- Золото привлекает некоторых продавцов после внутридневного роста на фоне снижающегося спроса на безопасные активы.
- Растущие ожидания снижения ставок ФРС удерживают доллар США на низком уровне и поддерживают пару XAU/USD.
- Геополитический риск должен способствовать ограничению убытков для безопасного драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) находится вблизи нижней границы дневного диапазона в первой половине европейской сессии в среду, хотя ему удается удержаться выше отметки $4 200 на фоне смешанных сигналов. Общий позитивный тон на фондовых рынках рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на безопасный драгоценный металл. Более того, быки предпочитают дождаться важных макроэкономических данных из США для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и размещения новых ставок по недоходному желтому металлу.
Тем временем, укрепляющиеся ожидания того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на предстоящем заседании по политике на следующей неделе, удерживают доллар США (USD) на низком уровне, близком к двухнедельному минимуму, и предлагают некоторую поддержку ценам на золото. Более того, сохраняющиеся геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны России с Украиной и риск дальнейшей эскалации конфликта, оказываются еще одним фактором, который помогает ограничить снижение для безопасного драгоценного металла. Это требует некоторой осторожности для медведей по XAU/USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: трейдеры золота, похоже, не определились, так как снижающийся спрос на безопасные активы противостоит ожиданиям снижения ставок ФРС
- Недавние макроэкономические данные из США указывают на постепенное охлаждение экономики США. Более того, голубиные сигналы от чиновников ФРС укрепили ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC на следующей неделе.
- Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены почти 90%-ную вероятность этого шага, что продолжает держать доллар США на низком уровне в ходе азиатской сессии в среду и поддерживает недоходное золото.
- Сообщения указывают на то, что директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассет рассматривается как главный кандидат на пост следующего председателя ФРС. Ожидается, что Хассет выполнит требования президента США Дональда Трампа о снижении ставок.
- Президент России Владимир Путин и посланцы Трампа Стив Уиткофф не смогли достичь компромисса по возможной мирной сделке в Украине. Вдобавок к этому, Путин сделал угрозы о том, что Россия готова к войне с Европой.
- Это сохраняет геополитические риски и оказывается еще одним фактором, действующим как попутный ветер для безопасного драгоценного металла. Тем не менее, быки XAU/USD могут предпочесть дождаться макроэкономических данных из США, прежде чем делать новые ставки.
- Отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс PMI для сферы услуг ISM будут опубликованы позже сегодня. Однако внимание останется сосредоточенным на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу.
- Последний предоставит больше подсказок о пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США и определении следующего этапа направленного движения для актива.
Золото может продолжать привлекать покупателей на падениях в районе $4 164-4 163, минимумы овернайт
Ночной хороший отскок из области поддержки $4 155-4 150 и последующий рост благоприятствуют быкам XAU/USD. Тем не менее, будет разумно дождаться подтверждения выше сильного барьера $4 245-4 250, прежде чем позиционироваться для дальнейшего роста. Актив может затем превысить недельный максимум, около $4 264-4 265 и сопротивление $4 277-4 278, на пути к восстановлению круглой отметки $4 300.
С другой стороны, ослабление ниже отметки $4 200 может продолжать привлекать покупателей и находить хорошую поддержку перед уровнем $4 150. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит, может потянуть цену золота к отметке $4 100 на пути к поддержке $4 075-4 073, состоящей из 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и восходящей линии тренда, идущей с конца октября.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.