Золото торгуется ниже рекордных максимумов на фоне затягивания shutdown в США; индекс PMI в сфере услуг ослабевает

• Золото уверенно держится выше $3 850 в пятницу после волатильных колебаний в четверг.
• Неопределенность вокруг закрытия правительства США и ставки на снижение ФРС сохраняют интерес к безопасным активам.
• Индекс PMI в сфере услуг ISM США упал до 50,0 в сентябре с 52,0 в августе.

Золото (XAU/USD) набирает позиции выше $3 850 в пятницу, торгуясь около $3 875 в ходе американской сессии, увеличившись почти на 0,50% за день. Металл восстановился от внутридневного минимума около $3 838, находя новые заявки, поскольку доллар США (USD) ослаб после скромного отскока в четверг.

Широкий прогноз для золота остается склонным к росту, в то время как откаты, вероятно, привлекут интерес к покупкам на падении, поддерживаемый спросом на безопасные активы, так какShutdown правительства США (США) затягивается на третий день. Более того, растущие ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки позже в этом месяце, предоставляют дополнительный попутный ветер для металла.

Смотрим вперед, с учетом того, что отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) за сентябрь задерживается из-за политической неопределенности в Вашингтоне, внимание рынка переключилось на индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг ISM США, который подчеркнул признаки охлаждения импульса. Основной индекс снизился до 50,0 в сентябре, не дотянув до ожиданий в 51,7 и упав с 52,0 в августе.

Движущие силы рынка: закрытие правительства США сказывается на прогнозах роста и пути ФРС

• В отчете ISM показано, что индекс новых заказов упал до 50,4 с 56,0, в то время как индекс занятости остался в зоне сокращения на уровне 47,2, что стало четвертым подряд месяцем слабости на рынке труда, несмотря на незначительный рост с 46,5. В отличие от этого, индекс PMI в сфере услуг S&P Global лишь немного снизился до 54,2 в сентябре с 54,5, а композитный индекс PMI немного упал до 53,9 с 54,6, оба все еще указывая на умеренное расширение.
• Выступая в программе Squawk Box на CNBC в четверг, министр финансов США Скотт Бессент призвал Конгресс принять "чистую продолжительную резолюцию" для финансирования правительства и предостерег, что "закрытие правительства и снижение ВВП... могут привести к потере ВВП, потере роста и потере рабочих мест в Америке."
• Согласно меморандуму Белого дома, на который ссылается Politico, экономика США рискует потерять около $15 миллиардов ВВП каждую неделю, пока правительство остается закрытым, в то время как месячная стагнация может привести к дополнительным 43 000 безработным.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил Fox Business в четверг, что если закрытие остановит официальные публикации данных, ФРС "обратится к другим источникам данных" для принятия решений. Он добавил, что реальный индикатор ФРБ Чикаго указывает на стабильный уровень безработицы около 4,3% и в целом стабильный рынок труда, отметив, что ФРС "примет решение на основе имеющейся информации" в отсутствие официальной статистики BLS.
• Президент ФРБ Далласа Лори Логан в четверг высказалась в ястребиных тонах, заявив, что недавнее снижение ставки следует рассматривать как "страховку" и предостерегла, что центральный банк должен быть "очень осторожным с понижением ставок", учитывая, что инфляция остается выше целевого уровня.
• ФРС сталкивается с более неопределенным прогнозом, поскольку закрытие нарушает ключевые публикации данных. Отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в пятницу, вероятно, не состоится, а индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь, запланированный на 15 октября, также может быть отложен, оставляя политикам ограниченные ориентиры перед заседанием FOMC 28-29 октября.
• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, немного ослаб после отскока от недельного минимума в четверг и в последний раз торговался около 97,81, оставаясь под давлением.

Технический анализ: XAU/USD стабилизируется около 21-SMA; интерес к покупкам на падении сохраняется

XAU/USD стабилизируется после волатильных колебаний в четверг, при этом покупатели на падении появляются на откатах. Область $3 860-$3 865 выступает в качестве непосредственного краткосрочного сопротивления, при этом цена тестирует 21-периодную простую скользящую среднюю (SMA) около $3 859 на 4-часовом графике.

Первоначальная поддержка находится на внутридневном минимуме около $3 838, за которым следует минимум четверга около $3 820. Решительный прорыв ниже этих уровней может вызвать более глубокое коррекционное давление, хотя интерес к покупкам на падении остается очевидным. С точки зрения роста, движение выше барьера $3 860-$3 865 откроет путь к повторному тестированию исторического максимума около $3 896.

Индекс относительной силы (RSI) также стабилизируется после снижения из зоны перекупленности и сейчас колеблется чуть выше нейтрального уровня около 55. Это указывает на то, что рынок берет передышку после недавних приростов, что может либо предшествовать новому росту, либо привести к периоду консолидации.