Золото стабилизируется на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС в декабре перед выходом ключевых данных из США

• Золото стабилизируется на фоне укрепления ожиданий снижения ставки ФРС в декабре после голубиных комментариев ФРС.
• Рынки ожидают задержанных данных по PPI и розничным продажам в США, которые могут повлиять на ожидания по ставкам.
• С технической точки зрения, золото торгуется внутри сужающегося симметричного треугольника на дневном графике, при этом ценовое движение сжимается к прорыву.

Золото (XAU/USD) уверенно держится во вторник, так как трейдеры закладывают большую вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре после голубиных комментариев политиков. На момент написания статьи XAU/USD немного изменился и находится около $4 135, после того как достиг максимума за более чем неделю во время азиатской сессии.

Последний рост золота был в основном вызван нарастающими ожиданиями снижения ставки. Однако металл испытывает трудности с привлечением последующих покупок, так как трейдеры неохотно занимают крупные направленные позиции перед насыщенным экономическим календарем США во вторник.

В центре внимания будут задержанные данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам за сентябрь, которые могут повлиять на ожидания снижения ставки ФРС в декабре.

Кроме того, рынки также следят за развитием событий вокруг продолжающихся мирных переговоров между Россией и Украиной, направленных на прекращение конфликта. Учитывая, что геополитические риски все еще актуальны и перспектива снижения ставки ФРС в декабре остается на повестке дня, краткосрочный прогноз для золота остается положительным.

Движущие силы рынка: голубиный сдвиг ФРС поднимает ставки на снижение в декабре

• Голубиные сигналы ФРС в последние дни побудили трейдеров увеличить ставки на снижение, отменив ранее возникшую ястребиную переоценку, вызванную осторожным тоном чиновников ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в понедельник в Wall Street Journal, что она поддерживает снижение ставок на следующем заседании, предостерегая, что рынок труда становится все более уязвимым и представляет собой больший риск, чем всплеск инфляции.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также указали на возможность краткосрочного смягчения. Уоллер заявил в понедельник Fox Business, что его главная забота - это ослабление рынка труда, отметив, что инфляция "не является большой проблемой" с учетом недавней слабости в занятости. На прошлой неделе Уильямс повторил аналогичную позицию, описав политику как "умеренно ограничительную" и отметив, что все еще есть возможность для еще одной корректировки, чтобы приблизить ставки к нейтральным.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают примерно 80% вероятность снижения ставки в декабре. Однако разногласия среди чиновников ФРС и тот факт, что ключевые данные по инфляции и занятости будут опубликованы только после заседания 9-10 декабря, сохраняют неопределенность прогноза.
• На геополитическом фронте рынки следят за усилиями США по продвижению мирных переговоров между Россией и Украиной. Financial Times сообщила во вторник, что министр армии США Дэн Дрисколл проводит обсуждения в Абу-Даби с главой военной разведки Украины и российской делегацией. Исходное предложение из 28 пунктов подверглось критике за то, что оно отдавало предпочтение России, что привело к сокращению его до 19 пунктов после того, что было описано как конструктивные переговоры между США и Украиной в Женеве в выходные.

Технический анализ: бычий тренд сохраняется выше ключевых скользящих средних

С технической точки зрения, золото движется внутри сужающегося симметричного треугольника на дневном графике, при этом цены сжимаются к вершине паттерна, намекая на возможный прорыв в ближайшее время. Паттерн отражает консолидацию после сильного ралли, наблюдаемого в этом году, и с ценами выше ключевых скользящих средних общий настрой остается бычьим.

С точки зрения роста, область $4 150 совпадает с верхней границей треугольника и выступает в качестве непосредственного сопротивления. Решительный прорыв выше этого уровня сигнализировал бы о бычьем прорыве и мог бы ускорить покупательский интерес в соответствии с преобладающим восходящим трендом, открывая путь к $4 200, а затем к $4 250.

С точки зрения снижения, начальная поддержка наблюдается около $4 100, за которой следует более сильная зона поддержки вблизи $4 050, где нижний край треугольника совпадает с 21-дневной простой скользящей средней. Закрытие ниже этой области ослабило бы структуру и изменило краткосрочный прогноз в сторону более коррективного тона.