Золото держится в плюсе выше $4 800, так как ослабление доллара компенсирует снижение геополитической напряженности

• Золото привлекает покупателей во вторник, так как доллар США приостанавливает недавнее восстановление с четырехлетнего минимума.
• Назначение Кевина Уорша на пост председателя ФРС может ограничить потери доллара США и сдержать рост драгоценного металла.
• Снижение геополитической и торговой напряженности может удержать золото от дальнейшего роста.

Золото (XAU/USD) продолжает отскок с предыдущего дня из района $4 400, или самого низкого уровня с 6 января, и набирает некоторый положительный импульс во время азиатской сессии во вторник. Доллар США (USD) немного снижается и отходит от максимума более чем за неделю, достигнутого в понедельник, что помогает товару привлечь покупателей после резкого падения за последние два дня. Номинация президента США Дональда Трампа Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы (ФРС), наряду с оптимистичными данными по индексу PMI в производственном секторе США, опубликованными в понедельник, помогает ограничить более глубокие потери USD.

Тем временем признаки деэскалации напряженности между США и Ираном по поводу ядерной программы последнего, а также торговая сделка между США и Индией остаются поддерживающими положительный интерес к риску. Кроме того, решение группы CME повысить маржинальные требования по фьючерсам на драгоценные металлы может оказаться еще одним медвежьим фактором для золота и ограничить его рост. Поэтому будет разумно дождаться сильных покупок, прежде чем подтверждать, что недавний резкий коррекционный спад с отметки $5 600, или рекордного максимума, достигнутого на прошлой неделе, завершен, и позиционироваться на любое значительное укрепление.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото получает поддержку от умеренного снижения USD

• Президент США Дональд Трамп в пятницу назначил Кевина Уорша на пост следующего председателя Федеральной резервной системы в мае, ожидая одобрения Сената. Опыт Уорша как ястреба предполагает, что он будет оставаться бдительным, если ожидания инфляции начнут расти.
• Вдобавок к этому, CME Group сообщила в выходные, что повысит маржи по фьючерсам на драгоценные металлы, начиная с закрытия рынков в понедельник. Это вызвало ликвидацию во второй день подряд и потянуло золото к четырехнедельному минимуму в понедельник.
• Что касается экономических данных, Институт управления поставками сообщил в понедельник, что производственная активность в США выросла впервые за год. Фактически, индекс PMI в производственном секторе вырос до 52,6 в январе, что является значительным восстановлением с 47,9 в предыдущем месяце.
• Тем временем Трамп объявил в понедельник, что США и Индия достигли торговой сделки и немедленно начнут снижать тарифы на товары друг друга. Более того, ожидается, что Иран и США возобновят ядерные переговоры в пятницу, что дополнительно повысит уверенность инвесторов.
• Доллар США во вторник немного снижается и уходит от более чем недельного максимума, достигнутого накануне, что оказывает некоторую поддержку золоту во время азиатской сессии. Однако упомянутые негативные факторы могут удержать золото от дальнейшего роста.
• Трейдеры во вторник будут ориентироваться на публикацию данных по количеству открытых вакансий JOLTS в США. За этим последует отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс ISM в сфере услуг США в среду, которые, наряду с комментариями ФРС, будут определять движение доллара США и пары XAU/USD.

Золото может подняться еще выше, оставаясь выше уровня 38,2% Фибо

Товар продемонстрировал устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и отскочил от уровня 50% коррекции июльского ралли 2025-января 2026 года в понедельник. Восходящий наклон SMA предполагает, что падения могут быть поддержаны. Вдобавок к этому, пара XAU/USD в настоящее время держится выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи, который находится в районе $4 645-4 650, и должен предложить ближайшую поддержку. Более того, индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 51,91 и немного растет, указывая на стабилизацию момента.

Тем не менее, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже сигнальной линии и ниже нуля, что усиливает медвежий настрой. Негативная гистограмма расширяется, указывая на усиливающийся нисходящий импульс. Тем временем любое дальнейшее движение вверх может сосредоточить внимание на уровне 23,6% коррекции на $4 995,94, в то время как неспособность удержать первую поддержку оставит восстановление уязвимым для дальнейшей консолидации.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)