- Трейдеры закладывают в цены 90% вероятность снижения ставки ФРС, несмотря на ястребиные риски.
- Пауэлл может выступить против агрессивных ставок на смягчение на фоне разделенного мнения в FOMC.
- Рынки следят за новым точечным прогнозом для подсказок о траектории ставок в 2026 году.
Цена на золото (XAU/USD) демонстрирует умеренные потери в среду, так как трейдеры готовятся к решению Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, а также к пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $4 197 после достижения дневного пика в $4 218.
Золото снижается к $4 200, пока трейдеры ожидают решения ФРС по ставкам и экономических прогнозов на 2026 год
Рынки находятся в паузе, американские акции практически не изменились, в то время как доходность казначейских облигаций США падает, а доллар США остается под давлением. Участники рынка закладывают в цены 90% вероятность того, что ФРС снизит ставки, но это может противоречить ожиданиям дальнейшего смягчения до 2026 года.
Две недели назад член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступили в качестве прокси для Пауэлла и подготовили почву для решения в среду. Тем не менее, разделение внутри Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) может заставить его занять «умеренно ястребиную» позицию на пресс-конференции.
Трейдеры также будут следить за Сводным отчетом экономических прогнозов (SEP), в частности за точечным прогнозом, который может обозначить путь процентных ставок на 2026 год.
Спекуляции растут, что в следующем году рынки закладывают 50 базисных пунктов смягчения, вместо трех снижений, как сообщает статья Bloomberg. Это связано с тем, что чиновники ФРС не располагают свежими экономическими данными, которые были задержаны из-за шатдауна правительства США. Данные по Непроизводственным занятостям за ноябрь будут опубликованы 16 декабря, а индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь - 18 декабря.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото колеблется на фоне слабого доллара США
- Доходность казначейских облигаций США падает, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась на два базисных пункта до 4,162%. Реальные доходности США, которые обратно коррелируют с ценами на золото, падают почти на три базисных пункта до 1,902%, что является поддержкой для золота.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность доллара по отношению к корзине из шести валют, снизился на 0,22% до 99,01.
- Последний отчет о вакансиях и текучести кадров в США (JOLTS) показал, что рынок труда остается более устойчивым, чем ожидалось, так как вакансии неожиданно увеличились на 7,67 миллиона в октябре с 7,658 миллиона, согласно Бюро статистики труда (BLS), что сигнализирует о более высоком спросе на рабочую силу.
- Отдельно, ADP сообщила, что частные работодатели добавили в среднем 4 750 рабочих мест в неделю за четыре недели, закончившиеся 22 ноября, улучшившись по сравнению с предыдущим периодом, когда было зафиксировано снижение на 13 500, что указывает на растущий спрос на рабочую силу к концу года.
Технический анализ: Золото колеблется около $4 200 на фоне вялой сессии
Техническая картина золота предполагает, что восходящий тренд может продолжиться, но слегка ястребиная позиция ФРС может побудить трейдеров продавать желтый металл ниже отметки $4 200. Хотя импульс остается бычьим, как показывает индекс относительной силы (RSI), риски снижения для золота сохраняются.
Если XAU/USD упадет ниже $4 200, следующей поддержкой станет 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 153, за которой последует 50-дневная SMA на уровне $4 090 и отметка $4 000. С другой стороны, если ФРС будет иметь голубиную позицию, золото может резко вырасти к $4 300 перед рекордным максимумом в $4 381.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD колеблется около дневных максимумов вблизи 1,1650 в преддверии ФРС
EUR/USD сумела восстановить позитивный настрой в среду, торгуясь с приличным ростом около 1,1650, или на дневных максимумах. Дневной прирост пары является ответом на дальнейшие потери доллара США, так как участники рынка готовятся к предстоящему заседанию FOMC, на котором ФРС, как ожидается, снизит процентные ставки на четверть пункта.
GBP/USD поднимается до 1,3350 на фоне продаж доллара США
Пара GBP/USD оставила позади два последовательных дневных снижения и смогла восстановить некоторый баланс выше уровня 1,3300 в среду. Улучшение настроений вокруг фунта стерлингов связано с обновленным нисходящим трендом доллара США перед долгожданным решением по процентной ставке Федеральной резервной системы.
Золото стремится вверх в преддверии объявления ФРС
Золото немного ослабло в среду, несмотря на ослабление доллара США и частичное снижение доходности казначейских облигаций США после недавнего сильного многодневного восстановления. Жёлтый металл сохраняет осторожность перед ожидаемым снижением ставки на 25 б.п. со стороны ФРС и выходом обновлённого "точечного прогноза".
Ожидается, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки по мере роста разногласий среди чиновников
Федеральная резервная система США (ФРС) объявит свое решение по процентной ставке в среду, при этом рынки в значительной степени ожидают, что центральный банк США примет окончательное снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.
ФРС Прямое освещение:
Как доллар США отреагирует на заявления ФРС?
ФРС США объявит о своем решении по процентной ставке в среду, при этом рынки в значительной степени ожидают, что центральный банк США сделает последнее снижение на 25 базисных пунктов в 2025 году. Наши эксперты проанализируют реакцию рынка на это событие в 18:30 по Гринвичу. Присоединяйтесь к нам здесь!