Золото остается у дневного минимума на фоне геополитических рисков и ястребиных ожиданий по ФРС, что поддерживает доллар США

• Золото привлекает новых продавцов во вторник и находится под давлением возобновившегося спроса на доллар США.
• Смешанные сигналы вокруг мирного соглашения между США и Ираном поддерживают геополитическую премию за риск.
• Ожидания повышения ставки ФРС дополнительно поддерживают доллар США и оказывают давление на драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) сохраняет предложение в первой половине европейской сессии и остается уязвимым ниже горизонтального сопротивления $4 580, повторно протестированного ранее во вторник. Смешанные сигналы относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном сдерживают последний оптимизм, принося пользу доллару США (USD) как активу-убежищу. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность вызывает умеренное восстановление цен на сырую нефть, возрождая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания более ястребиного ФРС США (Fed). Это оказывает дополнительную поддержку USD и подрывает позиции недоходного желтого металла.

Согласно сообщениям СМИ с ссылкой на Центральное командование, вооружённые силы США в понедельник нанесли удары в целях самообороны на юге Ирана. Целями стали площадки запуска ракет и иранские лодки, пытавшиеся установить мины. Это добавляется к серьёзным разногласиям по ядерной программе Ирана и противостоянию в районе Ормузского пролива, что снижает надежды на соглашение, способное положить конец почти трёхмесячной войне. Более того, президент США Дональд Трамп неоднократно угрожал новым военным действиям против Ирана, если тот не примет более широкое мирное соглашение. Это поддерживает геополитическую премию за риск и помогает доллару США как безопасному активу восстановить положительную динамику после падения в понедельник до более чем недельного минимума, оказывая давление на цену золота.

Тем временем Иран фактически прекратил почти все судоходство через Персидский залив с начала войны, блокируя примерно 20% мировых поставок нефти. В дополнение к этому блокада иранских портов США вместе с последними событиями способствует восстановлению цен на сырую нефть с двухнедельного минимума. Это вновь вызывает опасения, что рост цен на энергоносители, вызванный войной, возобновит инфляционное давление и побудит крупные центральные банки, включая ФРС, занять более жёсткую позицию. Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры закладывают вероятность как минимум одного повышения процентной ставки Федеральным резервом в 2026 году. Это дополнительно поддерживает доллар США и способствует оттоку средств от недоходного золота.

Внимание рынка теперь переключается на публикацию индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США и предварительного отчёта по ВВП США, или вторичных оценок, которые выйдут в четверг. Эти ключевые данные определят спрос на доллар США и придадут новый импульс паре XAU/USD. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за дальнейшим развитием кризиса на Ближнем Востоке, который может продолжить вносить волатильность на мировые финансовые рынки. Тем временем во вторник выйдет индекс потребительского доверия США от Conference Board, который будет рассмотрен для краткосрочных торговых возможностей. При этом фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота направлен вниз.

XAU/USD, 4-часовой график

Медведи по золоту имеют преимущество; ключевое препятствие на уровне $4 580

С технической точки зрения драгоценный металл столкнулся с отскоком у горизонтального барьера $4 580 в понедельник и удерживается ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, сохраняя умеренно медвежий краткосрочный настрой. Ценовое движение остаётся ограниченным под этим краткосрочным барьером, несмотря на то, что гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остаётся в положительной зоне. При этом индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 47, что указывает на умеренный восходящий импульс, который пока не угрожает сопротивлению сверху.

Зона $4 580 является первым ключевым сопротивлением перед 100-периодной EMA на 4-часовом графике, расположенной около $4 593,73. Для ослабления текущего нисходящего давления и открытия пути для более сильного восстановления потребуется устойчивый пробой выше этого уровня. Тем не менее, пара XAU/USD остаётся уязвимой к дальнейшему снижению, при этом внутридневные трейдеры, вероятно, будут следить за предыдущими локальными минимумами на 4-часовом графике в районе $4 490-$4 485 и $4 450 в качестве следующих ориентиров по спросу.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)