Рекордный рост золота остается непрерывным; быки нацелены на $3 900 перед выходом данных из США

• Золото достигает нового исторического максимума в среду на фоне сочетания поддерживающих факторов.
• Закрытие правительства США, геополитические риски и голубиный настрой ФРС поддерживают сырьевой актив.
• Доллар США достигает недельного минимума и дополнительно действует как попутный ветер для драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) продолжает достигать новых рекордных максимумов в первой половине европейской сессии и теперь находится на расстоянии досягаемости отметки $3 900 на фоне поддерживающего фундаментального фона. Растущая геополитическая напряженность, наряду с закрытием правительства США, оказывают давление на настроения инвесторов и поддерживают безопасный драгоценный металл. Кроме того, растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще дважды до конца этого года, оказывается еще одним фактором, способствующим притоку средств в недоходное желтое золото.

Тем временем, продажа доллара США (USD) продолжается четвертый день подряд на фоне голубиных ожиданий ФРС и предлагает дополнительную поддержку золоту. Сильный рост, похоже, не затрагивается крайне перекупленными условиями на дневном графике, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается в сторону повышения. Тем не менее, целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Трейдеры теперь ожидают отчета ADP в США и индекса PMI в производственном секторе США от ISM для получения нового импульса.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото продолжает восходящий тренд на фоне ставок на снижение ставки ФРС и покупок безопасных активов

• Золото выросло на впечатляющие 45% с начала 2025 года и зафиксировало прирост более 11% в сентябре, поскольку глубокая рыночная неопределенность продолжает побуждать инвесторов по всему миру искать убежище в традиционных безопасных активах.
• Республиканский законопроект о расходах не прошел через Сенат во вторник, создавая предпосылки для частичного закрытия правительства с полуночи. Продолжительное закрытие может негативно сказаться на экономической деятельности.
• Это может дополнительно побудить ФРС к более мягкой политике, что, в свою очередь, будет способствовать притоку средств в бездоходное желтое золото и способствовать недавнему сильному положительному движению к новому историческому максимуму.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность снижения процентной ставки на следующем заседании FOMC в октябре почти в 95% и вероятность еще одного снижения ставки в декабре более чем в 75%.
• Ожидания, похоже, не затронуты ястребиными комментариями президента ФРС Далласа Лори Логан, которая заявила, что закрепленные ожидания инфляции не могут быть приняты как должное и что она планирует проявлять осторожность в дальнейших снижениях.
• Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило во вторник в отчете о вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS), что количество вакансий в последний рабочий день августа составило 7,22 миллиона против 7,2 миллиона, как ожидалось.
• Российские чиновники заявили в понедельник, что поставка американских крылатых ракет Tomahawk в Украину для ударов по ее территории может вызвать резкую эскалацию. Это сохраняет геополитические риски и приносит пользу безопасному золоту.

Быки по золоту, похоже, не затрагиваются крайне перекупленными условиями на краткосрочном графике

С технической точки зрения, ночной хороший отскок с уровней ниже $3 800 и последующий рост подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цен на золото. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) остается значительно выше отметки 70 и указывает на крайне перекупленные условия. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на дальнейшее укрепление.

Тем временем любое коррективное снижение ниже немедленной поддержки на уровне $3 835, вероятно, привлечет некоторые покупки в районе $3 816, представляя собой краткосрочную восходящую трендовую линию. Последующие продажи, ведущие к последующему пробою и закреплению ниже отметки $3 800, могут проложить путь к более глубоким потерям и опустить цену золота к следующей значимой поддержке в районе $3 758-3 757. Падение может продолжиться к поддержке $3 735, прежде чем XAU/USD в конечном итоге упадет к круглой отметке $3 700.