- Золото держится вблизи месячных минимумов накануне объявления кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы.
- Ожидания сохранения высоких ставок и повышенная доходность давят на недоходный металл.
- XAU/USD торгуется ниже ключевых SMA на 4-часовом графике, индикаторы моментума указывают на сохраняющееся понижательное давление.
Золото (XAU/USD) торгуется с понижением в среду, консолидируясь вблизи месячных минимумов, поскольку трейдеры воздерживаются от направленных ставок накануне объявления кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы (ФРС), которое ожидается позже в американскую сессию в 18:00 GMT. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 565, снизившись почти на 3% с начала недели.
Ожидания сохранения высоких процентных ставок продолжают доминировать в ценовом движении на фоне растущих инфляционных рисков из-за повышения цен на нефть, связанного с продолжающейся напряжённостью на Ближнем Востоке, в то время как повышенная доходность казначейских облигаций США давит на спрос на недоходный металл.
Широко ожидается, что ФРС оставит стоимость заимствований без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% третий раз подряд. Поскольку исход в значительной степени уже учтен в ценах, внимание сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла и том, как политики оценивают влияние возобновившегося инфляционного давления.
Хотя ставки на снижение ставок в этом году в основном исключены, согласно инструменту CME FedWatch, рынки по-прежнему сосредоточены на том, реализуется ли прогноз ФРС с одной ставкой снижения, поскольку политики балансируют между упорной инфляцией и понижательными рисками для роста и занятости.
Следующее направленное движение золота, вероятно, будет зависеть от тона Пауэлла и интерпретации рынком перспектив политики. Ястребиный настрой, подчеркивающий повышательные риски для инфляции, может подтолкнуть доходности вверх и усилить понижательное давление на металл. Напротив, любые признаки того, что политики остаются открытыми к снижению ставок позже в этом году, могут принести некоторое облегчение золоту.
Однако любое значимое восстановление, вероятно, останется ограниченным, поскольку война между США и Ираном не показывает признаков скорого разрешения, переговоры застопорились, а поставки через Ормузский пролив серьезно нарушены из-за двойной блокады, что поддерживает высокие цены на нефть.
На геополитическом фронте, по сообщению Wall Street Journal, президент США Дональд Трамп поручил помощникам подготовиться к длительной блокаде Ирана, в то время как CNN сообщил, что Тегеран ожидает представить пересмотренное мирное предложение в ближайшие дни после того, как американские чиновники выразили скептицизм по поводу его предыдущего предложения, которое отложило ядерные переговоры на более поздний этап.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже кластера SMA, продавцы сохраняют контроль
На 4-часовом графике XAU/USD продолжает медвежью фазу, удерживаясь значительно ниже 200-, 50- и 100-периодных простых скользящих средних (SMA), сосредоточенных примерно в диапазоне $4 698 - $4 742.
Такая конфигурация указывает на рынок, торгующийся под плотным уровнем предложения сверху, в то время как индекс относительной силы (RSI) с периодом 14, находящийся около 31, намекает на формирующиеся условия перепроданности, а отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) усиливает устойчивый нисходящий импульс.
Сверху начальное сопротивление совпадает с 200-периодной SMA около $4 698, за которой следуют 50-периодная SMA около $4 711 и 100-периодная SMA примерно на $4 742, которые вместе образуют многоуровневый барьер, который быкам необходимо преодолеть, чтобы ослабить текущее медвежье давление.
Снизу ближайшая поддержка расположена в зоне $4 550-$4 500. Устойчивый пробой ниже этого диапазона может привести к более глубоким потерям для металла.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1700 на фоне укрепления доллара США в преддверии ФРС
EUR/USD торгуется ниже 1,1700 на американской сессии в среду. Доллар США (USD) набирает силу и тянет EUR/USD вниз, поскольку рост цен на сырую нефть оказывает давление на настроение рынка. Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за объявлениями ФРС по монетарной политике.
GBP/USD не может удержаться выше 1,3500, внимание переключается на ФРС
Пара GBP/USD оказывается под медвежьим давлением во второй половине дня в среду и торгуется ниже 1,3500. Рынки занимают осторожную позицию на фоне новостей о том, что президент США Трамп обсуждает возможное продолжение блокады на несколько месяцев при необходимости, что приводит к снижению пары перед объявлением решения ФРС по процентной ставке.
Золото испытывает трудности ниже $4 600 в преддверии решения ФРС
Золото остается подавленным ниже $4600, хотя медведи, похоже, колеблются и предпочитают выжидать важное решение по политике FOMC, которое должно быть объявлено позже в эту среду. Основное внимание будет уделено пресс-конференции после заседания, где комментарии уходящего председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла будут тщательно анализироваться в поисках подсказок о будущем направлении политики.
Федеральная резервная система США, вероятно, сохранит процентные ставки на прежнем уровне на фоне сохраняющейся неопределенности из-за войны в Иране
Ожидается, что Федеральная резервная система США оставит ставку без изменений в третий раз подряд в апреле. Комментарии председателя ФРС Пауэлла могут усилить волатильность доллара, поскольку рынки видят высокую вероятность того, что банк сохранит статус-кво до конца 2026 года.
Прямой эфир ФРС:
ФРС, как ожидается, сохранит ставки без изменений, внимание рынков сосредоточено на переходе от Пауэлла к Уоршу
Рынки широко ожидают, что FOMC в третий раз подряд на апрельском заседании сохранит процентные ставки в диапазоне 3,5%-3,75% без изменений. Наши эксперты проанализируют реакцию рынка на событие сегодня в 17:45 по Гринвичу.