- Золото восстанавливается после того, как данные по инфляции в США оказались ниже ожиданий, что повышает ожидания смягчения политики ФРС в 2026 году.
- Слабый индекс потребительских цен в США оказывает давление на доллар США, предлагая дополнительную поддержку ценам на золото.
- С технической точки зрения, XAU/USD продолжает консолидироваться ниже $4,350, с сильной поддержкой около $4,250, что помогает сохранить бычью структуру.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в четверг, сокращая предыдущие потери после того, как данные по инфляции в США оказались ниже ожиданий. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4,337, приближаясь к верхней границе привычного диапазона, который доминировал в ценовом движении на этой неделе.
Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, что ниже рыночных ожиданий в 3,1% и снижения с 3,0% в сентябре. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, также замедлился до 2,6% в годовом исчислении с 3,0%, не дотянув до прогнозов в 3,0%.
Слабые показатели инфляции усилили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может перейти к дальнейшему смягчению монетарной политики в 2026 году. Более низкие процентные ставки, как правило, благоприятствуют недоходным активам, таким как золото.
Кроме того, нарастающие напряженности между Соединенными Штатами (США) и Венесуэлой поддерживают приток капитала в безопасные активы, удерживая драгоценный металл чуть ниже рекордных максимумов, несмотря на отсутствие краткосрочного восходящего импульса.
Движущие силы рынка: внимание к CPI в США и руководству ФРС
- Трейдеры видят возможность для двух снижений ставок в следующем году, при этом фьючерсы на ставки в США оценивают около 62 базисных пункта смягчения в 2026 году после слабых данных по CPI. ФРС по-прежнему широко ожидается, что оставит ставки без изменений на своем январском заседании, при этом инструмент CME FedWatch показывает лишь 28,8% вероятность снижения ставки.
- Данные по рынку труда в США подали смешанные сигналы. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 224 тыс., что немного ниже ожиданий в 225 тыс. и ниже предыдущих 237 тыс. Повторные заявки на пособие по безработице выросли до 1,897 млн, что ниже ожиданий в 1,94 млн, но выше предыдущих 1,83 млн, в то время как четырехнедельная средняя немного увеличилась до 217,5 тыс. с 217 тыс.
- Слабый доллар США (USD) также поддерживает цены на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,27, снижаясь после кратковременного подъема до внутридневного максимума около 98,56.
- Рынки внимательно следят за событиями вокруг руководства ФРС, так как повторяющиеся призывы президента США Дональда Трампа к снижению процентных ставок продолжают вызывать вопросы о независимости ФРС. Трамп заявил в среду: "Скоро я объявлю нашего следующего председателя Федеральной резервной системы, человека, который верит в значительное снижение процентных ставок."
- Президент Дональд Трамп сообщил Wall Street Journal на прошлой неделе, что он склоняется к кандидатуре экономического советника Белого дома Кевина Хассетта или бывшего губернатора ФРС Кевина Уорша на пост главы Федеральной резервной системы. WSJ также сообщила во вторник, что губернатор ФРС Кристофер Уоллер готовится к собеседованию на эту должность.
- Губернатор Кристофер Уоллер заявил в среду, что политики не спешат агрессивно смягчать политику, отметив, что ФРС может действовать осторожно, поскольку инфляция остается выше целевого уровня. Он добавил, что процентные ставки могут постепенно снижаться к нейтральному уровню, который он оценивает в 50-100 базисных пунктов ниже текущих уровней.
Технический анализ: XAU/USD сохраняет бычий уклон в диапазоне $4,250-$4,350
С технической точки зрения, золото (XAU/USD) остается в диапазоне на дневном графике, при этом ценовое движение ограничено повторными отскоками в районе зоны $4,350. На нижней границе интерес к покупке на падении продолжает проявляться в районе $4,250, что помогает металлу защищать свою более широкую бычью структуру.
На дневном таймфрейме 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) находится выше 100-дневной SMA, при этом оба показателя растут, а цена удерживается выше них, сохраняя бычий уклон. 50-дневная SMA в настоящее время составляет $4,141.31, предлагая ближайшую динамическую поддержку. Индекс относительной силы снижается до 69 с 72, чуть ниже уровня перекупленности, что указывает на охлаждение восходящего импульса, но он остается устойчивым.
Сила тренда нарастает, так как средний индекс направленности (ADX) поднимается до 26,49, усиливая направленный рынок. Небольшой откат может быть поглощен вблизи динамической поддержки, в то время как прорыв откроет путь к 100-дневной SMA на уровне $3,860.49 как следующему уровню поддержки. Устойчивое удержание выше 50-дневной средней откроет путь для быков.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD пробивает 1,3400 на фоне Банка Англии и CPI в США
Пара GBP/USD прыгнула к уровню 1,3440 в четверг после решения Банка Англии о снижении ставок и данных по CPI в США, которые оказались значительно слабее ожидаемого. Пара сохраняет значительные gains на ранней американской сессии.
EUR/USD поднимается после данных ЕЦБ и инфляции в США
Пара EUR/USD колебалась в районе 1,1750, но все еще не может завоевать ценовую зону. Европейский центральный банк оставил процентные ставки без изменений, как и ожидалось, повысив прогнозы по росту. Индекс потребительских цен США вырос на 2,7% г/г в ноябре, снизившись с 3,1%, зафиксированного в октябре.
Золото приближается к $4 350 после событий первого уровня
Яркий металл растет на американской сессии в четверг, следуя за объявлениями европейских центральных банков и последними данными по инфляции в США. XAU/USD приближается к недельным максимумам в районе $4 350.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum остаются стабильными, в то время как XRP снижается на фоне смешанных потоков ETF
Биткоин нацеливается на краткосрочный прорыв выше $87 000, поддерживаемый значительным увеличением притоков в ETF. Ethereum защищает поддержку в районе $2 800, так как слабые оттоки из ETF подавляют его восстановление. XRP удерживается выше $1,82 на фоне медвежьих технических сигналов и устойчивых притоков в ETF.
Прямой эфир по вопросам Банка Англии, ЕЦБ и CPI в США:
Волатильность на рынке ожидается на фоне решений по ставкам Банк Англии и ЕЦБ, данных по инфляции в США
Ожидается, что Банк Англии снизит свою процентную ставку до 3,75% с текущих 4%. ЕЦБ, как ожидается, оставит ключевые ставки без изменений. Прогнозируется, что индекс CPI в США вырастет на 3,1% г/г в ноябре. Наши эксперты проанализируют реакцию рынка на событие в 11:45 GMT. Присоединяйтесь к нам здесь!