- Цены производителей в США резко выросли, усиливая ожидания более длительного сохранения высокой ставки ФРС.
- Золото испытывает давление со стороны доходности казначейских облигаций США и роста доллара США.
- Риски инфляции из-за войны в Иране сохраняют защитный настрой рынков перед публикацией данных из США.
Цена золота (XAU/USD) снижается в ходе сессии среды после очередных данных о высокой инфляции в США: цены на входящие ресурсы для производителей достигли максимума за четыре года. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $4 699, снизившись примерно на 0,30%.
XAU/USD ослабевает на фоне устойчивой инфляции, снижающей надежды на снижение ставки ФРС
Рынок находится в режиме бегства от риска второй день подряд на фоне резкого роста инфляции в США из-за войны между США и Ираном. Тем временем президент США Дональд Трамп прибыл в Пекин на саммит США-Китай.
Шансы на мирное соглашение сокращаются, при этом Трамп заявил, что Иран будет уничтожен, если не подпишет сделку. Требования Тегерана включают снятие санкций, разморозку средств, компенсации за военный ущерб и суверенитет над Ормузским проливом.
Во вторник Трамп добавил, что ему не нужна помощь Китая для прекращения конфликта.
Недавно индекс цен производителей (PPI) в США резко вырос в апреле на 6% г/г, превысив рост в 4,3% в марте. Без учета волатильных позиций так называемый базовый PPI увеличился на 5,2% г/г, по сравнению с 4% в марте, превысив прогнозы в 4,3%. За день до этого потребительская инфляция выросла на 3,8% г/г — максимум с 2023 года.
В результате доходность казначейских облигаций США выросла, 10-летняя доходность увеличилась на 2,5 базисных пункта до 4,488%. Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,21% до 98,49.
Денежные рынки не ожидают изменений ставки ФРС, данные Prime Terminal свидетельствуют о том, что ФРС сохранит ставки без изменений в течение всего 2026 года.
Ожидаемые форвардные ставки ФРС
Тем временем президент Бостонского ФРБ Сьюзан Коллинз заявила, что повышение ставок будет необходимо, если инфляция не приблизится к целевому уровню центрального банка в 2%. Она добавила, что ожидает сохранения ограничительной политики. В то же время президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, имеющий право голоса в 2026 году, отметил, что инфляция слишком высока из-за войны в Иране, а рынок труда выглядит лучше.
В течение недели в экономическом календаре США запланированы данные по первичным заявлениям по безработице за неделю, закончившуюся 9 мая, данные по розничным продажам, а также выступления представителей ФРС — Шмида, Хаммака, Уильямса и Барра.
Технический прогноз XAU/USD: рост золота ограничен уровнем $4 700, медведи наготове
Цена золота испытывает трудности с преодолением уровня $4 700, поскольку ключевые уровни сопротивления расположены выше, 50- и 100-дневные простые скользящие средние (SMA) находятся на отметках $4 749 и $4 780 соответственно. Ценовое движение ограничено диапазоном $4 650 - $4 700, однако экономические данные из США остаются сильными, что открывает путь для дальнейшего снижения.
Моментум сместился в медвежью зону, так как индекс относительной силы (RSI) опустился ниже нейтрального уровня 50.
При этом первая поддержка для золота находится на 20-дневной SMA около $4 683, далее — уровень $4 600. Ниже расположен ключевой минимум от 4 мая около $4 500.
Сверху начальное сопротивление расположено на $4 700. Прорыв выше этого уровня откроет путь к 50-дневной SMA на $4 749; далее быки могут нацелиться на 100-дневную SMA около $4 780 и затем на отметку $4 800.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.