Золото отскакивает от $4 600, поскольку попытки добиться прекращения огня между США и Ираном оказывают давление на доллар США; рост, по-видимому, ограничен

• Золото начинает новую неделю с ослабления, однако без продолжения снижения и отскакивает от уровня $4 600.
• Инфляционные опасения усиливают ставки на повышение процентных ставок в мире и оказывают давление на драгоценный металл.
• Доллар США сохраняет бычий настрой и становится еще одним фактором давления на золото.

Золото (XAU/USD) находит некоторую поддержку и отскакивает от отметки $4 600 в ходе азиатской сессии в понедельник, хотя покупательский интерес не поддерживается. Bloomberg со ссылкой на Axios сообщил, что США, Иран и региональные посредники обсуждают условия возможного 45-дневного перемирия, которое может привести к прекращению боевых действий. Это, в свою очередь, сдерживает рост безопасного доллара США (USD) и оказывает некоторую поддержку сырьевому активу. Однако перспективы повышения процентных ставок в мире ограничивают рост недоходного желтого металла.

Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление и заставит основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиные позиции. Фактически, цены на сырую нефть выросли до почти четырехнедельного максимума в понедельник в ответ на угрозу президента США Дональда Трампа нанести удары по электростанциям и мостам Ирана, если Ормузский пролив не будет открыт к вторнику. Кроме того, Тегеран выдвинул новое условие, заявив, что транзит через стратегический водный путь может возобновиться, если часть доходов будет направлена на компенсацию Ирану ущерба, связанного с войной.

Более того, Али Акбар Велаятий, советник нового верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи, предупредил, что фронт сопротивления может нацелиться на пролив Баб-эль-Мандеб в Красном море — еще одно критически важное узкое место. Это повышает риск дальнейших перебоев в глобальных торговых маршрутах и поддерживает высокие цены на сырую нефть. Между тем, оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, сигнализировал о сохраняющейся устойчивости рынка труда и усилил спекуляции на то, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше для борьбы с инфляцией. Этот прогноз, в свою очередь, поддерживает USD, что влияет на динамику цен на золото.

Внутридневная динамика цен, однако, требует осторожности и ожидания закрепления ниже отметки $4 600, чтобы подтвердить, что недавний неплохой отскок от уровня $4 100, или четырехмесячного минимума, достигнутого в марте, исчерпал себя. Трейдеры теперь с нетерпением ждут публикации индекса деловой активности в сфере услуг США ISM в ходе североамериканской сессии для получения нового импульса на фоне низкой ликвидности из-за празднования Пасхального понедельника на многих мировых финансовых рынках.

4-часовой график XAU/USD

Золото находит поддержку около 38,2% коррекции Фибоначчи; выход из зоны риска еще не наступил

С технической точки зрения, отметка $4 600 совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от мартовского падения и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Драгоценный металл уверенно держится ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней, что сохраняет более широкий тренд под давлением снижения. Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже сигнальной линии, и обе колеблются чуть ниже нулевой отметки, с отрицательным гистограммой, что указывает на нарастающий импульс продаж после недавней неудачи удержать рост выше $4 750.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 52 сохраняет нейтральную позицию, но его откат из зоны перекупленности усиливает идею ослабления восходящего давления, а не появления нового покупательского интереса. В то же время, ближайшее сопротивление формируется около $4 758, где 50,0% коррекции совпадает с зоной последнего локального максимума, а восстановление выше этого уровня нацелит цену на 200-периодную EMA около $4 791 и затем на область $4 913 на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи. Только четкий возврат выше кластера EMA нейтрализует текущий медвежий настрой.

Снизу первая поддержка расположена около уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, пробой которого откроет путь к более глубокому откату к уровню 23,6% коррекции около $4 411. Устойчивое падение ниже этой зоны откроет дорогу к психологическому уровню $4 300.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)