- Золото держится вблизи месячных минимумов накануне объявления кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы.
- Ожидания сохранения высоких ставок и повышенная доходность давят на недоходный металл.
- XAU/USD торгуется ниже ключевых SMA на 4-часовом графике, индикаторы моментума указывают на сохраняющееся понижательное давление.
Золото (XAU/USD) в среду остается под давлением, колеблясь около месячных минимумов накануне объявления по монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС), которое состоится позже на американской сессии в 18:00 GMT. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 546 после кратковременного падения до $4 510, снизившись почти на 3,5% с начала недели.
Ожидания сохранения высоких процентных ставок продолжают доминировать в ценовом движении на фоне растущих инфляционных рисков из-за повышения цен на нефть, связанного с продолжающейся напряжённостью на Ближнем Востоке, в то время как повышенная доходность казначейских облигаций США давит на спрос на недоходный металл.
Широко ожидается, что ФРС оставит стоимость заимствований без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% третий раз подряд. Поскольку исход в значительной степени уже учтен в ценах, внимание сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла и том, как политики оценивают влияние возобновившегося инфляционного давления.
Хотя ставки на снижение ставок в этом году в основном исключены, согласно инструменту CME FedWatch, рынки по-прежнему сосредоточены на том, реализуется ли прогноз ФРС с одной ставкой снижения, поскольку политики балансируют между упорной инфляцией и понижательными рисками для роста и занятости.
Следующее направленное движение золота, вероятно, будет зависеть от тона Пауэлла и интерпретации рынком перспектив политики. Ястребиный настрой, подчеркивающий повышательные риски для инфляции, может подтолкнуть доходности вверх и усилить понижательное давление на металл. Напротив, любые признаки того, что политики остаются открытыми к снижению ставок позже в этом году, могут принести некоторое облегчение золоту.
Однако любое значимое восстановление, вероятно, останется ограниченным, поскольку война между США и Ираном не показывает признаков скорого разрешения, переговоры застопорились, а поставки через Ормузский пролив серьезно нарушены из-за двойной блокады, что поддерживает высокие цены на нефть.
На геополитическом фронте в отчете Reuters со ссылкой на представителя Белого дома говорится, что президент США Дональд Трамп и нефтяные компании обсуждали меры по поддержанию блокады Ирана на длительный срок при необходимости.
Трамп также предупредил, что «Иран не может привести свои дела в порядок. Они не знают, как подписать соглашение о ненуклеарном статусе. Им лучше скоро стать умнее», — написал он в Truth Social. Эти заявления последовали после того, как американские чиновники выразили скептицизм по поводу предложения Ирана прекратить войну и открыть пролив Ормуз при одновременной отсрочке ядерных переговоров. Продолжающаяся неопределенность поддерживает бегство в безопасные активы в пользу доллара США (USD), оказывая дополнительное давление на XAU/USD.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже кластера SMA, продавцы сохраняют контроль
На 4-часовом графике XAU/USD продолжает медвежью фазу, удерживаясь значительно ниже 200-, 50- и 100-периодных простых скользящих средних (SMA), сосредоточенных примерно в диапазоне $4 698 - $4 742.
Такая конфигурация указывает на рынок, торгующийся под плотным уровнем предложения сверху, в то время как индекс относительной силы (RSI) с периодом 14, находящийся около 31, намекает на формирующиеся условия перепроданности, а отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) усиливает устойчивый нисходящий импульс.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает с 200-периодной SMA примерно на уровне $4 698, за которой следуют 50-периодная SMA около $4 710 и 100-периодная SMA около $4 742, которые вместе образуют многоуровневый барьер, который быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущее медвежье давление.
Снизу ближайшая поддержка расположена в зоне $4 550-$4 500. Устойчивый пробой ниже этого диапазона может привести к более глубоким потерям для металла.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.