- Золото стабилизируется после жесткой коррекции от рекордных максимумов.
- Геополитические напряженности и институциональный спрос продолжают поддерживать более широкий восходящий тренд.
- XAU/USD остается технически слабым на 4-часовом графике, с ценой, удерживающейся ниже как 50-, так и 100-периодных SMA.
Золото (XAU/USD) стабилизируется в понедельник, так как интерес к покупке на падении проявляется после резкой коррекции после прошлой недели, когда цены достигли новых исторических максимумов вблизи $5 600. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 705, восстанавливаясь после внутридневного падения почти на 10% до более чем трехнедельных минимумов вблизи $4 402.
Драгоценный металл испытал крупнейшее внутридневное падение за десятилетия в пятницу, завершив день с падением на 10,7%, так как высокая волатильность и низкая ликвидность вызвали принудительные ликвидации и значительную фиксацию прибыли на рекордных уровнях.
Давление продаж усилилось, поскольку рынки наклонились к более ястребиному прогнозу денежно-кредитной политики после того, как президент США Дональд Трамп выдвинул кандидатуру бывшего члена Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС.
Несмотря на резкую коррекцию, более широкий восходящий тренд в золоте остается неизменным. Макроэкономический фон остается поддерживающим, с постоянными геополитическими рисками и экономической неопределенностью, продолжающими поддерживать спрос. В то же время устойчивые институциональные и инвестиционные потоки остаются ключевым источником поддержки.
Смотрим вперед на эту неделю, обширный набор данных по рынку труда США должен направить краткосрочные ценовые действия, с акцентом на отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу. Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM также будет опубликован позже в понедельник.
Движущие силы рынка: геополитика, повышение маржи и сигналы ФРС в центре внимания
- Правительство Соединенных Штатов (США) вступило в частичный шатдаун в субботу после того, как срок финансирования в полночь истек без одобрения бюджета на 2026 год Конгрессом США. Ожидается, что disruptions будут ограниченными, так как Палата представителей должна проголосовать в начале следующей недели по сделке, поддержанной Сенатом США.
- Напряженность между США и Ираном сохраняет геополитические риски, при этом верховный лидер Ирана аятолла Хаменеи предупредил, что любое нападение США приведет к "региональной войне", после того как президент США Дональд Трамп выпустил новые предупреждения о потенциальных военных действиях в связи с ядерной программой Ирана.
- Группа CME повышает требования по марже на фьючерсы на золото и серебро на COMEX из-за повышенной волатильности на рынке, при этом маржа на золото вырастет до 8% с 6%, а маржа на серебро до 15% с 11%. Изменения вступят в силу после закрытия рынка в понедельник. Более высокие маржи означают, что трейдерам необходимо внести больше капитала для удержания позиций, что может снизить спекулятивную активность в драгоценных металлах.
- Номинация бывшего члена ФРС Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС также помогла снять некоторые опасения по поводу продолжающихся дебатов о независимости ФРС. Инвесторы в целом рассматривают Уорша как более институционального кандидата, знакомого с политикой, по сравнению с другими потенциальными претендентами.
- ФРС оставила свою ключевую процентную ставку на уровне 3,50%-3,75% на прошлой неделе. Член ФРС Кристофер Уоллер заявил, что он выступал против этого решения в пользу снижения ставки на 25 базисных пунктов, утверждая, что политика остается слишком ограничительной и должна приблизиться к нейтральному уровню около 3%. В отличие от этого, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что центральный банк должен оставаться терпеливым и нуждается в более четких доказательствах того, что инфляция возвращается к своей цели в 2%.
Технический анализ: XAU/USD остается медвежьим ниже скользящих средних
На 4-часовом графике краткосрочный технический прогноз для XAU/USD остается медвежьим. 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) направлена вниз, и, хотя она все еще находится выше 100-периодной SMA, ценовое движение остается ниже обеих скользящих средних, что позволяет продавцам уверенно контролировать ситуацию.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 38, значительно ниже средней линии 50, подтверждая устойчивый медвежий импульс. 100-периодная скользящая средняя около $4 850 выступает в качестве ближайшего динамического сопротивления.
Сила тренда нарастает, так как средний направленный индекс (ADX) поднимается до 43,51, усиливая устойчивую фазу понижения. Устойчивое закрытие выше 100-периодной скользящей средней в течение 4 часов поможет ослабить непосредственное понижательное давление и может открыть дверь для коррекционного отскока к 50-периодной скользящей средней на уровне $5 057,68.
Пока цена не сможет вернуть эти скользящие средние, путь наименьшего сопротивления остается вниз, при этом импульс по-прежнему смещен в пользу продавцов.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото сокращает рост, колеблясь около $4 800 перед данными из США
Золото отскакивает от месячных минимумов в районе $4 400 за тройскую унцию в понедельник. Широкая нисходящая тенденция сохраняется, при этом давление оказывает укрепляющийся доллар США после назначения Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС.
EUR/USD падает до дневных минимумов около 1,1840 перед выходом данных из США
EUR/USD теперь находится под дальнейшим давлением продаж, скользя обратно к области дневных минимумов вблизи 1,1840 в понедельник. Дневной откат пары происходит на фоне продолжения отскока доллара США, так как инвесторы продолжают оценивать сделку "Уорша". В дальнейшем внимание рынков, как ожидается, будет сосредоточено на выходе индекса PMI для производственной сферы США от ISM.
GBP/USD становится негативным около 1,3670 на фоне укрепления USD
GBP/USD сталкивается с нарастающим давлением продаж, накапливая недавние потери и возвращаясь к зоне 1,3670 в начале недели. Падение пары происходит в ответ на устойчивый рост доллара США, в то время как трейдеры начали смещать свое внимание на предстоящее событие Банка Англии.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP продолжают коррекцию на фоне смешанных потоков ETF и снижающегося интереса со стороны розничных инвесторов
Биткоин консолидируется выше $77 000 после резкого падения и тестирования минимумов апреля, вызванных тарифами, так как инвесторы остаются осторожными. Ethereum продолжает терять позиции, приближаясь к психологической поддержке на уровне $2 000 на фоне оттока из ETF. XRP держится ниже своего апрельского минимума на уровне $1,61, в то время как открытый интерес по фьючерсам снижается до $2,81 млрд.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 2 февраля:
Золото и серебро начинают новую неделю под сильным давлением продаж после значительных потерь в пятницу. В экономическом календаре США позднее сегодня будет представлен отчет Института ISM по индексу PMI для производственной сферы за январь, и инвесторы будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС.