- Золото сокращает внутридневные потери, но рост ограничен укреплением доллара США и высокими ценами на нефть.
- Инфляция, вызванная ростом цен на нефть, усиливает ожидания более длительного периода высоких ставок, оказывая давление на золото.
- Технически XAU/USD торгуется ниже средней линии Боллинджера на 4-часовом графике, что сигнализирует о понижательном давлении.
Золото (XAU/USD) находится под давлением в четверг, поскольку укрепление доллара США (USD) и высокие цены на нефть оказывают давление на драгоценный металл, а неопределенность вокруг приостановленных переговоров между США и Ираном сохраняет осторожные рыночные настроения. Трейдеры также анализируют смешанные экономические данные из США: число первичных обращений за пособием по безработице превысило ожидания, а показатели индекса менеджеров по закупкам (PMI) указывают на устойчивую деловую активность.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 720 после достижения внутридневного минимума $4 684.
Перебои в судоходстве в Ормузском проливе поддерживают опасения по инфляции
Напряженность в Ормузском проливе растет, поскольку маршрут остается под двойной блокадой со стороны ВМС США и Ирана. Президент США Дональд Трамп заявил в социальной сети Truth Social, что «мы полностью контролируем Ормузский пролив, ни одно судно не может войти или выйти без одобрения ВМС США». Он также добавил, что отдал приказ ВМС «расстреливать любые лодки, устанавливающие мины в Ормузе».
Тем временем The Washington Post со ссылкой на оценку Пентагона сообщила, что полное удаление мин из водного пути может занять до шести месяцев, что подчеркивает риск длительных перебоев в глобальных поставках нефти.
По сообщениям судоходных компаний и полуофициального информационного агентства Tasnim, Корпус стражей исламской революции (КСИР) якобы захватил два судна в проливе в среду.
Рост цен на сырую нефть, вызванный этими перебоями, продолжает усиливать опасения по инфляции во всем мире, увеличивая вероятность сохранения «высоких ставок дольше» в основных центральных банках. Хотя золото обычно рассматривается как защита от инфляции, более высокие затраты на заимствования оказывают давление на спрос на недоходный актив, поскольку инвесторы переключаются на доходные активы, такие как облигации.
Неопределенность в переговорах США и Ирана поддерживает силу доллара США
Рынки остаются скептичными относительно того, возобновятся ли переговоры между США и Ираном в ближайшее время. Это происходит несмотря на объявленное Трампом продление перемирия, которое иранские официальные лица формально не приняли. Тегеран раскритиковал решение Вашингтона сохранить морскую блокаду, назвав это ключевым препятствием для переговоров.
Этот фон поддерживает доллар США после коррекционного снижения в начале этого месяца на фоне надежд на деэскалацию после объявления о двухнедельном перемирии. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,78, продолжая рост третий день подряд.
Одновременно снижающиеся ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) поднимают доходность казначейских облигаций США, дополнительно поддерживая доллар и оказывая давление на недоходные активы, такие как золото.
Что касается данных, то количество первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 214 тыс., превысив прогноз в 212 тыс. и увеличившись по сравнению с предыдущими 208 тыс. Предварительный индекс PMI для производственной сферы S&P Global вырос до 54 в апреле с 52,3 в марте, достигнув максимума за 47 месяцев, в то время как индекс PMI для сферы услуг улучшился до 51,3 с 49,8, достигнув максимума за два месяца.
Технический анализ: XAU/USD торгуется ниже средней линии Боллинджера, сохраняются риски снижения
На 4-часовом графике XAU/USD остается ограниченным в краткосрочной перспективе, торгуясь ниже 20-периодной простой скользящей средней (средняя линия Боллинджера) примерно на уровне $4 756, что усиливает медвежий настрой, несмотря на то, что цена комфортно держится выше поддержки нижней полосы Боллинджера около $4 677. Индекс относительной силы (RSI) за 14 периодов около 41 склоняется к понижению, что говорит о преимуществе продавцов, а умеренный средний истинный диапазон (ATR) за 14 периодов около 38 пунктов указывает на сдержанную, но устойчивую волатильность.
Сверху начальное сопротивление совпадает с 20-периодной SMA/средней линией Боллинджера около $4 756, далее сопротивление расположено у верхней полосы Боллинджера около $4 834, где неудача с пробоем сохранит общий корректирующий тон. Снизу ближайшая поддержка находится у нижней полосы Боллинджера около $4 677; решительный пробой этого уровня откроет путь к более глубокому откату, тогда как устойчивая защита этой зоны может способствовать фазе консолидации.
(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD под давлением ниже 1,1700 на фоне роста напряжённости
EUR/USD снижается ниже 1,1700 в ходе американской сессии в четверг. Данные по PMI Германии и еврозоны не вдохновляют евро, в то время как доллар США продолжает рост на фоне нарастающей напряженности на Ближнем Востоке.
GBP/USD тестирует дневные минимумы ниже 1,3500
GBP/USD возобновила снижение и торгуется ниже 1,3500 на американской сессии в четверг. Фунт стерлингов получил внутридневную поддержку от оптимистичных предварительных данных PMI по производственному сектору и сфере услуг Великобритании за апрель, но сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке оказывает большее давление, поддерживая доллар США сильным по всему валютному рынку.
Золото: продавцы сохраняют контроль вблизи $4 700 перед данными по PMI в США
Золото торгуется во флэте второй день подряд чуть выше отметки $4 700, не привлекая инвесторов несмотря на атмосферу бегства рынков от риска. Доллар США набирает положительный импульс третий день подряд на фоне сохраняющихся признаков трений между США и Ираном из-за американской морской блокады иранских портов.
Почему биткоин, похоже, не реагирует на войну на Ближнем Востоке?
Война в Иране повлияла на многие активы, за одним заметным исключением: биткоином. Цена главной криптовалюты была удивительно устойчивой в последние несколько недель и значительно менее волатильной, чем другие активы, считающиеся рискованными, такие как американские акции.
Вот что нужно знать в четверг, 23 апреля:
Доллар США сохраняет положительные позиции около 98,65 перед началом европейской торговой сессии, поддерживаемый продолжающейся геополитической напряжённостью между США и Ираном. Предварительный показатель индекса менеджеров по закупкам S&P Global в США будет в центре внимания позже.