Золото консолидируется ниже $4 000, так как бычий импульс ослабевает после чрезмерного ралли

• Цены на золото остановились ниже $4 000 после резкого падения на 1,59% в четверг, что стало самым большим внутридневным падением с середины августа.
• Геополитическая напряженность ослабевает после того, как Израиль и ХАМАС одобрили первый этап мирного соглашения по Газе, посредником в котором выступили США.
• Доллар США держится рядом с двухмесячными максимумами, ограничивая попытки роста для драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) уверенно держится в пятницу после резкого отката накануне, после повторного тестирования исторического максимума среды на уровне $4 059. На момент написания статьи XAU/USD колеблется около $3 985, так как быки пытаются преодолеть психологическую отметку в $4 000.

Откат от рекордных максимумов в значительной степени был вызван фиксацией прибыли и ослаблением геополитического риска после мирного соглашения по Газе, посредником в котором выступили США. Это событие снизило некоторые геополитические напряженности, побудив инвесторов зафиксировать прибыль.

Широкая тенденция продолжает благоприятствовать росту, поскольку инвесторы ищут убежище в золоте на фоне глобальной экономической и политической неопределенности, а также голубиного прогноза Федеральной резервной системы (ФРС). Устойчивые геополитические риски, включая затяжной конфликт между Россией и Украиной, и опасения по поводу продолжающегося закрытия правительства США поддерживают привлекательность металла как актива-убежища.

В то же время стабильные покупки центральных банков и устойчивые притоки в ETF, обеспеченные золотом, помогают поддерживать рекордный рост металла, что позволяет ему нацелиться на восьмую подряд недельную прибыль.

Движущие силы рынка: Золото стабилизируется на фоне ослабления доллара США, мирного соглашения по Газе и закрытия правительства США

• Предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана составил 55,0 в октябре, немного превысив прогноз в 54,2, но снизившись с 55,1 в сентябре. Индекс потребительских ожиданий снизился до 51,2 с 51,7. Ожидания по инфляции остались практически без изменений. Прогноз инфляции на 1 год снизился до 4,6% с 4,7% в сентябре, в то время как 5-летний показатель остался на уровне 3,7%.
• Золото испытывает трудности с восстановлением, несмотря на то, что доллар США (USD) торгуется немного слабее, и трейдеры покупают на падении после снижения на 1,59% в четверг, что стало крупнейшим внутридневным падением металла с середины августа. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость зеленой валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,35, близко к двухмесячным максимумам и на пути к крупнейшему недельному росту в этом году.
• Ралли золота в этом году сигнализирует о растущем недоверии инвесторов к глобальному фискальному и монетарному порядку, говорит Аджай Раджадхйакша, глобальный председатель исследований Barclays. "Долговые нагрузки четырех крупных экономик — США, Великобритании, Франции и Японии — превышают 100% их ВВП, в то время как их фискальные профили продолжают ухудшаться," отмечает он. "Что наиболее важно, практически нет политической готовности к фискальной консолидации," добавляет Раджадхйакша, предупреждая, что недавнее ралли желтого металла, несмотря на здоровые финансовые рынки, должно насторожить политиков.
• Закрытие правительства США, которое вступило в свой десятый день, начинает оказывать более серьезное влияние на краткосрочный экономический прогноз. Поскольку рынок труда уже показывает признаки охлаждения, продолжительное закрытие может еще больше ухудшить условия занятости и деловой климат, усиливая ожидания, что ФРС проведет снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) на каждом из оставшихся заседаний в этом году.
• Израиль и ХАМАС официально одобрили первый этап мирного соглашения по Газе, в рамках которого Израиль начнет вывод войск, а ХАМАС освободит оставшихся заложников.

Технический анализ: XAU/USD останавливается ниже $4 000 после защиты ключевой поддержки на уровне $3 950

Золото пытается восстановиться после тестирования зоны поддержки $3 950. Металл сейчас испытывает сопротивление в области $3 995-$4 000, что совпадает с 21-периодной простой скользящей средней (SMA).

Если быки смогут удержать импульс выше $3 980, дальнейший рост к области $4 020–$4 030 представляется вероятным, открывая путь к потенциальному повторному тестированию исторического максимума и, возможно, новой рекордной территории.

Однако, если не удастся преодолеть психологический барьер в $4 000, это может спровоцировать краткосрочный откат к непосредственной поддержке на уровне $3 950, за которым последует 50-периодная SMA около $3 933 и более глубокие потери к $3 900. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится около 53, что указывает на нейтральный импульс с возможностью контроля с обеих сторон в краткосрочной перспективе.