Золото стабилизируется рядом с рекордными максимумами на фоне угроз тарифов Трампа, что способствует бегству от риска

• Золото стремительно поднимается к новому историческому максимуму около $4 690 после открытия недели с сильным бычьим разрывом.
• Торговые напряженности и ослабление доллара США поддерживают спрос на безопасный металл.
• С технической точки зрения XAU/USD остается в сильном восходящем тренде, с немедленной поддержкой около $4 650, за которой следует $4 600.

Золото (XAU/USD) начинает неделю с сильного бычьего разрыва, углубляясь в неизведанную территорию по мере укрепления спроса на безопасные активы. Этот шаг произошел после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил ввести тарифы на несколько стран Европейского Союза (ЕС) из-за контроля над Гренландией, возобновив торговые напряженности и добавив свежий геополитический риск к уже хрупкому рыночному настроению.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 667, консолидируясь чуть ниже нового исторического максимума около $4 690, увеличившись почти на 1,85% за день.

Обновленная торговая риторика Трампа добавила беспокойства на рынке и вызвала критику со стороны европейских чиновников, подорвав доверие к активам США и оказав давление на доллар США (USD).

Слабый доллар добавляет еще один уровень поддержки для золота, даже несмотря на то, что трейдеры снижают краткосрочные ожидания по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).

Смотрим вперед, рынки США закрыты в понедельник в честь Дня Мартина Лютера Кинга-младшего. Внимание затем переключится на пакет задержанных экономических данных США в четверг, включая отчеты по инфляции расходов на личное потребление (PCE) и данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал. В пятницу акцент будет сделан на предварительных опросах индекса деловой активности S&P Global (PMI) и данных по потребительскому настроению Университета Мичигана.

Движущие силы рынка: торговые напряженности обостряются на фоне ожидаемой смены руководства ФРС

• На выходных президент Дональд Трамп опубликовал в Truth Social, что с 1 февраля будет введен 10% тариф на восемь европейских стран, включая Данию, Германию, Францию, Великобританию, Швецию, Норвегию, Нидерланды и Финляндию, добавив, что он вырастет до 25% в июне, если не будет достигнуто "соглашение о полном и окончательном приобретении Гренландии".
• В ответ президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен и президент Европейского совета Антониу Коста предупредили в совместном заявлении, что тарифы "подорвут трансатлантические отношения и рискуют вызвать опасную спираль вниз". Президент Франции Эммануэль Макрон также призвал блок активировать "инструмент противодействия принуждению" Европейского Союза.
• Европейские лидеры собираются провести экстренное заседание позже на этой неделе, чтобы обсудить возможные контрмеры, при этом послы ЕС рассматривают возможность активации тарифов в размере 93 миллиардов евро, которые были подготовлены в ответ на торговые меры Трампа в прошлом году.
• Новая угроза тарифов возникает на фоне того, что Верховный суд США, как ожидается, вскоре вынесет решение о законности использования президентом Трампом полномочий по введению экстренных тарифов. Суд также должен рассмотреть аргументы в среду по отдельному делу, связанному с попыткой Трампа удалить члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук по обвинениям в мошенничестве с ипотекой.
• Рынки также следят за событиями вокруг смены руководства ФРС, при этом президент Трамп ожидается, что объявит свое решение на этой неделе. Трамп указал в пятницу, что он может оставить директора Национального экономического совета Кевина Хассета на его текущей должности, а не назначать его председателем ФРС. Эти комментарии усилили спекуляции о том, что бывший член ФРС Кевин Уорш может стать ведущим кандидатом.
• Что касается монетарной политики, то недавние экономические данные США подтвердили мнение о том, что ФРС, вероятно, будет придерживаться постепенного пути смягчения, а не агрессивных снижений ставок. Рынки почти полностью закладывают в цены отсутствие изменений на предстоящем заседании в январе и в целом ожидают, что центральный банк останется на месте в первом квартале. Согласно инструменту CME FedWatch, июнь в настоящее время рассматривается как наиболее вероятный срок для первого снижения ставки в этом году, с вероятностями около 45%.

Технический анализ: восходящий тренд сохраняется выше ключевых уровней поддержки

С технической точки зрения ралли XAU/USD не показывает признаков замедления, металл продолжает торговаться комфортно выше своих ключевых скользящих средних как на часовом, так и на дневном таймфреймах. Бычий импульс остается неизменным, даже несмотря на то, что дневной индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности.

На 4-часовом графике бычий разрыв помог XAU/USD пробиться выше своего недавнего диапазона консолидации, при этом прежний потолок около $4 650 теперь выступает в качестве немедленной поддержки, за которой следует 21-периодная простая скользящая средняя (SMA) около $4 566.

Устойчивый прорыв ниже $4 550 сместит фокус к психологической отметке $4 500, рядом с 50-периодной SMA около $4 491.

Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сместилась в положительную зону и расширяется, при этом линия MACD находится выше сигнальной линии, что указывает на укрепление восходящего импульса.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 62, поднимаясь после кратковременного падения ниже порога 50, сохраняя общий бычий уклон.