- Золото отскакивает во вторник после того, как данные по CPI в США удивили в сторону снижения.
- Возобновившаяся напряженность между США и Ираном подталкивает цены на нефть вверх и возрождает опасения по поводу инфляции, обусловленной энергоресурсами.
- С технической точки зрения золото остается под давлением, при этом RSI по-прежнему находится ниже нейтрального уровня.
Золото (XAU/USD) резко отскакивает во вторник, отыгрывая потери, зафиксированные днем ранее, после того как более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США ослабили ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 080, прибавляя почти 2% внутри дня после того, как ранее на азиатской сессии достиг двухнедельного минимума $3 983.
Индекс потребительских цен (CPI) в июне снизился на 0,4% в месячном исчислении, что значительно ниже прогноза снижения на 0,1% и резко ниже роста на 0,5%, зафиксированного в мае. Годовая инфляция замедлилась до 3,5% с 4,2%, также ниже прогноза 3,8%.
Базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июне не изменился, не оправдав ожиданий роста на 0,2%. Годовой базовый показатель замедлился до 2,6% с 2,9%, оказавшись ниже прогноза 2,8%.
После публикации данных доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США оказались под новым давлением продаж, поскольку трейдеры сократили ставки на повышение ставки ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в июле снизилась до 16% с 40%, тогда как вероятность повышения ставки в сентябре уменьшилась до 60% с 74%.
Слабый отчет по CPI дал золоту некоторую передышку, однако последняя эскалация между США и Ираном вновь сместила внимание на инфляционное воздействие роста цен на нефть. Более высокие цены на нефть сохраняют вероятность повышения ставки ФРС позднее в этом году, ограничивая потенциал более сильного восстановления золота.
В ходе своих показаний в Конгрессе председатель ФРС Кевин Уорш заявил во вторник, что у центрального банка есть инструменты для обеспечения ценовой стабильности и что он по-прежнему привержен своей цели по инфляции на уровне 2%. Уорш добавил, что сейчас не время для ФРС "перекладывать ответственность" за инфляцию.
Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $80,00, прибавляя почти 12% с начала недели. В понедельник США нанесли удары по Ирану третью ночь подряд. Президент США Дональд Трамп также заявил, что восстанавливает военно-морскую блокаду Ирана, которая вступит в силу во вторник в 20:00 GMT. Трамп добавил, что другие страны смогут продолжать использовать Ормузский пролив, но будут обязаны платить 20%-й сбор за безопасность.
Технический анализ: XAU/USD пытается стабилизироваться в рамках медвежьей конфигурации
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон, торгуясь ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA).
Золото пытается стабилизироваться выше психологической отметки $4 000, однако импульс остается слабым. Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 43, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается умеренно положительным, что указывает на возможное ослабление давления продаж, но пока не свидетельствует о явном бычьем развороте.
С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне $4 200, за которым следует 50-дневная SMA на $4 332. 200-дневная SMA на $4 495 и 100-дневная SMA на $4 570 представляют собой более сильные барьеры и подтверждают более широкую медвежью структуру.
Непосредственная поддержка расположена на круглом уровне $4 000. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может спровоцировать возобновившееся давление продаж, тогда как золоту необходимо вернуть $4 200, чтобы ослабить текущий медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.