спровоцировать восстановление и оказать давление на цены на золото, которые, несмотря на выгоду от инфляционных сценариев, обычно снижаются в условиях высоких процентных ставок.
На следующей неделе в экономическом календаре США будут опубликованы индекс потребительских цен (CPI), индекс цен производителей (PPI), данные по заявкам на пособие по безработице и данные по рынку жилья.
HSBC снижает прогноз цены на золото
В четверг HSBC понизил свои средние прогнозы цены на золото на 2026 и 2027 годы до $4 560 и $4 925 с предыдущих оценок $4 864 и $5 000.
Прогноз цены XAU/USD: золото восстанавливает $4 100, цель — $4 300
Золото сохраняет медвежий уклон, несмотря на достижение двухдневного пика на уровне $4 138. В краткосрочной перспективе импульс стал бычьим, но если покупатели хотят получить больше уверенности в том, что нисходящий тренд завершился, им необходимо протолкнуть цены на слитки выше нисходящей линии сопротивления в районе $4 190-$4 215.
Индекс относительной силы (RSI), хотя и остается медвежьим, приближается к нейтральному уровню 50, и его пробой покажет, что покупатели набирают силу.
Если XAU/USD преодолеет $4 200, следующим сопротивлением станет уровень $4 300. При дальнейшем росте следующей целью будет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 362. Выше находится 50-дневная SMA на уровне $4 492, а затем $4 500.
Вниз золоту необходимо опуститься ниже минимума 8 июля на уровне $4 021. Ниже расположен минимум 30 июня на уровне $3 941, за которым следует минимум 28 октября 2025 года на уровне $3 886.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сталкивается с сопротивлением в районе 1,1450
EUR/USD сохраняет бычий настрой, хотя, похоже, встретила серьезное препятствие в районе 1,1450 в четверг. Рост пары следует за медвежьим настроем по доллару США, несмотря на обострение напряженности на Ближнем Востоке и широкомасштабную осторожную позицию участников рынка.
GBP/USD держится в плюсе вблизи 1,3400
Курс GBP/USD откатился после достижения трехнедельного максимума выше 1,3430, протестировав отметку 1,3400 в четверг. Несмотря на снижение политической неопределенности в Великобритании, что помогает фунту ограничить снижение, нарастающая напряженность на Ближнем Востоке поддерживает доллар США, удерживая курс GBP/USD под пристальным вниманием.
Золото флиртует с двухдневными максимумами, приближаясь к $4 130
Золото совершило скромный отскок в четверг, прервав трехдневную полосу снижения и сумев преодолеть отметку $4 100 за тройскую унцию. Однако устойчивые геополитические напряженности возродили опасения по поводу сохраняющейся высокой глобальной инфляции, усилив ожидания повышения ставок по всему спектру рынка и несколько ограничив потенциал роста желтого металла.
Биткоин останавливается на месте, поскольку смешанные потоки ETF и возобновившаяся напряженность между США и Ираном ограничивают рост
Биткоин торгуется на уровне $63 000 в четверг, немного восстановившись после отскока от области $64 000. Возобновившаяся геополитическая неопределенность снизила интерес к риску, ограничив потенциал роста BTC.
Вот что нужно знать в пятницу, 10 июля:
Доллар США торговался в узком диапазоне в четверг, продолжая потери предыдущего дня и кратковременно достигая многодневных минимумов. Тем временем геополитическая напряженность продолжала нарастать, в то время как инвесторы, по-видимому, в значительной степени проигнорировали осторожный тон протокола заседания FOMC в среду.