- Золото привлекает сильных покупателей во вторник, так как доллар США приостанавливает недавнее восстановление с четырехлетнего минимума.
- Рынок реагирует на назначение Кевина Уорша следующим председателем ФРС, однако это влияние ослабевает на фоне ожиданий снижения ставок.
- Снижение геополитической и торговой напряженности может ограничить дальнейший рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) восстанавливается ближе к уровню $4 950 в первой половине европейской сессии во вторник на фоне некоторого продолжения короткого покрытия после двух дней активной ликвидации. Поскольку инвесторы переваривают назначение Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы (ФРС), ожидания, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в 2025 году, сдерживают недавнее восстановление доллара США (USD) с четырехлетнего минимума. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, способствующий притоку капитала в недоходное желтое золото.
Тем временем, признаки деэскалации напряженности между США и Ираном по поводу ядерной программы, наряду с торговой сделкой между США и Индией, продолжают поддерживать позитивный риск-аппетит, что может ограничить рост безопасного золота. Кроме того, решение группы CME повысить маржинальные требования по фьючерсам на драгоценные металлы может оказаться еще одним медвежьим фактором для драгоценного металла. Это требует осторожности перед тем, как подтвердить, что недавний резкий коррекционный спад с отметки $5 600, или исторического максимума, установленного на прошлой неделе, завершился.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото растет, так как ожидания снижения ставок ФРС ограничивают недавнее восстановление доллара США
- Президент США Дональд Трамп в пятницу выдвинул кандидатуру Кевина Уорша на пост следующего председателя Федеральной резервной системы в мае, ожидая одобрения Сената. Опыт Уорша как ястреба предполагает, что он будет оставаться бдительным, если ожидания инфляции начнут расти.
- Вдобавок к этому, группа CME сообщила в выходные, что она повысит маржи по фьючерсам на драгоценные металлы, начиная с закрытия рынков в понедельник. Это вызвало ликвидацию на второй день подряд и потянуло золото к четырехнедельному минимуму в понедельник.
- Что касается экономических данных, Институт управления поставками сообщил в понедельник, что активность в производственном секторе США выросла впервые за год. Фактически, индекс PMI в производственном секторе вырос до 52,6 в январе, что является значительным восстановлением по сравнению с 47,9 в предыдущем месяце.
- Тем временем Трамп объявил в понедельник, что США и Индия достигли торговой сделки и немедленно начнут снижать тарифы на товары друг друга. Более того, ожидается, что Иран и США возобновят ядерные переговоры в пятницу, что дополнительно повысит уверенность инвесторов.
- Доллар США во вторник немного снижается и отходит от более чем недельного максимума, достигнутого накануне, что оказывает некоторую поддержку золоту в азиатской сессии. Однако упомянутые негативные факторы могут ограничить дальнейший рост золота.
- Публикация данных по открытым вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS) за декабрь 2025 года и отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) будет отложена из-за частичного шатдауна правительства США. Таким образом, динамика цен на USD продолжит влиять на пару XAU/USD.
Золото может столкнуться с трудностями при возврате выше $5 000 и уровня 23,6% Фибо.
Товар продемонстрировал устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и отскочил от уровня 50% коррекции июльского ралли 2025-января 2026 года в понедельник. Восходящий наклон SMA предполагает, что падения могут быть поддержаны. Вдобавок к этому, пара XAU/USD в настоящее время держится выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи, который находится в районе $4 645-4 650, и должен предложить ближайшую поддержку. Более того, индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 51,91 и немного растет, указывая на стабилизацию момента.
Тем не менее, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже сигнальной линии и ниже нуля, что усиливает медвежий настрой. Негативная гистограмма расширяется, указывая на усиливающийся нисходящий импульс. Тем временем любое дальнейшее движение вверх может сосредоточить внимание на уровне 23,6% коррекции на $4 995,94, в то время как неспособность удержать первую поддержку оставит восстановление уязвимым для дальнейшей консолидации.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.