- USD/JPY с трудом развивает пятничный скромный отскок от достигнутого после публикации NFP минимума.
- Расхождение ожиданий в отношении политики Банка Японии и ФРС, а также сохраняющиеся риски интервенции иены ограничивают рост основной валютной пары.
- Геополитическая неопределенность возрождает спрос на доллар США как на актив-убежище, оказывая поддержку паре.
Пара USD/JPY начинает новую неделю сдержанно, приостановив пятничный скромный отскок от уровней ниже 157,00, достигнутых в ответ на слабые данные по занятости в США. Спотовые цены, однако, остаются в знакомом диапазоне, сохраняющемся в течение последней недели или около того, и в настоящее время торгуются в районе 157,70-157,75, практически не изменившись внутри дня.
Внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что в сентябре экономика создала лишь 29 тыс. рабочих мест по сравнению с пересмотренным в сторону понижения значением за предыдущий месяц, составившим 133 тыс. Кроме того, уровень безработицы вырос до 4,2%, а рост заработной платы также замедлился до 3% г/г. Это произошло вслед за слабыми данными по индексу PCE в США и еще больше ослабило давление на Федеральную резервную систему (ФРС) в вопросе повышения процентных ставок в конце этого месяца. В отличие от этого, трейдеры стали оценивать более высокую вероятность того, что Банк Японии (BoJ) вновь повысит процентные ставки уже в октябре, что в сочетании с сохраняющимися рисками интервенции японской иены (JPY) оказывает давление на пару USD/JPY.
Давление в пользу повышения ставки ФРС ослабевает на фоне более слабых данных по США, но декабрьское решение все еще ожидается
Аналитики ABN Amro считают последний отчет по рынку труда США "соответствующим нашему базовому сценарию", утверждая, что "кажущееся возрождение рынка труда в двух предыдущих отчетах было в некоторой степени миражом". Они отмечают, что "трехмесячное среднее значение в 51 тыс. является устойчивым с учетом предложения рабочей силы, но не указывает на перегретый или напряженный рынок", и подчеркивают, что более сдержанный тон в данных по занятости, "особенно в сочетании с неожиданным снижением показателя PCE по сравнению с прогнозом ранее на этой неделе, снимает давление с ФРС в вопросе повышения ставки в октябре."
Тем не менее ABN Amro по-прежнему ожидает дальнейшего ужесточения политики позднее в этом году, заявляя, что "мы все еще ожидаем, что сохраняющееся инфляционное давление, вызванное энергетическим шоком, приведет к еще одному повышению ставки ФРС в декабре по причинам, схожим с теми, что были в сентябре: чтобы предотвратить перенос роста цен на потребительские цены и заработную плату."
Между тем инструмент FedWatch группы CME указывает на то, что трейдеры по-прежнему закладывают вероятность более 80% повышения центральным банком США стоимости заимствований к концу этого года на фоне рисков инфляции, обусловленной энергетическим фактором. Поэтому инвесторы будут внимательно изучать протокол заседания FOMC, который выйдет в среду, в поисках новых сигналов относительно будущей траектории политики. Тем временем геополитическая неопределенность, вызванная продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке и расширением российско-украинского конфликта, возрождает спрос на доллар США (USD) как безопасный актив во время азиатской сессии в понедельник. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре USD/JPY, что требует осторожности от агрессивно настроенных медведей.
4-часовой график USD/JPY
Технический анализ
Пара USD/JPY сохраняет конструктивный краткосрочный уклон выше динамической поддержки в виде 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 156,72. Далее находится горизонтальная зона 156,40-156,35, где покупатели могут защищать восходящий тренд в случае коррекционного отката. Сверху движение выше 158,00 может столкнуться с непосредственным препятствием в районе 158,40, выше которого спотовые цены могут предпринять новую попытку преодолеть отметку 159,00 и возобновить прежний восходящий тренд от месячного минимума сентября.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Быки по AUD/USD, похоже, проявляют нерешительность вблизи 0,6950
AUD/USD привлекает покупателей второй день подряд, хотя остается в пределах более широкого диапазона пятницы на фоне смешанных сигналов. Данные по PCE в США и отчет по занятости NFP в США, опубликованные на прошлой неделе, охладили ожидания повышения ставки ФРС в октябре, оттолкнув доходность облигаций США от многолетних максимумов и удерживая быков по доллару США под давлением. Однако геополитическая неопределенность создает попутный ветер для безопасного доллара, в то время как осторожный прогноз РБА ограничивает рост оззи.
USD/JPY остается в диапазоне ниже 158,00
USD/JPY держится стабильно около 157,75 на азиатской сессии в понедельник, торгуясь в пределах недельного диапазона. На фоне слабых данных по базовому индексу PCE в США отчет NFP, опубликованный в пятницу, охлаждает ожидания повышения ставки ФРС в октябре и отводит доходность облигаций США от многолетних максимумов. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении Банка Японии на фоне нависающих рисков интервенции поддерживают японскую иену, ограничивая рост пары. Однако геополитическая неопределенность выступает попутным ветром для безопасного доллара и ограничивает снижение.
Золото торгуется с позитивным уклоном в районе $4 150; рост, похоже, ограничен
Золото привлекает некоторых покупателей на просадке в начале новой недели, хотя по-прежнему остается в пределах привычного диапазона, удерживавшегося в течение прошлой недели или около того. На фоне слабых данных по PCE в США слабый отчет по NFP в США в пятницу охладил ожидания повышения ставки ФРС в октябре. Это, в свою очередь, оттягивает доходность облигаций США от многолетних максимумов и поддерживает недоходное золото. Однако доллар США получает поддержку от геополитической неопределенности и может создать встречный ветер для драгоценного металла.
WTI удерживается вблизи $92,00, поскольку США взвешивают возможность отправки дополнительных войск на Ближний Восток
Цены на криптовалюты в целом восстанавливаются в пятницу, лидирует биткоин, поднявшийся выше $86 000. Ethereum подтвердил свой бычий прогноз, поднявшись выше $2 700, в то время как ближайшая область на уровне $2 800 ограничивает рост. Между тем Ripple колеблется около $1,54.
Срочно: Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 29 тыс. в сентябре против ожидавшихся 90 тыс.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 29 000 в сентябре, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу.