- Золото отскакивает от недельного минимума на фоне перемирия между Израилем и Ливаном, что ослабляет безопасный доллар США (USD).
- Противостояние между США и Ираном сохраняет геополитическую премию за риск и должно ограничить более глубокие потери USD.
- Ожидания повышения ставок ФРС дополнительно поддерживают быков по USD и могут ограничить рост недоходного актива.
Золото (XAU/USD) сокращает часть своих умеренных внутридневных приростов и остается в пределах досягаемости недельного минимума, достигнутого накануне. Перемирие между Израилем и Ливаном способствует фиксации прибыли по доллару США (USD) и поддерживает сырьевой актив. Тем не менее, отсутствие прорыва в дипломатических переговорах между США и Ираном и возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке сохраняют геополитические риски, что помогает ограничить более глубокие потери доллара США. Кроме того, ожидания того, что высокие цены на нефть могут ускорить инфляцию и удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, дополнительно ограничивают рост недохо́дного жёлтого металла.
Израиль и Ливан договорились о введении перемирия после переговоров под руководством США в Вашингтоне в среду. В совместном заявлении в среду говорится, что перемирие зависит от полного прекращения огня со стороны поддерживаемого Ираном движения Хезболла, а также от эвакуации боевиков группы из южного Ливана. Кроме того, Палата представителей США под руководством республиканцев одобрила резолюцию, направленную на блокирование дальнейших военных действий президента Дональда Трампа в отношении Ирана. Это вселяет надежду на соглашение, которое положит конец трехмесячной войне между США, Израилем и Ираном, вызвав умеренный откат USD после ночного сильного роста до самого высокого уровня с 7 апреля и поддержав золото.
Тем временем, по данным The Jerusalem Post, дипломатические переговоры между США и Ираном зашли в тупик из-за жестких требований Тегерана о немедленной разморозке капитала в самом начале процесса. Кроме того, высокопоставленные чиновники США твердо заявляют, что США не разморозят никаких средств без значительных шагов Ирана по ядерной проблеме и вопросу Ормузского пролива, что сдерживает последний оптимизм. Это, наряду с ожиданиями жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС), может удержать медведей по USD от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост цены золота, которая остается значительно ниже психологической отметки $4 500.
Трейдеры теперь ожидают публикации еженедельных данных по числу первичных заявок на пособие по безработице в США и выступлений влиятельных членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) для получения дополнительного импульса в ходе североамериканской сессии. Однако основное внимание останется на ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP), который выйдет в пятницу и должен дать больше подсказок о политике ФРС. Кроме того, поступающие геополитические новости могут продолжить создавать волатильность на мировых финансовых рынках, что, в свою очередь, будет влиять на USD и цену золота в краткосрочной перспективе.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото остается уязвимым в пределах нисходящего канала, ниже 200-SMA на H4
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий настрой в краткосрочной перспективе в рамках нисходящего параллельного канала и остается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последняя расположена примерно на уровне $4 533 и теперь выступает в роли сопротивления сверху.
Индикаторы моментума подтверждают этот осторожный настрой: индекс относительной силы (RSI) находится около 44, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) — ниже нуля и своей сигнальной линии. Это, в свою очередь, указывает на то, что ралли, вероятно, будут испытывать трудности, пока сохраняется более широкий нисходящий тренд.
Тем временем нижняя граница канала около $4 314 обеспечивает основной уровень поддержки, и явное пробитие этого уровня откроет путь для более глубокой коррекции в рамках более широкой медвежьей структуры.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.