Золото остается у мартовского минимума, ниже $4 200, в ожидании отчета по CPI США

• Золото привлекает активные продажи в среду на фоне возобновившейся напряженности между США и Ираном.
• Опасения по поводу инфляции подогревают ставки на более ястребиные действия центральных банков и ослабляют позиции желтого металла.
• Быки по доллару США кажутся нерешительными перед отчетом по CPI в США, хотя это не оказывает поддержки.

Золото (XAU/USD) сохраняет сильное давление продавцов в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуется около самого низкого уровня с 23 марта, в районе области $4 180-$4 175.

Возобновившиеся боевые действия между США и Ираном усиливают опасения по поводу инфляции и поддерживают ставки на более ястребиные действия центральных банков, что отталкивает потоки от недоходного желтого металла. Снижение также можно объяснить техническими продажами после недавнего пробоя ниже очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и, похоже, не затрагивается ослаблением доллара США (USD), который обычно благоприятствует сырьевым товарам.

Во вторник США нанесли удары в целях самообороны по Ирану в ответ на сбитый вертолет Apache в Ормузском проливе. В ответ Корпус стражей исламской революции (IRGC) Ирана заявил, что нанес удары по авиабазе в Иордании, где размещены американские войска, а также по Кувейту и Бахрейну, и предупредил о «более жестком ответе», если агрессия США продолжится. Кроме того, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что вооруженные силы страны не оставят без ответа ни одну атаку или угрозу и предупредил США покинуть регион или столкнуться с последствиями. Это поддерживает геополитические премии за риск и помогает ценам на сырую нефть удерживаться выше двухмесячного минимума, достигнутого накануне.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают почти 75%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит процентные ставки к концу этого года на фоне опасений по поводу устойчиво высокой инфляции из-за повышенных цен на энергоносители. Однако быки по доллару США кажутся нерешительными и предпочитают дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции в США, прежде чем делать новые ставки. Ключевой отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США сыграет важную роль в формировании рыночных ожиданий относительно политики ФРС, что, в свою очередь, должно дать значимый импульс доллару США. Тем временем фундаментальные факторы могут продолжать оказывать давление на цену золота.

Дневной график XAU/USD

Золото может столкнуться с трудностями при попытке восстановления на фоне нового медвежьего пробоя

С технической точки зрения последний спад подтверждает новый пробой ниже нисходящего канала, простирающегося от апрельского пикового максимума. Более того, драгоценный металл остается ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что подтверждает краткосрочный негативный прогноз и поддерживает ожидания дальнейших потерь.

Кроме того, дневной индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 около 28 сигнализирует о перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), находящийся глубоко в отрицательной зоне, усиливает преобладающий медвежий импульс. Это делает цену золота уязвимой к дальнейшему снижению с возможным повторным тестированием мартовского минимума, около отметки $4 100.

С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено у бывшего дна канала около $4 238, за которым следует 200-дневная SMA около $4 444. Восстановление выше последнего уровня начнет ослаблять более широкое понижательное давление, обусловленное доминирующим нисходящим каналом, и поднимет цену золота к верхней границе канала около $4 546 и предыдущему пиковому уровню около $4 634.