- Золото не может воспользоваться скромными внутридневными gains, хотя понижательный потенциал, похоже, ограничен.
- Снижение ожиданий по снижению ставки ФРС в декабре создает препятствия для недоходного желтого металла.
- Экономические опасения оказывают давление на доллар США и могут поддержать XAU/USD на фоне импульса к риску.
Золото (XAU/USD) немного отскакивает от дневного минимума и торгуется с легким положительным настроем в первой половине европейской сессии в пятницу, хотя остается ниже отметки $4 200. Растущее число представителей Федеральной резервной системы (ФРС) сигнализировало о осторожности в отношении дальнейшего смягчения на фоне отсутствия экономических данных, что побудило трейдеров сократить свои ставки на еще одно снижение ставок в декабре. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на недоходный желтый металл.
Тем не менее, инвесторы, похоже, уверены, что ослабление экономической динамики на фоне затянувшегося правительственного шатдауна в США может позволить ФРС еще больше смягчить денежно-кредитную политику. Это, в свою очередь, не помогает доллару США (USD) зарегистрировать какое-либо значительное восстановление от двухнедельного минимума, достигнутого в четверг, и поддерживает цену золота. Более того, слабый интерес к риску оказывается еще одним фактором, способствующим ограничению снижения цен на безопасный драгоценный металл.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки по золоту, похоже, неохотно действуют на фоне снижающихся ставок на снижение ставок ФРС в декабре
- Возобновление работы правительства США вновь смещает внимание рынка на ухудшающийся фискальный прогноз. Более того, участники рынка теперь, похоже, уверены, что задержанные макроэкономические данные США покажут некоторые слабости в экономике и поддержат необходимость дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы США.
- Экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%. Это происходит на фоне признаков ухудшения условий на рынке труда и не помогает доллару США зарегистрировать какое-либо восстановление от двухнедельного минимума.
- Тем временем, высокопоставленный чиновник Белого дома заявил, что ключевые экономические отчеты за октябрь – данные по занятости и инфляции – могут вообще не быть опубликованы. Это побудило нескольких чиновников ФРС сигнализировать о осторожности в отношении дальнейшего смягчения, заставив инвесторов сократить свои ставки на снижение ставки в декабре.
- Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что экономический прогноз смешанный, так как инфляция продолжает оставаться высокой. В свою очередь, президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз отметила, что, учитывая ограниченную информацию по инфляции из-за закрытия правительства, она была бы осторожна в отношении дальнейшего смягчения политики.
- Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры все еще закладывают 50%-ную вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в декабре. Более того, вероятность снижения ставки в январе в настоящее время составляет более 75%, что благоприятствует быкам по XAU/USD.
- Трейдеры могут продолжать внимательно следить за комментариями влиятельных членов FOMC для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставки ФРС. Это, в свою очередь, будет стимулировать спрос на USD и обеспечит некоторый импульс для недоходного желтого металла, который, похоже, готов зарегистрировать сильные недельные прибыли.
Золото испытывает трудности с нахождением поддержки выше $4 200, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейший рост
Прорыв на этой неделе через горизонтальный барьер $4 150 и последующее движение выше отметки $4 200 были восприняты как ключевой триггер для быков XAU/USD. Более того, осцилляторы на дневном/4-часовом графике набирают положительный импульс, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота направлен вверх. Тем не менее, любое дальнейшее движение вверх может столкнуться с некоторыми препятствиями вблизи пикового минимума овернайт, около $4 245, выше которого товар может нацелиться на восстановление круглого уровня $4 300.
С другой стороны, пиковый минимум овернайт, около $4 145, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение, ниже которого цена золота может ускорить падение к отметке $4 100 на пути к зоне $4 075. Некоторые последующие продажи могут открыть промежуточную поддержку на уровне $4 025, прежде чем товар в конечном итоге упадет к психологическому уровню $4 000. Последний, вероятно, станет ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит решительно, может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.