- Цена на золото растет в район $4 160 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Более слабые данные по занятости в США укрепили ожидания инвесторов, что ФРС сохранит ставки без изменений позднее в этом месяце.
- Опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, могут ограничить рост цен на золото.
Цена на золото (XAU/USD) набирает импульс и приближается к отметке $4 160 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Драгоценный металл восстанавливается, поскольку оказавшиеся ниже прогнозов данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) оказывают давление на доллар США (USD).
После публикации данных по занятости трейдеры сократили ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), опубликованным в пятницу, число занятых в несельскохозяйственном секторе США в сентябре выросло на 29 тыс. Это значение последовало за увеличением на 133 тыс. в августе (пересмотрено с 162 тыс.) и оказалось ниже ожиданий рынка, составлявших 90 тыс.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают примерно в 22,1% вероятность повышения ставки в США в этом месяце по сравнению с примерно 70% в начале недели. Стоит отметить, что более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл не приносит процентного дохода, что делает активы, приносящие доход, относительно более привлекательными.
Тем не менее рост цен на нефть на фоне продолжающегося конфликта между США и Ираном может усилить опасения по поводу инфляции, оказывая давление на желтый металл. В воскресенье представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил, что Ормузский пролив является главным предметом переговоров Ирана о прекращении войны с Соединенными Штатами (США).
Тем временем спикер парламента Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран не отказывается от своих условий открытия важной водной артерии, назвав недавние предполагаемые предложения США "односторонними требованиями."
Цена на золото снижается, поскольку высокая реальная доходность ограничивает рост драгоценного металла, несмотря на более слабый базовый PCE в США
По словам аналитиков UOB Group, "спотовая цена на золото снизилась до $4 156/унц., поскольку высокая реальная доходность ограничила рост драгоценного металла", при этом металл в конечном итоге "отменил ранний рост, в ходе которого он торговался на максимуме $4 219/унц., и закрылся с понижением на 0,6% на отметке $4 157/унц., поскольку высокая реальная доходность продолжила ограничивать рост драгоценного металла." Что касается макроэкономических данных, в UOB Group отмечают, что "общий индекс PCE в США в августе вырос на 0,3% м/м, что соответствовало оценкам, тогда как годовой показатель снизился до 3,4% с 3,7% в предыдущем месяце", добавляя, что недавние "пересмотры методологии BEA улучшили картину, но существенно не изменили фундаментальный нарратив инфляции."
Ястребиный настрой Логан повышает ожидания повышения ставки ФРС и поддерживает доллар
Логан из ФРС придерживается заметно более ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker на уровне 9,2/10 значительно превышает историческое среднее значение 8,1/10, сигнализируя о более сильной склонности к дальнейшему ужесточению по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что более высокая доходность может отражать увеличение срочных премий и потенциально снижать необходимость в дополнительном ужесточении, затмевается прямыми призывами повысить ставки как минимум еще на 50 б.п. и предпринять еще несколько шагов для восстановления ценовой стабильности, что подчеркивает явный уклон в сторону более высоких ставок и благоприятный фундаментальный фон для доллара США. Характеристика Логаном денежно-кредитной политики как еще не ограничительной, наряду с укреплением экономической экспансии и сбалансированным рынком труда, усиливает послание о готовности ФРС повышать ставки до тех пор, пока инфляция не будет убедительно возвращаться к уровню 2%.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 1,68 пункта до 136,59, прочно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя повышенному показателю FXS Speechtracker. Это движение подтверждает, что риторика ФРС, отраженная в рыночных оценках, сместилась еще дальше в сторону устойчивого ужесточения, укрепляя ожидания дальнейшего повышения ставок и поддерживая нарратив о структурно более сильном долларе США.
Технический анализ:
На дневном графике XAU/USD сохраняется медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена находится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней полосы Боллинджера. Металл торгуется чуть выше поддержки на нижней полосе Боллинджера, указывая на то, что недавнее снижение приближается к нижней границе текущего диапазона волатильности. Индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне 39,50 находится на медвежьей территории, но еще не в зоне перепроданности, намекая на сохраняющееся понижательное давление, а не на его истощение.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление сосредоточено в районе средней полосы Боллинджера на уровне $4 275 и 100-дневной SMA на уровне $4 275 — это плотный барьер, который необходимо отвоевать, чтобы ослабить медвежий настрой; следующим барьером выступает верхняя полоса Боллинджера в районе $4 445. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на нижней полосе Боллинджера на уровне $4 102,30; чистый прорыв ниже этого основания откроет путь к более глубокой коррекции, тогда как удержание выше него сохранит для XAU/USD корректирующую медвежью фазу в рамках более широкого диапазона.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Быки по AUD/USD, похоже, проявляют нерешительность вблизи 0,6950
AUD/USD привлекает покупателей второй день подряд, хотя остается в пределах более широкого диапазона пятницы на фоне смешанных сигналов. Данные по PCE в США и отчет по занятости NFP в США, опубликованные на прошлой неделе, охладили ожидания повышения ставки ФРС в октябре, оттолкнув доходность облигаций США от многолетних максимумов и удерживая быков по доллару США под давлением. Однако геополитическая неопределенность создает попутный ветер для безопасного доллара, в то время как осторожный прогноз РБА ограничивает рост оззи.
USD/JPY удерживает потери ниже 158,00 на фоне ястребиных ожиданий в отношении Банка Японии и укрепления USD
USD/JPY удерживает потери ниже 158,00 на азиатской сессии в понедельник, торгуясь в пределах недельного диапазона. Пара остается под давлением из-за ястребиных ожиданий в отношении Банка Японии на фоне нависших рисков интервенции, которые поддерживают японскую иену, в то время как геополитическая неопределенность продолжает поддерживать доллар США, несмотря на угасающие надежды на повышение ставки ФРС, ограничивая снижение пары.
Золото торгуется с позитивным уклоном в районе $4 150; рост, похоже, ограничен
Золото привлекает некоторых покупателей на просадке в начале новой недели, хотя по-прежнему остается в пределах привычного диапазона, удерживавшегося в течение прошлой недели или около того. На фоне слабых данных по PCE в США слабый отчет по NFP в США в пятницу охладил ожидания повышения ставки ФРС в октябре. Это, в свою очередь, оттягивает доходность облигаций США от многолетних максимумов и поддерживает недоходное золото. Однако доллар США получает поддержку от геополитической неопределенности и может создать встречный ветер для драгоценного металла.
Почему доллар США продолжает расти, несмотря на более слабые данные по занятости
Ралли доллара США (USD) ничуть не ослабло: он растет третью неделю подряд и достиг уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года. Рост был обусловлен неоднозначной динамикой доходности казначейских облигаций США: она продолжила расти в средней и длинной части кривой, тогда как на коротком конце несколько утратила импульс
Срочно: Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 29 тыс. в сентябре против ожидавшихся 90 тыс.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 29 000 в сентябре, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу.