- Золото привлекает некоторых продавцов в четверг на фоне базового бычьего настроя вокруг доллара США.
- Ястребиные протоколы заседания FOMC подтверждают ставки на повышение ставок и поддерживают доллар США на фоне геополитической неопределенности.
- Однако снижение кажется сдержанным на фоне смешанных сигналов относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном.
Золото (XAU/USD) сохраняет умеренные внутридневные потери в первой половине европейской сессии в четверг, хотя и удерживается выше самого низкого уровня с 30 марта, достигнутого накануне. Ястребиный протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, подтвердил рыночные ставки на повышение процентной ставки к концу этого года, что удерживает доллар США (USD) близко к шестинедельному максимуму и создает препятствия для недоходного золота. Однако нисходящее движение смягчается, поскольку трейдеры проявляют нерешительность и предпочитают ждать дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке на фоне смешанных сигналов относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном.
Протокол заседания Федеральной резервной системы (ФРС) от 28–29 апреля показал, что большинство политиков считают, что ужесточение политики, вероятно, станет уместным, если инфляция продолжит устойчиво превышать целевой уровень в 2%. Чиновники в целом согласились, что риски инфляции смещены вверх, а также признали, что конфликт на Ближнем Востоке может существенно изменить баланс рисков и усложнить выбор подходящего направления политики в будущем. Согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, трейдеры закладывают более 50%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году.
Ястребиный прогноз, в свою очередь, помогает ограничить коррекционное снижение доллара США, вызванное возобновившимися надеждами на деэскалацию конфликта в Иране. На самом деле, президент США Трамп заявил в среду, что США находятся на "финальной стадии" переговоров с Ираном. Кроме того, вице-президент США Джей Ди Вэнс также выразил оптимизм, заявив, что Иран хочет заключить сделку. Это, в свою очередь, повысило уверенность инвесторов, что подорвало статус доллара США как резервной валюты и оказало некоторую поддержку золоту. Однако оптимизм остается ограниченным на фоне предупреждения Трампа о возможных военных действиях, если Иран не согласится на мирное соглашение.
Иран раскритиковал угрозы Трампа и предупредил о возможных возобновленных атаках США и Израиля, заявив, что любые такие действия могут значительно обострить войну. Кроме того, инвесторы остаются скептичными относительно неуловимого мирного соглашения между США и Ираном на фоне серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана и противостояния вокруг стратегического Ормузского пролива. Фактически, Иран создал новую "Власть Ормузского пролива" для контроля движения через этот стратегический водный путь. Это сохраняет геополитические риски, что способствует ограничению снижения доллара США и сдерживает любое значимое укрепление цены золота, требуя осторожности от быков.
4-часовой график XAU/USD
Золото сохраняет негативный уклон в пределах нисходящего канала
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет умеренный медвежий уклон в рамках нисходящего параллельного канала и остается значительно ниже верхней границы около $4 682,12. Между тем, индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне 46,60 восстановился из зоны перепроданности, хотя по-прежнему указывает лишь на нейтральный или слабый импульс. Однако умеренно положительный разворот индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) свидетельствует о корректирующем росте, а не о завершенной медвежьей фазе.
Сверху начальное сопротивление формируется на предыдущем уровне канала около $4 632,58, при этом более сильное предложение ожидается у верхней параллельной границы около $4 682,12, которая, вероятно, ограничит рост, если не будет решительно пробита. Снизу ближайшее внимание сосредоточено на психологической отметке $4 500 как на ближайшей тактической поддержке. Устойчивый пробой вниз откроет нижнюю границу канала около $4 380,81, где покупатели могут попытаться сформировать более прочную базу.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.