Золото растет на фоне замедляющейся инфляции и слабых расходов, подогревающих ожидания снижения ставки ФРС в декабре

• Золото восстанавливается до $4 159 на фоне данных, показывающих замедление инфляции и снижение потребительских расходов.
• Индекс потребительского доверия Conference Board падает до 88,7, подчеркивая опасения по поводу рабочих мест, доходов и стабильности на фоне последствий шатдауна.
• Рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в декабре на уровне 82%, при этом новые данные из США ожидаются в среду.

Золото (XAU/USD) поднимается более чем на 0,14% во вторник после того, как экономические данные из США усилили спекуляции о снижении ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании 9-10 декабря. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара США поддерживают торговлю XAU/USD на уровне $4 141 после достижения дневного минимума в $4 109.

XAU/USD растет на фоне снижения доходности и слабого доллара

Инфляция в США и розничные продажи показали, что рост цен, похоже, замедлился, в то время как домохозяйства сократили свои расходы в сентябре, за два месяца до Рождественского сезона. В дополнение к этому, индекс потребительского доверия Conference Board (CB) снизился в ноябре, так как американцы остаются неуверенными в отношении рабочих мест, доходов и своего финансового положения из-за правительственного шатдауна.

Учитывая данную обстановку, денежные рынки закладывают 82% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании, что выше прошлой недели, когда вероятность составляла 50%.

В понедельник президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что "существуют реальные случаи использования ИИ, но не для криптовалют", добавив, что люди испытывают трудности из-за инфляции, что подтверждает его ястребиный настрой на фоне разделения в Комитете по открытым рынкам ФРС (FOMC).

На этой неделе в экономическом календаре США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования и первичным заявкам на пособие по безработице в среду, что может задать тон перед тем, как чиновники ФРС войдут в период "радиомолчания".

Ежедневные рыночные факторы: снижение инфляции в США укрепит снижение ФРС в декабре

• Индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,7% г/г в сентябре, что соответствует прогнозам и показателю августа, сигнализируя о том, что ценовое давление стабилизировалось. Базовый PPI снизился до 2,6% с 2,9%, оказавшись ниже ожиданий в 2,7%.
• Розничные продажи увеличились на 0,2% м/м в сентябре, снизившись с роста на 0,6% в августе, что указывает на снижение потребительских расходов. Между тем, Conference Board сообщил, что потребительские настроения ухудшились в ноябре, индекс потребительского доверия упал на 6,8 пункта до 88,7 с 95,5 в октябре.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, упал на 0,50% ниже отметки 100,00 до 99,69. В то же время доходность казначейских облигаций США снижается, доходность 10-летних казначейских облигаций упала на три базисных пункта до 4,00%. Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, также упала на три базисных пункта до 1,80%.

Технический анализ: цена на золото стремится к $4 200

Золото сохраняет восходящий тренд, хотя и консолидируется ниже отметки $4 200, в то время как трейдеры ожидают нового катализатора. Индекс относительной силы (RSI), хотя и остается на уровне, выше 50, указывает на то, что покупатели контролируют ситуацию.

Первое ключевое сопротивление находится на уровне $4 200, за которым следует пик 13 ноября на уровне $4 245. Прорыв последнего откроет путь к $4 300 и рекордному максимуму в $4 381. Напротив, падение ниже $4 100 очистит путь для тестирования 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 045, прежде чем упасть до $4 000.