- Золото сталкивается с новым предложением на фоне геополитических рисков и ястребиных ставок на ФРС, поддерживающих доллар США.
- Обогащение урана в Иране и контроль над Ормузским проливом остаются ключевыми камнями преткновения.
- Техническая картина также склоняется в пользу медведей и поддерживает сценарий дальнейших потерь.
Золото (XAU/USD) испытывает трудности возле дневного минимума, хотя удается удержаться выше психологической отметки $4 500 в первой половине европейской сессии в пятницу. Доллар США (USD) сохраняет недавний сильный рост до шестинедельного максимума на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, смешанные сигналы относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном оказываются еще одним фактором, поддерживающим статус доллара как резервной валюты, что, в свою очередь, снижает спрос на этот товар.
Участники рынка полностью исключили возможность снижения ставки ФРС в оставшейся части 2026 года; вместо этого они теперь делают ставку как минимум на одно повышение ставки до конца года на фоне роста цен на энергоносители и опасений по поводу потребительской инфляции. Кроме того, протокол заседания FOMC от 28–29 апреля, опубликованный в среду, показал, что чиновники склоняются к сохранению ставок на высоком уровне или даже к их повышению, если инфляция продолжит устойчиво превышать целевой уровень в 2%. Инструмент FedWatch CME Group указывает на вероятность более 60%, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании. Этот прогноз стал ключевым фактором недавнего роста доходности казначейских облигаций США, поддерживая доллар и оказывая давление на недоходное золото.
Тем временем, старший иранский источник сообщил, что соглашение с США не достигнуто, но разрыв в позициях между двумя сторонами сократился. Однако обогащение урана в Иране и контроль Тегерана над критически важным Ормузским проливом остаются камнями преткновения. Государственный секретарь США Марко Рубио предупредил, что желание Ирана взимать плату с судов, проходящих через пролив, действует как блокада для возможного мирного соглашения. Президент США Дональд Трамп также заявил, что США не хотят платы за проход через Ормузский пролив и добавил, что военные США изымут запасы высокообогащенного урана у Ирана. Это сохраняет премию за геополитический риск и поддерживает быков по доллару, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота направлен вниз.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Техническая картина золота поддерживает сценарий дальнейшей краткосрочной девальвации
С технической точки зрения пара XAU/USD удерживается внутри более широкого нисходящего канала и ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, что ограничивает краткосрочный бычий настрой, несмотря на некоторую стабилизацию. Верхняя граница нисходящего канала около $4 657,44 совпадает с 200-периодной EMA, образуя плотную зону предложения сверху. Это, в свою очередь, указывает на то, что попытки восстановления, вероятно, будут испытывать трудности, пока цена золота остается под этой зоной.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, а индекс относительной силы (RSI) колеблется около 45. Смешанные сигналы моментума указывают на ослабление нисходящего импульса, хотя они еще не сигнализируют о решительном бычьем развороте против доминирующего структурного нисходящего тренда. Следовательно, для ослабления текущего медвежьего давления потребуется чистый прорыв выше упомянутой зоны сопротивления.
С точки зрения снижения, нижняя граница параллельного канала около $4 362,54 выступает в роли следующей значимой поддержки. Устойчивый пробой ниже этого уровня усилит более широкую медвежью структуру и откроет путь для более глубоких потерь в ближайшие сессии.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.