- Золото умеренно отскакивает в среду на фоне снижения доходности казначейских облигаций США с недавних многомесячных максимумов.
- Рост цен на энергоносители, связанный с конфликтом между США и Ираном, усиливает ожидания, что ФРС может сохранить высокие ставки дольше.
- XAU/USD остается ограниченным ниже сопротивления средней линии полос Боллинджера около $4 625 на дневном графике.
Золото (XAU/USD) сохраняет устойчивость в среду после падения на 1,85% накануне, поскольку пауза в глобальной распродаже облигаций помогает снизить восходящее давление на доходность трежерис и оказывает некоторую поддержку недоходному металлу. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 492 после достижения внутридневного минимума около $4 453, что является самым слабым уровнем с 30 марта.
Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается до примерно 4,623% после подъема до 16-месячного максимума в 4,687% во вторник, в то время как доходность 30-летних облигаций опускается до 5,154% после достижения 5,200%, что является самым высоким уровнем с июля 2007 года.
Несмотря на умеренный откат доходности трежерис, она остается в целом высокой, поскольку растущие инфляционные риски, связанные с нефтью и продолжающейся войной между США и Ираном, продолжают подпитывать ожидания, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), могут быть вынуждены сохранять более жесткую монетарную политику дольше или даже повысить процентные ставки.
Высокая процентная ставка, как правило, оказывает давление на недоходные активы, такие как золото, поскольку рост доходности казначейских облигаций увеличивает альтернативные издержки владения слитками, и это продолжает выступать ключевым встречным ветром для драгоценного металла.
Рынки все больше учитывают вероятность повышения ставки ФРС к концу года, при этом инструмент CME FedWatch Tool указывает почти на 40% вероятность повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) к декабрю, что выше примерно 29% неделю назад.
Трейдеры теперь с нетерпением ждут публикации протоколов апрельского заседания ФРС в среду, чтобы получить дополнительные подсказки о будущем пути процентных ставок и о том, как политики оценивают инфляционное воздействие роста цен на энергоносители.
Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон во вторник заявила, что политика является «умеренно сдерживающей» и что такая сдержанность помогает сдерживать инфляционное давление при стабильном рынке труда. Полсон добавила, что «соответствующее повышение ставки» возможно, если рост превысит потенциал или возникнут угрозы инфляции.
На геополитическом фронте трейдеры продолжают следить за развитием событий вокруг переговоров между США и Ираном, поскольку косвенные переговоры остаются заблокированными из-за разногласий по ядерной программе Ирана, что сохраняет опасения по поводу дальнейшей эскалации.
Тем временем Сенат США продвинул резолюцию о военных полномочиях, которая может ограничить Трампа в возможности начать военные действия против Ирана без одобрения Конгресса.
Эта неопределенность, связанная с конфликтом между США и Ираном, в сочетании с ястребиными ожиданиями в отношении ФРС, надежно поддерживает доллар США и оказывает дополнительное давление на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,36, находясь вблизи шестинедельных максимумов.
Технический анализ: XAU/USD тестирует нижнюю поддержку полос Боллинджера на фоне сохраняющегося медвежьего настроя
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, удерживаясь ниже 20-периодной простой скользящей средней полос Боллинджера около $4 625 и колеблясь чуть выше нижней поддержки полосы Боллинджера примерно на уровне $4 465. Индекс относительной силы (RSI) опускается до примерно 38, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что вместе указывает на ослабление моментума и делает золото уязвимым для дальнейшего снижения при ограничении средней полосой.
Сверху первоначальное сопротивление формируется на средней линии полосы Боллинджера около $4 625, за которым следует верхняя полоса около $4 785, а более стратегический потолок находится на горизонтальном уровне $5 000. Снизу ближайшая поддержка видна около нижней полосы Боллинджера на уровне $4 465, перед горизонтальным уровнем поддержки $4 350, пробой которого, вероятно, усилит преобладающий медвежий настрой.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.