- Золото вновь набирает положительный импульс на фоне надежд на мирные переговоры между США и Ираном, оказывающих некоторое давление на доллар США.
- Снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и "ястребиные" ставки на ФРС, что дополнительно поддерживает драгоценный металл.
- Недавняя боковая динамика цен требует осторожности со стороны быков перед ключевым заседанием FOMC.
Цена на золото (XAU/USD) испытывает трудности с продолжением умеренного внутридневного роста, хотя удаётся удержаться выше отметки $4 700 в первой половине европейской сессии в понедельник. По сообщениям, Иран предложил США новое предложение по повторному открытию Ормузского пролива и прекращению войны, при этом переговоры по ядерной программе отложены на более поздний этап. Это, в свою очередь, возрождает надежды на мирные переговоры между США и Ираном и подрывает статус доллара США (USD) как резервной валюты, что рассматривается как фактор поддержки для сырьевого актива.
Оптимизм оказывает некоторое понижательное давление на цены на сырую нефть и ослабляет инфляционные опасения, оставляя возможность как минимум одного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году. Это становится еще одним фактором, оказывающим давление на доллар США и поддерживающим недоходное золото. Однако сочетание факторов может удерживать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по паре XAU/USD и сдерживать значительное повышение цены.
Трафик через пролив Ормуз по-прежнему в значительной степени заблокирован из-за ограничений Ирана на передвижение и военно-морской блокады иранских портов со стороны США. Кроме того, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что отдал приказ военным энергично атаковать цели "Хезболлы" в Ливане. Это сохраняет геополитические риски, которые должны ограничить потери цен на сырую нефть и поддержать доллар США как безопасное убежище, требуя осторожности перед позиционированием на дальнейший рост пары XAU/USD.
Трейдеры также, по-видимому, не спешат и предпочитают выжидать в ожидании важного двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики, которое начинается во вторник. Инвесторы будут искать дополнительные сигналы о пути политики ФРС на фоне по-прежнему устойчивой инфляции и живучей экономической активности в США. Этот прогноз, в свою очередь, сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар. Кроме того, события вокруг саги США и Ирана должны способствовать росту волатильности и придавать значимый импульс паре XAU/USD.
Тем временем премии на золото в Индии на прошлой неделе выросли до максимума за более чем два с половиной месяца из-за ограниченного предложения. Более того, в Китае золото торговалось с премиями от $9 до $12 за унцию, по сравнению с премиями $3-6 на предыдущей неделе, на фоне возобновившегося физического спроса и нового интереса к покупкам, что дополнительно поддерживает быков. Это, в свою очередь, подтверждает перспективы дальнейшего роста пары XAU/USD и указывает на то, что внутридневные откаты с большой вероятностью будут покупаться и останутся ограниченными.
Дневной график XAU/USD
Золото продолжает торги в диапазоне, поскольку трейдеры проявляют нерешительность на фоне смешанной ситуации
С технической точки зрения драгоценный металл консолидируется в знакомом диапазоне с начала этого месяца. Это происходит на фоне уверенного отскока от очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), протестированной в марте, и свидетельствует о сохранении более широкого восходящего тренда, несмотря на ослабление моментума. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 47, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает лишь умеренные положительные значения. Это указывает на ослабление восходящего давления, а не на решительный разворот, предполагая период боковой или мягкой консолидации перед появлением более четкого направленного движения.
В то же время ослабление ниже отметки $4 700 может продолжить находить достойную поддержку и привлекать новых покупателей в районе нижней границы месячного диапазона, около $4 650-$4 645. Убедительный пробой ниже может спровоцировать агрессивные технические продажи и открыть путь для более глубоких потерь. С точки зрения роста, область $4 750 может выступать в качестве ближайшего препятствия перед отметкой $4 800 и регионом $4 860-$4 865. Последний представляет собой верхнюю границу торгового диапазона, и в случае решительного прорыва будет воспринят как новый сигнал для быков и подготовит почву для дальнейшего роста выше психологической отметки $5 000.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.