- Золото сталкивается с новым предложением на фоне геополитических рисков и ястребиных ставок на ФРС, поддерживающих доллар США.
- Обогащение урана в Иране и контроль над Ормузским проливом остаются ключевыми камнями преткновения.
- Техническая картина также склоняется в пользу медведей и поддерживает сценарий дальнейших потерь.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов после двунаправленных ценовых движений предыдущего дня, хотя ему удается удержаться выше психологической отметки $4 500 в ходе азиатской сессии в пятницу. Доллар США (USD) остается близким к шестинедельному максимуму, достигнутому в среду, на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, смешанные сигналы относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном поддерживают статус доллара как резервной валюты и оказываются ключевым фактором, подрывающим спрос на сырьевой актив.
Участники рынка полностью исключили возможность снижения ставки ФРС в оставшейся части 2026 года; вместо этого они теперь делают ставку как минимум на одно повышение ставки до конца года на фоне роста цен на энергоносители и опасений по поводу потребительской инфляции. Более того, протокол заседания FOMC от 28–29 апреля, опубликованный в среду, показал, что чиновники склоняются к сохранению ставок на высоком уровне или даже к их повышению, если инфляция продолжит упорно превышать целевой уровень в 2%. Инструмент FedWatch CME Group указывает на вероятность более 60%, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании. Этот прогноз стал ключевым фактором недавнего роста доходности казначейских облигаций США, поддерживая доллар и оказывая давление на недоходное золото.
Тем временем, старший иранский источник сообщил, что соглашение с США не достигнуто, но разрыв в позициях между двумя сторонами сократился. Однако обогащение урана в Иране и контроль Тегерана над стратегически важным Ормузским проливом остаются камнями преткновения. Государственный секретарь США Марко Рубио предупредил, что желание Ирана взимать плату с судов, проходящих через пролив, действует как блокада для возможного мирного соглашения. Президент США Дональд Трамп также заявил, что США не хотят платы за проход через Ормузский пролив и добавил, что военные США изымут запасы высокообогащенного урана у Ирана. Это поддерживает геополитическую премию за риск и благоприятствует быкам по доллару, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота направлен вниз.
4-часовой график XAU/USD
Золото уязвимо, находясь ниже пересечения нисходящего канала и 200-EMA на H4
С технической точки зрения, пара XAU/USD удерживается внутри более широкого нисходящего канала и ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, что ограничивает краткосрочный бычий настрой, несмотря на некоторую стабилизацию. Верхняя граница нисходящего канала около $4 657,44 совпадает с 200-периодной EMA, образуя плотную зону предложения сверху. Это, в свою очередь, указывает на то, что попытки восстановления, вероятно, будут испытывать трудности, пока цена золота остается под этой зоной.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, а индекс относительной силы (RSI) колеблется около 45. Смешанные сигналы моментума указывают на ослабление нисходящего импульса, хотя они еще не сигнализируют о решительном бычьем развороте против доминирующего структурного нисходящего тренда. Следовательно, для ослабления текущего медвежьего давления потребуется четкий прорыв выше указанной зоны сопротивления.
С точки зрения снижения, нижняя граница параллельного канала около $4 362,54 выступает в роли следующей значимой поддержки. Устойчивый пробой ниже этого уровня усилит более широкую медвежью структуру и откроет путь для более глубоких потерь в ближайших сессиях.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD стабилизируется выше 1,3400 на фоне ожидания данных по розничным продажам в Великобритании
Пара GBP/USD колеблется в узком торговом диапазоне выше 1,3400 в начале европейской сессии в пятницу, хотя остается на пути к скромному недельному росту. Паре не удается определить краткосрочное направление перед отчетом по розничным продажам в Великобритании, особенно после недавней серии разочаровывающих внутренних экономических данных.
Евро испытывает трудности на фоне роста ястребиного тона ФРС, что поддерживает доллар США
EUR/USD остается под давлением второй день подряд, торгуясь около 1,1610 в ходе азиатской сессии. Пара обесценивается, так как доллар США остается сильным, поддерживаемым растущими шансами на ястребиный настрой в отношении политики Федеральной резервной системы. Продолжающиеся перебои с энергоснабжением из-за войны угрожают повлиять на базовые потребительские цены и ожидания инфляции в США, что потенциально может подтолкнуть ФРС к сохранению более высоких процентных ставок.
Золото ослабевает на фоне ястребиного прогноза ФРС и напряженности в Иране, поддерживающих доллар США
Золото привлекает некоторых продавцов после двунаправленных ценовых движений предыдущего дня, хотя ему удается удержаться выше психологической отметки 4500 долларов на азиатской сессии. Доллар США остается близок к шестинедельному максимуму, достигнутому в среду, на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы. Помимо этого, смешанные сигналы относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном поддерживают статус доллара США как резервной валюты и оказываются ключевым фактором, подрывающим спрос на этот актив.
BTC восстанавливается от поддержки; ETH и XRP ожидают бычий прорыв
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают восстановление после недавних коррекционных движений. BTC торгуется выше $77 700 после нахождения поддержки около ключевых уровней, а ETH находится вблизи зоны ключевого сопротивления, где прорыв может спровоцировать дальнейшие отскоки. Тем временем XRP приближается к верхней границе нисходящего канала; закрытие выше сигнализирует о бычьем движении.
Вот что нужно знать на пятницу, 22 мая:
Индекс доллара США (DXY) торгуется с нейтральным настроем около уровня 99,20 после того, как более сильные, чем ожидалось, данные по индексу PMI в производственном секторе США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранить осторожную позицию по снижению процентных ставок.