- Золото сталкивается с новыми продажами в четверг, поскольку опасения инфляции, вызванной энергоресурсами, подогревают ставки на повышение ставки ФРС.
- Эскалация напряженности между США и Ираном поддерживает доллар США как безопасное убежище, что способствует внутридневному снижению.
- Техническая картина, похоже, смещена в пользу медведей и подкрепляет сценарий дальнейшего снижения.
Золото (XAU/USD) привлекает новых продавцов во время азиатской сессии в четверг и откатывается обратно ближе к пиковому минимуму предыдущего дня, в районе $4 025 в последний час. Несмотря на слабые отчеты по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) в США, высокие цены на сырую нефть по-прежнему оставляют возможность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) позже в этом году в числе вполне реальных сценариев. Это оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) и уводит потоки из недоходного слитка.
Бюро статистики труда США (BLS) в среду сообщило, что индекс PPI неожиданно снизился на 0,3% в июне после пересмотренного вниз роста на 0,6% в предыдущем месяце. Кроме того, годовой показатель замедлился с 6% в мае до 5,5% в прошлом месяце. Это дополняет самое резкое месячное снижение CPI в США с апреля 2020 года и указывает на ослабление ценового давления. Трейдеры отреагировали сокращением ожиданий немедленного повышения ставки ФРС, что опустило USD до самого низкого уровня с 18 июня и оказало некоторую поддержку цене на золото в среду.
Однако риски инфляции, вызванной энергоресурсами, сохраняются, поскольку цены на сырую нефть удерживаются вблизи месячного максимума на фоне эскалации напряженности между США и Ираном и перебоев с поставками в Ормузском проливе. Так, в среду США нанесли еще одну серию авиаударов по Ирану, нацелившись на системы береговой обороны и ракетную инфраструктуру. Иран ответил ударами беспилотников и ракет по военным объектам, связанным с США, по всему региону. Кроме того, президент США Дональд Трамп предупредил, что критически важная иранская инфраструктура может стать целью, если ситуация продолжит ухудшаться.
Кроме того, Корпус стражей исламской революции Ирана пригрозил расширить конфликт, нацелившись на дополнительные региональные маршруты поставок энергоносителей. Это указывает на то, что Иран может использовать своих союзников-хуситов в Йемене, чтобы угрожать судоходству через Баб-эль-Мандебский пролив. Это продолжает поддерживать цены на сырую нефть, возрождая инфляционные опасения и подкрепляя сценарий как минимум одного повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (bps) в 2026 году. Это, в свою очередь, может удержать медведей по USD от агрессивных ставок и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото по-прежнему лежит вниз.
Дневной график XAU/USD
Медведи по золоту могут ждать пробоя и закрепления ниже $4 000, прежде чем открывать новые позиции
Пара XAU/USD сохраняет краткосрочный медвежий уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и внутри более широкого нисходящего параллельного канала. Однако смешанные индикаторы импульса — умеренно положительное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) около 9,43 и индекс относительной силы (RSI) около 40,77 — указывают лишь на осторожную стабилизацию, а не на устойчивое восстановление.
Тем не менее, устойчивый пробой и закрепление ниже психологической отметки $4 000 откроет путь к годовому минимуму, в районе $3 943-$3 942, достигнутому в июне. Последующее снижение может продолжиться и опустить цену на золото к ключевой структурной поддержке в районе $3 675,71, соответствующей нижней границе канала. Решительный пробой ниже этого уровня усилит преобладающий медвежий тон.
Сверху первоначальное сопротивление возникает у верхней границы нисходящего канала вблизи $4 093,63, где любой отскок, вероятно, столкнется с давлением продаж. Устойчивый прорыв выше этой области откроет путь к 200-дневной SMA как следующему значимому барьеру в районе $4 495,94.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Дно биткоина может формироваться по мере ослабления давления продаж — Glassnode
Недавнее восстановление биткоина может означать начальные стадии формирования дна, поскольку макроэкономические данные продолжают укреплять доверие инвесторов, говорится в отчете Glassnode в среду. Биткоин превзошел как американские, так и европейские акции после выхода отчета по инфляции CPI в США во вторник, значительно восстановившись после недель торговли в боковике около недавних минимумов.
Вот что вам нужно знать на четверг, 16 июля:
Индекс доллара США (DXY) падает на 0,5% до уровня 100,40 на фоне более мягкой, чем ожидалось, оптовой инфляции в Соединенных Штатах (США), что усиливает признаки ослабления ценового давления. Общий индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,3% м/м в июне, а годовой темп замедлился до 5,5%, что ниже прогноза в 6,2%. Базовый PPI вырос на 0,2% м/м и 4,7% г/г, также не оправдав ожиданий