- Золото привлекает некоторых покупателей на падении в начале новой недели, хотя потенциал роста кажется ограниченным.
- Небольшое снижение доллара США поддерживает пару XAU/USD, в то время как ястребиные центральные банки сдерживают рост.
- Техническая картина благоприятствует медвежьим трейдерам, поскольку актив остается ниже 100-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) растет второй день подряд после внутридневного падения до области $4 420 и поднимается до нового дневного максимума около $4 550 в первой половине европейской сессии в понедельник. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, немного отступает от области месячного максимума и становится ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку активу. Однако ожидания повышения процентных ставок в мире могут ограничить дальнейшее укрепление недоходного желтого металла.
Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что крупные центральные банки примут более ястребиный настрой, поскольку вызванный войной рост цен на энергоносители продолжает подогревать инфляционные опасения. Эти опасения усилились после сообщений о том, что США рассматривают возможность наземного вторжения в Иран и вступления хуситов из Йемена. Поддерживаемая Ираном вооруженная группировка за менее чем 24 часа нанесла ракетные и дроновые удары по Израилю и предупредила о последующих атаках в ближайшие дни. Это открывает новый фронт в быстро эскалирующем конфликте, который потряс мировую экономику, повышая риск дальнейших перебоев в глобальной торговле через пролив Баб-эль-Мандеб у Красного моря. Это, наряду с фактическим закрытием Ормузского пролива, поддерживает высокие цены на нефть и угрожает возобновлением инфляционного давления.
Тем временем Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) повысила свой прогноз инфляции в США и теперь оценивает рост общих цен на уровне 4,2%, что значительно выше предыдущего прогноза и ожиданий ФРС в 2,7%. Более того, ОЭСР заявила, что ее базовый прогноз предполагает сохранение ФРС ключевой ставки на текущем уровне до 2027 года. Тем не менее, инструмент FedWatch от CME Group указывает на вероятность более 50% повышения ставки американским центробанком в 2026 году. Это поддерживает быков по доллару США и требует осторожности перед открытием новых позиций на дальнейший рост цен на золото. Даже техническая картина подсказывает, что разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD сформировала краткосрочное дно около отметки $4 100, самого низкого уровня с ноября 2025 года, достигнутого ранее в этом месяце.
(Этот материал был исправлен 30 марта в 06:40 GMT, чтобы указать, что вероятность повышения ставки американским центробанком в 2026 году, а не в 2025 году, увеличивается.)
Дневной график XAU/USD
Золото может столкнуться с трудностями при преодолении ключевого сопротивления 100-дневной SMA
Диапазонное движение цены, наблюдаемое за последнюю неделю, можно охарактеризовать как медвежью фазу консолидации на фоне недавнего пробоя ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Однако сильный отскок на прошлой неделе от очень важной поддержки 200-дневной SMA требует осторожности перед открытием новых медвежьих позиций.
Тем временем линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже своей сигнальной линии и в отрицательной зоне, с по-прежнему отрицательной гистограммой, что усиливает устойчивый нисходящий импульс. Индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе середины 30-х после восстановления от перепроданных уровней, намекая на ослабление медвежьего давления, но пока без разворота.
Немедленное сопротивление формируется около 100-дневной SMA на уровне около $4 630, и пробой выше этой зоны откроет путь к следующему уровню сопротивления на $4 880. Снизу первая поддержка находится у недавнего минимума около $4 380, где ранее продажи приостанавливались, за ней следует более низкая зона поддержки на $4 300, если продавцы продолжат контролировать рынок.
(Технический анализ в этом материале был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.