- Золото держится стабильно, так как трейдеры остаются осторожными перед решением ФРС по процентной ставке в среду.
- Рынки закладывают 90%-ную вероятность снижения на 25 б.п., но неопределенность растет в отношении руководства ФРС до 2026 года.
- Нейтральные технические сигналы удерживают XAU/USD в диапазоне, при этом уровень $4 250 ограничивает рост, а $4 180-$4 200 выступает в качестве ключевой поддержки.
Золото (XAU/USD) сохраняет свои позиции во вторник, продолжая боковой тренд, который доминирует на рынке уже чуть более недели, так как инвесторы остаются в стороне в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду.
На момент написания статьи XAU/USD консолидируется около $4 200 после кратковременного снижения к $4 170 ранее в европейской торговой сессии.
Двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) начнется позже во вторник, при этом трейдеры широко ожидают еще одного снижения ставки после последовательных "управляющих рисками" сокращений в сентябре и октябре в ответ на признаки охлаждения на рынке труда.
Цены на рынке через инструмент CME FedWatch указывают на почти 90% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что снизит процентную ставку по федеральным фондам до диапазона 3,50%-3,75%.
Ожидания голубиного настроя ФРС поддерживают золото в целом. Однако, с учетом того, что снижение ставки почти полностью заложено в цены, инвесторы будут внимательно следить за дальнейшими указаниями, так как растет спекуляция о "ястребиных снижениях", подчеркивающая неопределенность в отношении пути монетарной политики до 2026 года.
Движущие силы рынка: Следующий шаг ФРС под пристальным вниманием на фоне смешанных сигналов
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс американского доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,27, продолжая рост после скромного восстановления в понедельник и оказывая легкое давление на золото.
- Данные по рынку труда, опубликованные во вторник, нарисовали более устойчивую картину: 4-недельная средняя ADP выросла до 4,75K, а количество открытых вакансий JOLTS за сентябрь и октябрь превысило ожидания. Сентябрь составил 7,658 миллиона при прогнозе 7,2 миллиона и 7,227 миллиона в предыдущем месяце, в то время как октябрь составил 7,67 миллиона по сравнению с консенсусом в 7,2 миллиона.
- Даже с учетом того, что снижение ставки почти полностью заложено в цены, неопределенность в политике остается высокой. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания в октябре занял заметно осторожный тон, подчеркивая, что «дальнейшее снижение процентной ставки на заседании в декабре не является предрешенным, далеко не так». Пауэлл также отметил «растущий хор» внутри Комитета, который предполагает, что, возможно, лучше подождать перед тем, как сделать еще один шаг.
- Существует также заметное разделение внутри Комитета: некоторые чиновники подчеркивают сохраняющиеся риски инфляции, в то время как другие обеспокоены постепенным охлаждением на рынке труда. Последние данные по личным потребительским расходам (PCE) и смешанные индикаторы труда добавляют неопределенности, усиливая мнение о том, что ФРС может выбрать более взвешенный подход к дополнительному смягчению монетарной политики, поскольку прогресс в дезинфляции замедляется.
- Помимо монетарной политики, геополитические риски также остаются высокими, поскольку отсутствие значительного прогресса в мирных переговорах между Россией и Украиной продолжает поддерживать золото. После встречи с европейскими лидерами в Лондоне в понедельник президент Украины Владимир Зеленский заявил, что Киев поделится пересмотренным 20-пунктным мирным планом с Соединенными Штатами и подчеркнул, что до сих пор нет соглашения по вопросу территориальных уступок, которые Москва продолжает настаивать.
Технический анализ: Нейтральный импульс удерживает золото ниже $4 250
Золото (XAU/USD) продолжает торговаться в узком диапазоне, при этом покупатели неоднократно входят в рынок в районе $4 200-$4 180. На 4-часовом графике 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве краткосрочного сопротивления около $4 205, в то время как 100-периодная SMA около $4 148 обеспечивает более сильный уровень поддержки, если медведи попытаются решительно пробить зону поддержки $4 200-$4 180.
С точки зрения роста, область $4 250 остается трудным потолком, где быки испытывают трудности с набором импульса. Устойчивый прорыв выше этого потолка изменит уклон более решительно в пользу покупателей и откроет путь для повторного тестирования исторических максимумов.
Индикаторы импульса остаются нейтральными. Индекс относительной силы (RSI) находится около 50, сигнализируя о нейтральном настроении, что соответствует текущей консолидации. Тем временем линии схождения/расхождения скользящих средних (MACD) плоские и находятся около нулевой отметки, сигнализируя о недостатке уверенности как со стороны быков, так и медведей, так как трейдеры ждут катализатора.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото продолжает снижение, возвращается к $4 300
Для медвежьего настроя по золоту нет передышки. Драгоценный металл продолжает многодневную нисходящую тенденцию, на этот раз колеблясь около отметки $4 300 за тройскую унцию на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся неопределённости на геополитическом фронте.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.