- Золото торгуется с позитивным уклоном второй день подряд на фоне сочетания поддерживающих факторов.
- Неопределенности в торговле и геополитические риски перед переговорами США и Ирана продолжают поддерживать сырьевой актив.
- Умеренное ослабление доллара США и ставки на дальнейшие снижения ставок ФРС дополнительно способствуют недоходному XAU/USD.
Золото (XAU/USD) сохраняет свои скромные внутридневные gains в первой половине европейской сессии в четверг, при этом быки все еще ожидают устойчивого движения и закрепления выше отметки $5 200, прежде чем делать новые ставки. Сохраняющиеся неопределенности по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа и геополитические напряженности накануне ядерных переговоров США и Ирана оказываются ключевыми факторами, создающими попутный ветер для безопасного драгоценного металла.
После решения Верховного суда заблокировать многие из широких импортных налогов Трампа в пятницу, президент воспользовался Разделом 122 Закона о тарифах 1974 года, чтобы ввести дополнительные тарифы в размере 10%. Трамп затем заявил в субботу, что ставка составит 15%, хотя тарифы были установлены на более низком уровне с вторника. Однако один из чиновников Белого дома сказал, что администрация работает над повышением ставки до 15%. Также существует беспокойство о том, как долго эта ставка будет действовать, учитывая непостоянные изменения Трампа в отношении тарифов, что держит инвесторов в напряжении и поддерживает золото.
Тем временем Иран и США запланировали третью серию переговоров, направленных на разрешение давнего ядерного спора на фоне риска немедленных ударов США после масштабного наращивания американских сил на Ближнем Востоке. В своем обращении к Конгрессу во вторник Трамп изложил свои доводы для возможной атаки на Иран и заявил, что не позволит крупнейшему в мире спонсору терроризма обладать ядерным оружием. Это сохраняет геополитические риски и становится еще одним фактором, действующим как попутный ветер для безопасного золота.
Кроме того, умеренное ослабление доллара США (USD) предоставляет дополнительную поддержку сырьевому активу и способствует повышению спроса. Несмотря на ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС), трейдеры все еще закладывают в цены возможность трех снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) со стороны центрального банка США. Более того, опасения по поводу ответных мер на тарифы Трампа и потенциальные экономические последствия от нарушений глобальных цепочек поставок держат быков по доллару на защите. Это, в свою очередь, поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного роста золота.
XAU/USD 4-часовой график
Золото, похоже, готово к дальнейшему росту, оставаясь выше уровня сопротивления $5 100
Недавний прорыв через горизонтальный барьер на уровне $5 100 был воспринят как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Позитивный прогноз подтверждается тем, что металл держится выше растущей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 948, что сохраняет более широкую восходящую структуру, несмотря на последний откат от максимумов прошлой недели.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 59, выше средней линии 50, что указывает на наличие покупательского давления, а не на полную утрату импульса. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) еще больше углубился в отрицательную зону, линия находится ниже сигнальной линии, а гистограмма отрицательная, что указывает на ослабление восходящего импульса и предупреждает о том, что быки не имеют сильной уверенности на текущих уровнях.
Начальная поддержка появляется около $5 150, где недавние минимумы совпадают с уровнем краткосрочной консолидации, за которой следует более глубокая поддержка на уровне $5 100, если продавцы продолжат коррекцию. Прорыв ниже $5 100 откроет область $5 050, хотя растущая 200-периодная SMA ниже $4 950, как ожидается, поддержит более широкий бычий контекст, пока она удерживается.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится около $5 220, чуть ниже недавнего максимума, и четкий прорыв откроет путь к $5 260. Устойчивое движение выше $5 260 сигнализировало бы о возобновлении бычьего импульса и переключило бы внимание на более высокие максимумы в ближайшие сессии.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.