- Золото отскакивает после достижения нового семимесячного минимума на уровне $3 941.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС и укрепление доллара США продолжают оказывать давление на недоходный металл.
- XAU/USD пытается стабилизироваться выше отметки $4 000, но технические индикаторы продолжают благоприятствовать продавцам.
Золото (XAU/USD) отскакивает во вторник после падения до нового семимесячного минимума на уровне $3 941 в азиатскую сессию, поскольку покупатели на падении помогают драгоценному металлу отыграть часть потерь. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 030 после достижения внутридневного максимума на уровне $4 063.
Несмотря на скромное внутридневное восстановление, золото остается на пути к худшему кварталу с 2013 года, стерев все свои годовые достижения. Драгоценный металл упал почти на 18% в этом квартале и направляется к крупнейшему месячному снижению с 2008 года с потерями около 11%.
Снижение произошло на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, вызвавшей инфляционный шок, связанный с энергетикой, что привело к ястребиному переосмыслению ожиданий по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС).
Хотя золото обычно выигрывает от геополитической напряженности и роста инфляции, более высокие процентные ставки снижают его привлекательность, поскольку недоходный металл становится менее привлекательным по сравнению с активами, приносящими процентный доход.
Тем временем неопределенность вокруг возможного раунда переговоров между США и Ираном в Катаре и ожидания того, что ФРС может повысить стоимость заимствований во второй половине года, продолжают поддерживать доллар США (USD).
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,10 и на пути к второму подряд месячному росту. Более сильный доллар оказывает дополнительное давление на золото, делая его дороже для зарубежных покупателей.
По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры в настоящее время закладывают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании в размере 63%. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила во вторник: «Возможно, нам потребуются более высокие ставки, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню», добавив при этом: «Меня беспокоит, что более высокие ставки могут сделать с остальной частью экономики».
Данные по рынку труда США на этой неделе будут внимательно изучаться в поисках новых подсказок о следующем шаге ФРС в политике. Во вторник отчет JOLTS показал, что количество открытых вакансий выросло до 7,594 миллиона в мае, превзойдя ожидания рынка в 7,3 миллиона.
Внимание теперь переключается на отчет ADP об изменении занятости, который выйдет в среду, а затем на отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в четверг, который будет опубликован на день раньше обычного в преддверии выходных по случаю Дня независимости 4 июля.
Предстоящие данные также, вероятно, определят краткосрочное направление золота. Уровень $4 000 остается важной психологической поддержкой, и если он не будет решительно пробит, XAU/USD может продолжить консолидацию около недавних минимумов.
Стратеги Societe Generale отметили: «Хотя снижение кажется несколько чрезмерным, признаки значимого отскока пока не видны. Если появится краткосрочный отскок, недавний разворотный максимум на уровне $4 100 может выступить в качестве первоначального сопротивления. Ниже $3 885 следующие проекции могут находиться на $3 750 и $3 600.»
Технический анализ: Медвежий уклон сохраняется ниже ключевых скользящих средних
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена уверенно держится ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простой скользящих средних (SMA), сосредоточенных примерно между $4 440 и $4 660.
Металл пытается стабилизироваться чуть выше области $4 000, но индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 остается слабым, а средний направленный индекс (ADX) на уровне 42 указывает на все еще устойчивый базовый тренд, намекая, что понижательное давление может сохраняться, если ключевые уровни сверху не будут отвоёваны.
Снизу ближайшая поддержка расположена на горизонтальном уровне около $4 000, где устойчивое пробитие откроет путь к дальнейшим потерям в ближайшие сессии.
Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне $4 300, за которым следуют 50-дневная SMA около $4 438 и 200-дневная SMA на $4 480, при этом 100-дневная SMA на $4 663 служит более широким ограничением для любого коррекционного отскока, пока сохраняется медвежья структура.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.