Золото растет на фоне прогресса в прекращении огня между США и Ираном, поскольку ожидания повышения ставки ФРС ослабевают

• Надежды на сделку между США и Ираном оказывают давление на нефть, снижая глобальные инфляционные риски.
• Рост индекса PMI в Чикаго сигнализирует о возобновлении силы в производственном секторе США.
• Ожидания повышения ставки ФРС снижаются, но упорная базовая инфляция Core PCE сохраняется.

Цена на золото (XAU/USD) выросла более чем на 1,50% в пятницу на фоне новостей о том, что Иран и США близки к подписанию соглашения, направленного на продление перемирия на 60 дней для проведения переговоров по ядерной программе Ирана. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 563 после отскока от внутридневных минимумов $4 489.

XAU/USD растет на фоне надежд на перемирие, снижающих инфляционные опасения

Источники, знакомые с ходом переговоров, сообщили, что в случае достижения соглашения пролив Ормуз будет открыт, а ВМС США снимут блокаду, что позволит свободно проходить судам через пролив. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что будет находиться в Ситуационной комнате, чтобы «принять окончательное решение» по соглашению. Reuters сообщило, что старший иранский источник заявил о достижении политического понимания по войне между двумя сторонами, но оно еще не окончательно.

Эти новости привели к снижению цен на нефть, так как West Texas Intermediate (WTI) потерял более 1,50%, а трейдеры, по-видимому, уверены в дипломатическом разрешении, которое освободит бензин, находящийся вблизи Персидского залива, и ослабит глобальный энергетический шок.

В результате инфляционное давление ослабнет, что облегчит задачу основным центральным банкам мира, рассматривающим ужесточение политики из-за роста цен на энергоносители.

С точки зрения данных, экономический календарь США показал, что дефицит торгового баланса сократился, а деловая активность в Среднем Западе вернулась в зону экспансии. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Чикаго вырос в мае до 62,7 с 49,2 в предыдущем месяце, превысив прогноз в 50,5 и указывая на усиление производственного сектора.

Днем ранее экономические данные показали, что экономика США теряет импульс, поскольку ВВП за первый квартал 2026 года снизился до 1,6% с первоначальной оценки в 2%. Напротив, инфляция продолжает расти, так как предпочтительный индекс инфляции ФРС, базовый индекс цен PCE, вырос на 3,3% в годовом выражении в апреле, по сравнению с 3,2% в марте.

Рынки денег сократили ставки на ужесточение политики ФРС и теперь ожидают, что центральный банк США сохранит ставки без изменений, при этом вероятность повышения ставки составляет около 42%, согласно данным Prime Terminal.

Тем временем представители ФРС выступили с заявлениями: Мэри Дэйли из Федерального резервного банка Сан-Франциско отметила, что «важно для ФРС восстановить ценовую стабильность, но не в ущерб экономике». Ее коллега, президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон, заявила, что инфляционное давление сказывается на экономике, затрудняя планирование для компаний.

Ранее член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что дисинфляция замедлилась, и она может изменить позицию политики, если инфляция, вызванная войной, сохранится. Тем временем Джеффри Шмид из ФРБ Канзас-Сити указал, что центральный банк США должен рассмотреть возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики, предостерегая от восприятия нефтяного шока как временного.

На следующей неделе трейдеры золота будут следить за публикацией индексов PMI в производственном и сервисном секторах ISM, а также за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе за май.

Технический анализ XAU/USD: цена золота преодолела $4 500, внимание на 20-дневную SMA

Цена золота явно вернулась выше уровня $4 500 и линии нисходящего сопротивления, открывая путь к тестированию ключевых уровней сопротивления.

Покупатели набирают импульс, поскольку индекс относительной силы (RSI), хотя и находится в медвежьей зоне, растет, что сигнализирует о дальнейшем росте.

20-дневная простая скользящая средняя (SMA) служит первым уровнем сопротивления на $4 588, за которым следует уровень $4 600. Выше расположен 50-дневный SMA на $4 630, а затем 100-дневный SMA на $4 798.

Снизу, если XAU/USD опустится ниже $4 500, первой поддержкой станет уровень $4 450, что откроет путь к 200-дневной SMA на $4 399, а затем к внутридневному минимуму на $4 366.