- Золото стабилизируется выше $4 800 после снижения от рекордного максимума среды.
- Снижение опасений по поводу тарифов оказывает давление на спрос на безопасные активы, но более широкие фундаментальные факторы остаются поддерживающими.
- Трейдеры ожидают ключевые данные из США, включая инфляцию PCE, ВВП и заявки на пособие по безработице.
Золото (XAU/USD) сокращает свои внутридневные потери в четверг, так как трейдеры перестраиваются перед выходом большого объема экономических данных из США, ожидаемых позже на американской сессии. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 822, восстанавливаясь после краткосрочного отката ниже психологического уровня $4 800.
Драгоценный металл подвергся кратковременному давлению со стороны продавцов, снизившись от рекордного максимума $4 888, установленного в среду, так как глобальный аппетит к риску улучшился после того, как президент США Дональд Трамп отказался от своей угрозы ввести тарифы на несколько европейских стран, связанных с конфликтом по Гренландии.
Тем не менее, трейдеры смотрят за пределы снижения немедленных опасений по поводу торговой войны, так как более широкий макроэкономический фон остается поддерживающим для золота. Сохраняющиеся опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС), устойчивые ожидания снижения процентных ставок в США, продолжающийся конфликт между Россией и Украиной и постоянный сильный спрос со стороны центральных банков удерживают покупателей на откатах.
Обращаясь к экономическому календарю США, трейдеры ожидают задержанного отчета по инфляции расходов на личное потребление (PCE), а также данных по личным доходам и личным расходам.
Движущие силы рынка: Трамп отказывается от тарифов; рынки оценивают геополитику и риски ФРС
- Свежие данные из США показали стабильную инфляцию и устойчивый рост. Базовые расходы на личное потребление (кв/кв) за 3 квартал выросли на 2,9%, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом. Годовой валовой внутренний продукт за 3 квартал увеличился на 4,4%, превысив прогнозы в 4,3% и увеличившись с 4,3% во 2 квартале. Тем временем, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 200 тыс., что значительно ниже ожиданий в 212 тыс., в то время как предыдущая неделя была пересмотрена до 199 тыс. с 198 тыс.
- В посте в Truth Social поздно в среду президент США Дональд Трамп заявил, что не будет вводить тарифы, которые должны были вступить в силу 1 февраля, после «очень продуктивной встречи» с генеральным секретарем НАТО Марком Рютте, добавив, что был достигнут «каркас будущей сделки» по Гренландии и Арктическому региону.
- Премьер-министр Дании Метте Фредериксен заняла более жесткую позицию, заявив: «Мы можем вести переговоры по всему — политическим вопросам, безопасности, инвестициям, экономике. Но мы не можем вести переговоры о нашем суверенитете.»
- Судьи Верховного суда США выразили скептицизм в среду по поводу попытки президента Трампа уволить члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук, выразив обеспокоенность по поводу отсутствия надлежащей процедуры. Судья Бретт Кавано предупредил, что это может «ослабить, если не разрушить, независимость Федеральной резервной системы.»
- Что касается монетарной политики, рынки закладывают около 50 базисных пунктов смягчения к концу года, хотя ожидается, что ФРС останется на месте на заседании 27-28 января. Опрос Reuters, опубликованный в среду, показал, что 58% экономистов прогнозируют отсутствие изменений в ставках в первом квартале. Смотрев дальше, 55 из 100 респондентов ожидают возобновления снижения ставок в июне или позже, после окончания срока полномочий Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС в мае.
Технический анализ: Золото консолидируется у максимумов, так как импульс охлаждается
XAU/USD остается в сильном восходящем тренде, цены выросли почти на 11% с начала этого месяца после роста примерно на 64% в 2025 году. На 4-часовом графике золото торгуется в четко определенном восходящем параллельном канале, отмеченном ясной последовательностью более высоких максимумов и более низких минимумов. Цены остаются комфортно выше 21-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA), что подтверждает мнение о том, что покупатели уверенно контролируют ситуацию.
Тем не менее, импульс начинает охлаждаться. Дневные и месячные значения индекса относительной силы (RSI) остаются перекупленными, увеличивая риск краткосрочного отката.
С точки зрения снижения, психологическая зона $4 800 является первой линией поддержки. Устойчивый прорыв ниже этой области откроет путь к 21-периодной SMA около $4 762, за которой следует 50-периодная SMA около $4 674,50.
Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек свою сигнальную линию ниже нулевого уровня, и гистограмма немного ушла в отрицательную зону, указывая на ослабление восходящего импульса. Тем временем индекс относительной силы (RSI) около 66 сохраняет нейтральный к бычьему тон, но снизился с перекупленных уровней.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет дневной рост выше 1,1700
Пара EUR/USD удерживается выше уровня 1,1700 в четверг, отыгрывая умеренный откат среды. Пара находит некоторую поддержку от улучшившегося рыночного настроения, чему способствуют ослабление торговых трений между ЕС и США, в то время как инвесторы продолжают оценивать последний раунд данных из США.
GBP/USD выглядит неопределенно вблизи 1,3420
GBP/USD чередует приросты и потери в узком диапазоне в нижней части 1,3400 в четверг, в то время как участники рынка продолжают оценивать последние данные по инфляции в Великобритании. Тем временем, периодическое понижательное давление на фунт стерлингов должно быть ограничено продолжающимся нисходящим трендом доллара США.
Золото незначительно отступает, встречая поддержку около $4 770
Золото стабилизировалось выше $4 800 рано утром в четверг после резкого падения во время азиатской сессии. Глобальный интерес к риску заметно улучшился после того, как президент Трамп изменил свою позицию по Гренландии, и геополитическая напряженность ослабла, что изменило настроение и ограничивает потенциал роста в этом драгоценном металле.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP демонстрируют умеренный рост на фоне усиливающегося давления продаж ETF
Биткоин поднимается немного выше $90 000, но интенсивное давление продаж ETF продолжает давить на актив. Эфириум торгуется около $3 000 на фоне более широкой волатильности крипторынка и угасания институционального интереса. XRP поднимается второй день подряд, несмотря на сдержанный розничный спрос.
Вот что вам нужно знать в четверг, 22 января:
Настроение на рынке улучшается во второй половине недели, так как напряженность между США и ЕС ослабевает. В американской сессии Бюро экономического анализа США опубликует пересмотр данных по ВВП за третий квартал и выпустит данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за октябрь и ноябрь. Кроме того, инвесторы внимательно отследят данные по недельным первичным заявкам на пособие по безработице.