Золото ослабевает, так как оптимистичный индекс PMI в сфере услуг США компенсирует слабые сигналы с рынка труда

• Золото откатывается от уровня $4,500, так как трейдеры фиксируют прибыль перед выходом ключевых данных из США.
• Геополитическая напряженность и ставки на смягчение политики ФРС сдерживают дальнейшее снижение.
• С технической точки зрения, XAU/USD удерживается выше ключевых средних значений, сохраняя общий восходящий тренд.

Золото (XAU/USD) торгуется на понижательной ноте в среду, так как давление на продажу возникает вблизи психологической отметки $4,500, что вызывает легкую фиксацию прибыли на высоких уровнях.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4,430, снизившись почти на 1,4% за день, так как доллар США остается стабильным после смешанных данных по экономике США.

Отчет по изменению занятости ADP показал, что частные рабочие места увеличились на 41 тыс. в декабре, что ниже ожиданий в 47 тыс., но компенсировало снижение предыдущего месяца на 32 тыс., которое было пересмотрено до 29 тыс. Тем временем, индекс PMI в сфере услуг ISM удивил положительными данными, увеличившись до 54,4 в декабре с 52,6 и превысив прогнозы в 52,3.

Данные JOLTS показали, что количество вакансий упало до 7,146 миллиона в ноябре с 7,449 миллиона, что ниже ожиданий в 7,6 миллиона.

Несмотря на откат, снижение пока выглядит ограниченным, так как интерес к покупке на спадах, вероятно, возрастет, поскольку продолжающаяся геополитическая напряженность сохраняет хрупкое общее настроение на рынке и спрос на безопасные активы в виде золота.

В то же время устойчивые ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают обеспечивать дополнительный уровень поддержки. Более низкие процентные ставки, как правило, снижают альтернативные издержки на удержание недоходных активов, таких как золото.

Движущие силы рынка: данные из США, прогноз ФРС и геополитические риски определяют рыночное настроение

• Противостояние между США и Венесуэлой остается в центре внимания после драматической военной операции США в выходные, которая привела к захвату и свержению президента Венесуэлы Николаса Мадуро. В последних новостях президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Венесуэла передаст от 30 до 50 миллионов баррелей нефти США по рыночным ценам, а выручка предназначена для обеих стран. Венесуэла обладает крупнейшими в мире доказанными запасами сырой нефти, составляющими примерно 303 миллиарда баррелей.
• Возобновленный стратегический интерес США к Гренландии добавляет к геополитической напряженности. Белый дом заявил во вторник, что президент Дональд Трамп и его советники «обсуждают ряд вариантов» по приобретению Гренландии, добавив, что использование военной силы «всегда является вариантом».
• Данные, опубликованные на этой неделе, указывают на охлаждение динамики в экономике США. Последние опросы S&P Global PMI показали, что деловая активность теряет темп в декабре, при этом индекс PMI в сфере услуг снизился до 52,5 с 54,1, а составной индекс PMI упал до 52,7 с 54,2. Тем временем индекс PMI в производственном секторе ISM остался в зоне сокращения на уровне 47,9, снизившись с 48,2 в ноябре.
• На фронте монетарной политики рынки закладывают около двух снижений процентных ставок в этом году на фоне признаков охлаждения рынка труда и снижения инфляции. Однако ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 января, при этом предстоящие данные, особенно отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в пятницу, вероятно, будут определять краткосрочные ожидания по политике.

Технический анализ: $4,500 ограничивает рост, так как быки защищают поддержку на уровне $4,450

С технической точки зрения золото остается конструктивным на 4-часовом графике, цены удерживаются комфортно выше 50-периодной и 100-периодной простых скользящих средних (SMA). Эта установка сохраняет общий бычий настрой.

Устойчивый прорыв ниже $4,450 ослабит бычью структуру и изменит краткосрочный настрой на понижательный, открывая следующие уровни поддержки около $4,400, за которыми следует психологическая отметка $4,300.

С точки зрения роста, решительный прорыв психологического барьера в $4,500 подтвердит продолжение преобладающего бычьего тренда и откроет путь для повторного тестирования исторического максимума около $4,549, установленного 26 декабря.

Индикаторы моментума остаются поддерживающими. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 58, указывая на положительный момент без условий перекупленности. Тем временем средний направленный индекс (ADX) находится около 20, что предполагает, что тренд остается хрупким и что период консолидации может предшествовать следующему направленному движению.