Золото поднимается в неизведанные высоты, так как инвесторы стремятся к безопасности

• Золото продолжает рекордный рост выше $3 900 на фоне затягивания shutdown в США и политической неопределенности во Франции и Японии, что усиливает спрос на безопасные активы.
• Ожидания дальнейшего снижения процентных ставок ФРС продолжают поддерживать золото, при этом рынок закладывает в цены еще два снижения в этом году.
• Инвесторы ждут протокол заседания ФРС в среду для получения новых подсказок о перспективах монетарной политики на фоне задержек в публикации данных из США.

Золото (XAU/USD) продолжает свой исторический рост, превышая $3 900 в понедельник, устанавливая один рекорд за другим, так как затянувшийся shutdown правительства США, голубиные ставки ФРС и возобновившаяся политическая нестабильность в Европе поддерживают высокий спрос на безопасные активы.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 957 на американской сессии. Драгоценный металл подорожал примерно на 1,80% за день, углубляясь в неизведанную территорию и продлевая свою победную серию до восьмой подряд недели.

Дополняя импульс, значительно ослабленная японская иена (JPY), традиционно рассматриваемая как безопасный актив, оказывает дополнительную поддержку золоту, так как инвесторы реагируют на изменения в политическом ландшафте Японии. В целом, более широкий прогноз для золота остается положительным, так как постоянные геополитические напряженности, стабильные покупки центральных банков и растущие притоки в ETF продолжают оказывать сильную поддержку замечательному ралли золота, цены которого уже выросли примерно на 50% с начала года.

Движущие силы рынка: shutdown в США и политические изменения во Франции и Японии направляют рынки

• Shutdown правительства США вступил в шестой день после того, как переговоры в выходные не привели к соглашению о финансировании, оставив большие части федерального правительства закрытыми. Белый дом предупредил о массовых увольнениях, если тупик продолжится, в то время как Сенат пытается собрать 60 голосов, необходимых для продвижения конкурирующих краткосрочных мер финансирования, без ясного прорыва на горизонте.
• Премьер-министр Франции Себастьен Лекорну подал в отставку в понедельник, менее чем через 24 часа после представления своего нового кабинета и менее чем через четыре недели после вступления в должность, не сумев заручиться поддержкой парламента для своего правительства.
• В Японии Санаэ Такаичи была избрана лидером правящей Либерально-демократической партии (ЛДП) 4 октября, что ставит ее на путь к тому, чтобы стать первой женщиной-премьер-министром страны, как только парламент подтвердит ее 15 октября. Изменение в руководстве воспринимается как благоприятствующее более мягкой монетарной политике с увеличением фискальных расходов и меньшей настойчивостью в повышении процентных ставок.
• Возобновленный спрос на доллар США (USD) и казначейские облигации возникает на фоне политических напряженностей во Франции и Японии, оказывающих давление на евро и иену. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднялся до самого высокого уровня за почти две недели. Индекс колебался около 98,35 на момент написания, ограничивая рост золота.
• Ожидания дальнейших снижений процентных ставок ФРС также подстегивают спрос на недоходное золото. Инвесторы ожидают еще два снижения в этом году. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цену 95% вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании FOMC в этом месяце и 83,7% вероятность еще одного снижения в декабре.
• Смотрим вперед, затянувшийся shutdown правительства США задержал публикацию нескольких ключевых экономических индикаторов, побуждая инвесторов больше полагаться на данные частного сектора и комментарии ФРС для получения ориентиров. Внимание теперь обращено на протокол заседания ФРС, который будет опубликован в среду и может предоставить новые подсказки о перспективах монетарной политики.

Технический анализ:

XAU/USD консолидируется после достижения нового максимума около $3 949. Прорыв выше $3 900 сохраняет бычью структуру, при этом покупатели защищают откаты, несмотря на сигналы перекупленности.

Зона $3 900 выступает в качестве первой поддержки, подкрепленной растущей 21-периодной SMA на уровне $3 879, в то время как 50-периодная SMA на уровне $3 826 находится глубже в качестве вторичного основания. Прорыв выше $3 949 может подготовить почву для тестирования психологической отметки $4 000, в то время как падение ниже $3 900 может вызвать коррекционное снижение к вышеупомянутым скользящим средним.

Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 69, чуть ниже зоны перекупленности, что предполагает, что металл может консолидироваться перед следующим движением вверх.