- Золото отскакивает после достижения нового семимесячного минимума на уровне $3 941.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС и укрепление доллара США продолжают оказывать давление на недоходный металл.
- XAU/USD пытается стабилизироваться выше отметки $4 000, но технические индикаторы продолжают благоприятствовать продавцам.
Золото (XAU/USD) отскакивает во вторник после падения до нового семимесячного минимума на уровне $3 941 в азиатскую сессию, поскольку покупатели на падении помогают драгоценному металлу отыграть часть потерь. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 028.
Несмотря на скромное внутридневное восстановление, золото остается на пути к худшему кварталу с 2013 года, стерев все свои годовые достижения. Драгоценный металл упал почти на 18% в этом квартале и направляется к крупнейшему месячному снижению с 2008 года с потерями около 11%.
Снижение произошло на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, вызвавшей инфляционный шок, связанный с энергетикой, что привело к ястребиному переосмыслению ожиданий по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС).
Хотя золото обычно выигрывает от геополитической напряженности и роста инфляции, более высокие процентные ставки снижают его привлекательность, поскольку недоходный металл становится менее привлекательным по сравнению с активами, приносящими процентный доход.
Тем временем неопределенность относительно возможного раунда переговоров между США и Ираном в Катаре и ожидания, что ФРС может повысить стоимость заимствований во второй половине года, продолжают поддерживать доллар США (USD). Укрепление доллара оказывает дополнительное давление на золото, делая его дороже для зарубежных покупателей.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,36, близко к уровням, наблюдавшимся в мае 2025 года, и на пути к второму подряд месячному росту.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании в 63%.
Данные по рынку труда США на этой неделе будут внимательно изучаться в поисках новых подсказок относительно следующего шага ФРС. Отчет JOLTS о вакансиях и текучести кадров выйдет во вторник, за ним последует отчет ADP по изменению занятости в среду и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в четверг, на этот раз сдвинутый из-за праздничных выходных 4 июля, начинающихся в пятницу.
Предстоящие данные также, вероятно, определят краткосрочное направление золота. Уровень $4 000 остается важной психологической поддержкой, и если он не будет решительно пробит, XAU/USD может продолжить консолидацию около недавних минимумов.
Стратеги Societe Generale отметили: «Хотя снижение кажется несколько чрезмерным, признаки значимого отскока пока не видны. Если появится краткосрочный отскок, недавний разворотный максимум на уровне $4 100 может выступить в качестве первоначального сопротивления. Ниже $3 885 следующие проекции могут находиться на $3 750 и $3 600.»
Технический анализ: Медвежий уклон сохраняется ниже ключевых скользящих средних
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена уверенно держится ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простой скользящих средних (SMA), сосредоточенных примерно между $4 440 и $4 660.
Металл пытается стабилизироваться чуть выше области $4 000, но индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 остается слабым, а средний направленный индекс (ADX) на уровне 42 указывает на все еще устойчивый базовый тренд, намекая, что понижательное давление может сохраняться, если ключевые уровни сверху не будут отвоёваны.
Снизу ближайшая поддержка расположена на горизонтальном уровне около $4 000, где устойчивое пробитие откроет путь к дальнейшим потерям в ближайшие сессии.
Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне $4 300, за которым следуют 50-дневная SMA около $4 438 и 200-дневная SMA на $4 480, при этом 100-дневная SMA на $4 663 служит более широким ограничением для любого коррекционного отскока, пока сохраняется медвежья структура.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY поднимается к 40-летнему максимуму около 162,50, усиливая опасения «интервенции иены»
USD/JPY поднимается к 162,50 во вторник и торгуется на самом высоком уровне за четыре десятилетия во второй половине дня. Однако ожидания возможной валютной интервенции со стороны японских властей, по-видимому, заставляют инвесторов воздерживаться от фиксации на очередном росте пары.
EUR/USD остается ниже 1,1400 после слабых данных по инфляции в Германии
EUR/USD остается под давлением и торгуется на отрицательной территории ниже 1,1400 во вторник, пытаясь прервать трехдневную серию роста на фоне укрепления доллара США. Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в Германии за июнь делают еще более сложным для евро сохранять устойчивость против доллара США.
Золото совершило отскок после достижения нового минимума 2026 года, торгуется выше $4 000
Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное восстановление от самого низкого уровня с ноября 2025 года, достигнутого ниже $3950 ранее во вторник, и торгуется с незначительным ростом за день выше $4000. Любое значительное укрепление по-прежнему кажется иллюзорным на фоне в целом более сильного доллара США. На фоне возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке смешанные сигналы по переговорам США и Ирана поддерживают доллар США и ограничивают рост XAU/USD.
GBP/USD остается слабым около 1,3250 на фоне возросшего спроса на USD
Пара GBP/USD остается слабой около 1,3250 на европейских торгах во вторник, отыгрывая часть роста предыдущего дня до недельного максимума. Пара прерывает трехдневную серию побед на фоне широкого отскока доллара США, вызванного ростом USD/JPY. В центре внимания — данные по занятости в США.
Вот что нужно знать во вторник, 30 июня:
Японская иена торгуется на самом низком уровне за четыре десятилетия по отношению к доллару США в последний торговый день второго квартала, пара USD/JPY поднялась выше 162,00. Бюро трудовой статистики США опубликует данные JOLTS по количеству открытых вакансий за май, а Conference Board представит отчет по потребительскому доверию за июнь.