- Золото привлекает некоторых покупателей в четверг на фоне консолидации USD после роста, вызванного решением ФОМС.
- Высокие цены на сырую нефть продолжают усиливать инфляционные опасения и ястребиные ожидания в отношении ФРС.
- Кроме того, тупик в отношениях между США и Ираном благоприятствует быкам по доллару США и должен сдерживать рост сырьевого актива.
Золото (XAU/USD) продолжает восстанавливаться после месячного минимума, достигнутого накануне, и поднимается ближе к отметке $4 600 в начале европейской сессии в четверг. Доллар США (USD) вступает в фазу бычьей консолидации после достижения нового максимума с 13 апреля и оказывается ключевым фактором, создающим попутный ветер для сырьевого актива. Однако ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС), наряду с тупиковой ситуацией между США и Ираном, благоприятствует быкам по доллару и должен ограничить значительный рост недоходного желтого металла.
Как и ожидалось, центральный банк США оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3,50%-3,75%. Примечательно, что решение вызвало наибольшее количество разногласий с 1992 года: три представителя монетарных властей проголосовали против аккомодационного тона в заявлении по политике, а один выступил за снижение ставки. На пресс-конференции по итогам заседания уходящий председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что дебаты касались нейтральности тона, а не необходимости повышения процентных ставок. Тем не менее, трейдеры резко сократили ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС в 2026 году и теперь закладывают более 10% вероятность повышения ставки в декабре.
Решение принято в то время, когда рост цен на энергоносители, вызванный войной, усиливает инфляционные опасения на фоне застопорившихся мирных переговоров между США и Ираном и поддерживает быков по доллару США. В последнем развитии кризиса на Ближнем Востоке президент США Дональд Трамп отверг новое предложение Ирана о прекращении двухмесячного конфликта и повторил, что мирного соглашения с Исламской Республикой не будет, если она не согласится отказаться от ядерной программы. Трамп добавил, что морская блокада иранских портов усугубляет продолжающиеся перебои в поставках энергоносителей через Ормузский пролив.
Это, в свою очередь, продолжает поддерживать статус резервной валюты Зеленого Доллара и ограничивает значительное укрепление цены на золото. Тем не менее, пара XAU/USD, по всей видимости, прервала трехдневную полосу падения, хотя фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на дальнейший рост. Трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку США, включающую предварительный отчет по ВВП за 1 квартал и индекс цен на расходы на личное потребление (PCE). Это, вместе с обновлениями по денежно-кредитной политике Банка Англии и Европейского центрального банка, должно добавить волатильности.
4-часовой график XAU/USD
Золото тестирует 38,2% уровень Фибоначчи, ставший сопротивлением; выход из зоны риска еще не наступил
На фоне недавнего неудачного закрепления выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, ночное пробитие ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% восходящего движения марта-апреля благоприятствует медведям по XAU/USD.
Кроме того, индикаторы импульса остаются слабыми: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 38, а линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) все еще находится в отрицательной зоне. Это, в свою очередь, указывает на то, что попытки восстановления могут испытывать трудности, пока цена золота остается ограниченной этими верхними уровнями.
Снизу ближайшая поддержка видна в области 50,0% коррекции около $4 494,59, за которой следуют более глубокие уровни Фибоначчи на $4 401,36 и $4 268,64, причем последние обозначают более широкую корректирующую зону, если давление продаж возобновится.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.