- Золото восстанавливается после того, как инфляция в США оказалась ниже ожиданий, что повышает ожидания смягчения политики ФРС в 2026 году.
- Слабые данные по индексу потребительских цен в США оказывают давление на доллар США, предлагая дополнительную поддержку ценам на золото.
- С технической точки зрения, XAU/USD набирает восходящий импульс выше $4 350, при этом быки теперь нацелены на пик в $4 381.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в четверг, сокращая ранее понесенные убытки после того, как данные по инфляции в США оказались ниже ожиданий. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 368, уверенно преодолевая диапазон консолидации на этой неделе.
Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, что ниже рыночных ожиданий в 3,1% и снижения с 3,0% в сентябре. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, также замедлился до 2,6% в годовом исчислении с 3,0%, не дотянув до прогнозов в 3,0%.
Слабые показатели инфляции усилили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может перейти к дальнейшему смягчению монетарной политики в 2026 году. Более низкие процентные ставки, как правило, благоприятствуют недоходным активам, таким как золото.
Между тем эскалация напряженности между Соединенными Штатами (США) и Венесуэлой поддерживает приток капитала в безопасные активы, удерживая драгоценный металл чуть ниже рекордных максимумов.
Движущие силы рынка: внимание к CPI в США и руководству ФРС
- Трейдеры видят возможность для двух снижений ставок в следующем году, при этом фьючерсы на ставки в США оценивают около 62 базисных пункта смягчения в 2026 году после слабых данных по CPI. ФРС по-прежнему широко ожидается, что оставит ставки без изменений на своем январском заседании, при этом инструмент CME FedWatch показывает лишь 28,8% вероятность снижения ставки.
- Данные по рынку труда в США подали смешанные сигналы. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 224 тыс., что немного ниже ожиданий в 225 тыс. и ниже предыдущих 237 тыс. Повторные заявки на пособие по безработице выросли до 1,897 млн, что ниже ожиданий в 1,94 млн, но выше предыдущих 1,83 млн, в то время как четырехнедельная средняя немного увеличилась до 217,5 тыс. с 217 тыс.
- Слабый доллар США (USD) также поддерживает цены на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,27, снижаясь после кратковременного подъема до внутридневного максимума около 98,56.
- Рынки внимательно следят за событиями вокруг руководства ФРС, так как повторяющиеся призывы президента США Дональда Трампа к снижению процентных ставок продолжают вызывать вопросы о независимости ФРС. Трамп заявил в среду: "Скоро я объявлю нашего следующего председателя Федеральной резервной системы, человека, который верит в значительное снижение процентных ставок."
- Президент Дональд Трамп сообщил Wall Street Journal на прошлой неделе, что он склоняется к кандидатуре экономического советника Белого дома Кевина Хассетта или бывшего губернатора ФРС Кевина Уорша на пост главы Федеральной резервной системы. WSJ также сообщила во вторник, что губернатор ФРС Кристофер Уоллер готовится к собеседованию на эту должность.
- Губернатор Кристофер Уоллер заявил в среду, что политики не спешат агрессивно смягчать политику, отметив, что ФРС может действовать осторожно, поскольку инфляция остается выше целевого уровня. Он добавил, что процентные ставки могут постепенно снижаться к нейтральному уровню, который он оценивает в 50-100 базисных пунктов ниже текущих уровней.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на рекордные максимумы
С технической точки зрения, золото (XAU/USD) пробилось выше зоны сопротивления в $4 350, и бычий импульс теперь нацелен на исторический максимум около $4 381.
На дневном таймфрейме 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднялась выше 100-дневной SMA, при этом оба наклона растут, а цена удерживается выше них, сохраняя бычий настрой. 50-дневная SMA в настоящее время составляет $4 142, предлагая ближайшую динамическую поддержку. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 74,64 находится в зоне перекупленности и сигнализирует о сильном импульсе, который может предшествовать краткой коррекционной паузе.
Сила тренда нарастает, так как средний индекс направленности (ADX) поднимается до 26,49, усиливая направленный рынок. Небольшой откат может быть поглощен вблизи динамической поддержки, в то время как прорыв откроет путь к 100-дневной SMA на уровне $3,860.49 как следующему уровню поддержки. Устойчивое удержание выше 50-дневной средней откроет путь для быков.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.