- Золото опускается ниже $4 700 несмотря на ослабление доллара США на фоне сохраняющихся макроэкономических препятствий.
- Металл испытывает трудности несмотря на ослабленный доллар США, поскольку ожидания по процентным ставкам доминируют перед заседаниями центральных банков.
- Технически XAU/USD остается ограниченным ниже ключевых скользящих средних, сохраняя краткосрочный нейтральный или слегка медвежий настрой.
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренным нисходящим уклоном в понедельник, несмотря на ослабление доллара США (USD), поскольку макроэкономические препятствия, вызванные продолжающейся войной между США и Ираном, сдерживают рост. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 669, снизившись примерно на 0,84% за день после достижения внутридневного максимума в $4 730.
Настроения на рынке несколько улучшились после публикации отчета Axios, в котором со ссылкой на американского чиновника и двух осведомленных источников сообщается, что Иран представил новое предложение Соединенным Штатам о повторном открытии Ормузского пролива и прекращении войны, при этом ядерные переговоры отложены на более поздний этап.
Это развитие событий последовало за тем, как президент США Дональд Трамп отменил запланированный визит посланников Джареда Кушнера и Стива Уиткоффа в Исламабад, заявив, что иранцы «много предложили, но недостаточно».
Доллар США оказался под давлением после отчета Axios, в то время как Вашингтон пока не дал ответа. Рынки сохраняют надежду на возобновление переговоров, поскольку Тегеран активизирует дипломатические усилия по завершению войны.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,40, снизившись примерно на 0,13% за день.
Тем не менее, золото испытывает трудности с использованием ослабления доллара США, поскольку ожидания по процентным ставкам продолжают доминировать в ценовом движении, а внимание теперь переключается на крупные заседания центральных банков на этой неделе, включая Федеральную резервную систему (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Англии (BoE) и Банк Японии (BoJ).
Все они, как ожидается, сохранят ставки без изменений, поскольку недавний рост цен на нефть возродил опасения по поводу инфляции и усилил риски для экономического роста. Последние экономические данные также указывают на ускорение инфляции в основных экономиках с начала войны, в значительной степени обусловленное ростом цен на бензин.
На этом фоне рынки ожидают, что центральные банки будут удерживать стоимость заимствований на высоком уровне дольше, что является ключевым препятствием для недоходного металла, несмотря на его традиционную роль в качестве средства хеджирования инфляции и безопасного убежища.
Трейдеры теперь ожидают более четких сигналов по траектории процентных ставок от регуляторов, особенно от ФРС, поскольку война создает риски для обеих сторон двойного мандата — инфляции и занятости. Любой ястребиный сигнал может усилить давление на золото, поскольку более высокие ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным активом.
В дальнейшем трейдеры будут внимательно следить за развитием событий в войне между США и Ираном, особенно за любым прогрессом в вопросе повторного открытия Ормузского пролива. Решение восстановить судоходство через ключевой водный путь может привести к снижению цен на нефть и ослаблению опасений по инфляции. До тех пор потенциал роста золота может оставаться ограниченным.
Однако нисходящий потенциал, вероятно, останется сдержанным, поскольку трейдеры избегают агрессивных продаж на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, а более широкий восходящий тренд остается в силе, несмотря на некоторое снижение импульса в технических индикаторах.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже ключевых SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет ограниченный тон, так как спот торгуется выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4257, но остается ниже 100-дневной и 50-дневной SMA.
Эта конфигурация указывает на то, что, несмотря на то, что более широкий восходящий тренд по-прежнему поддерживается долгосрочной поддержкой, краткосрочный отскок ограничен сопротивлением скользящей средней сверху, при этом индекс относительной силы (RSI) около 43, а низкий средний направленный индекс (ADX) около 20 указывают на слабый, безнаправленный моментум.
Сверху начальное сопротивление расположено на 100-дневной SMA около $4746, при устойчивом пробое которой откроется путь к 50-дневной SMA около $4863. Снизу зона поддержки находится в диапазоне $4650-$4600, за которой следует 200-дневная SMA около $4257, при явном нарушении которой, вероятно, усилится медвежий настрой и откроется путь к более глубокой коррекции.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.