Золото падает более чем на 2% на фоне сильных данных по занятости в США, что повышает доходность казначейских облигаций и укрепляет доллар США

• Золото опускается ниже $4 400 после более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в США.
• Высокие цены на нефть и напряженность на Ближнем Востоке продолжают формировать перспективы для драгоценных металлов.
• С технической точки зрения, XAU/USD остается медвежьей, с RSI ниже 50 и MACD в отрицательной зоне.

Золото (XAU/USD) снижается в пятницу после того, как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) превзошел ожидания, поддержав доллар США (USD) и усилив ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 370, что является минимальным значением с марта.

Экономика США добавила 172 тыс. рабочих мест в мае, что значительно выше ожиданий в 85 тыс. При этом данные по занятости за апрель были пересмотрены вверх с 115 тыс. до 179 тыс., а уровень безработицы остался на уровне 4,3%.

После публикации данных индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, вырос до примерно 99,81 с внутридневного минимума 99,16, достигнув максимума с 7 апреля. Доходность казначейских облигаций США также повысилась, при этом доходность 10-летних облигаций выросла на 8 базисных пунктов (б.п.) до 4,53%.

Более сильный, чем ожидалось, отчет NFP поддерживает позицию ФРС по сохранению ставок без изменений — или даже их повышению — поскольку чиновники оценивают инфляционное воздействие роста цен на энергоносители.

Это остается серьезным препятствием для золота, которое обычно лучше себя показывает в условиях более низких процентных ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают, что центральный банк США сохранит процентные ставки в диапазоне 3,50%-3,75% в ближайшие месяцы, при этом вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов к декабрьскому заседанию оценивается в 42%.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак в пятницу заявила, что последний отчет по занятости «подтверждает, что рынок труда примерно сбалансирован». Хэммак также отметила: «Сейчас разумно удерживать ставки на прежнем уровне, но если текущие тенденции сохранятся, вскоре может потребоваться принять меры против высокой инфляции».

Помимо ожиданий по ставкам, трейдеры продолжают следить за событиями на Ближнем Востоке.

С момента начала войны между США и Ираном в конце февраля золото ведет себя скорее как актив, чувствительный к рискам: оно падает при обострении геополитической напряженности и отскакивает при появлении надежд на мирное соглашение.

Надежды на скорое заключение мирного соглашения между США и Ираном, по-видимому, угасают после того, как поддерживаемый Ираном Хезболла отверг перемирие между Израилем и Ливаном, и обе стороны возобновили обмен огнем. Тегеран неоднократно подчеркивал, что любое соглашение с Вашингтоном должно включать длительное прекращение огня в Ливане.

Металл все еще дешевеет примерно на 18% по сравнению с довоенным уровнем. Падение золота сопровождалось резким ростом цен на нефть, что усилило опасения по поводу инфляции и заставило трейдеров исключить из цен ожидания снижения ставок ФРС в этом году.

Технический анализ: XAU/USD пробивает 200-дневную SMA, медведи усиливают контроль

На дневном графике XAU/USD продолжает медвежью фазу, опускаясь ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 432 и оставаясь значительно ниже краткосрочных 50-дневной и 100-дневной SMA, расположенных на $4 628 и $4 795 соответственно.

Расположение этих ключевых SMA выше текущей цены усиливает нисходящий уклон, в то время как индекс относительной силы (RSI) с периодом 14, находящийся около 35, колеблется чуть выше зоны перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что указывает на сохраняющийся, но уже исчерпанный медвежий импульс.

Сверху первое сопротивление расположено около 200-дневной SMA на уровне $4 432. Закрытие дня выше этой зоны ослабит непосредственное давление, но последующими препятствиями останутся 50-дневная SMA около $4 628 и 100-дневная SMA на $4 795.

Снизу следующая значимая поддержка находится в горизонтальной зоне около $4 100, пробой которой откроет путь к более глубоким потерям, тогда как стабилизация выше этого уровня, вероятно, предшествует коррекционному отскоку, а не устойчивому изменению тренда, при условии, что цена остается ниже ключевых скользящих средних.

(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)