Золото поднимается ближе к $4 700 на фоне ослабления доллара США; потенциал роста кажется ограниченным

• Золото начинает новую неделю с ослабления, однако отскок от отметки $4 600 не получил продолжения.
• Инфляционные опасения усиливают ставки на повышение процентных ставок в мире и оказывают давление на драгоценный металл.
• Доллар США сохраняет бычий настрой и становится еще одним фактором давления на золото.

Золото (XAU/USD) продолжает устойчивый внутридневной рост и поднимается к отметке $4 700, обновляя дневной максимум в первой половине европейской сессии в понедельник. Bloomberg со ссылкой на Axios сообщил, что США, Иран и региональные посредники обсуждают условия возможного 45-дневного перемирия, которое может привести к прекращению боевых действий. Это, в свою очередь, ослабляет позиции безопасного доллара США (USD), что помогло сырьевому активу привлечь некоторых покупателей на падении в районе отметки $4 600. Однако перспективы повышения процентных ставок в мире ограничивают рост бездоходного жёлтого металла.

Инвесторы, похоже, убеждены, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление и заставит основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиные позиции. Фактически, цены на сырую нефть в понедельник выросли до почти четырехнедельного максимума в ответ на угрозу президента США Дональда Трампа нанести удары по электростанциям и мостам Ирана, если Ормузский пролив не будет открыт к вторнику. Кроме того, Тегеран выдвинул новое условие, заявив, что транзит через стратегический водный путь может возобновиться, если часть доходов будет направлена на компенсацию Ирану ущерба, связанного с войной.

Более того, Али Акбар Веляати, советник нового верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи, предупредил, что фронт сопротивления может нацелиться на пролив Баб-эль-Мандеб в Красном море — еще одно критически важное узкое место. Это повышает риск дальнейших перебоев в глобальных торговых маршрутах и поддерживает высокие цены на сырую нефть. Тем временем оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, сигнализировал о сохраняющейся устойчивости рынка труда и усилил спекуляции о том, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше для борьбы с инфляцией. Это, в свою очередь, поддерживает доллар США, что влияет на динамику цен на золото.

Внутридневная динамика цен, однако, требует дождаться закрепления ниже отметки $4 600, прежде чем подтвердить, что недавний неплохой отскок от $4 100, или четырехмесячного минимума, достигнутого в марте, исчерпал себя. Трейдеры с нетерпением ожидают публикации индекса деловой активности в сфере услуг ISM США для получения нового импульса в ходе североамериканской сессии на фоне низкой ликвидности из-за праздничного дня Пасхального понедельника на многих мировых финансовых рынках.

График XAU/USD с интервалом 4 часа

Золото может привлечь новых продавцов на более высоких уровнях на фоне медвежьей технической картины

С технической точки зрения, отметка $4 600 совпадает с уровнем Фибоначчи 38,2% коррекции падения в марте и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Драгоценный металл уверенно держится ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике, что сохраняет более широкий тренд под понижательным давлением. Линия MACD опустилась ниже своей сигнальной линии, и обе колеблются чуть выше нуля, при этом отрицательный гистограмма указывает на нарастание импульса продаж после недавней неудачи удержать рост выше $4 750.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 52 сохраняет нейтральную позицию, но его откат из зоны перекупленности усиливает идею ослабления восходящего давления, а не появления нового покупательского интереса. В то же время ближайшее сопротивление формируется около $4 758, где 50,0% коррекции совпадает с зоной последнего локального максимума, а восстановление выше этого уровня нацелит цену на 200-периодную EMA около $4 791 и затем на область $4 913 на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи. Только четкий пробой выше кластера EMA нейтрализует текущий медвежий настрой.

Снизу первая поддержка расположена около уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, пробой которого откроет путь к более глубокому откату к уровню 23,6% коррекции около $4 411. Устойчивое падение ниже этого уровня откроет дорогу к психологической отметке $4 300.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

(Этот материал был исправлен 6 апреля в 07:53 по Гринвичу, чтобы указать, что MACD и его сигнальная линия обе колеблются чуть выше нулевой линии, а не ниже нуля.)