Золото стремительно растет до новых рекордных максимумов на фоне геополитической нестабильности

• Золото достигает новых рекордных максимумов на фоне геополитических рисков, способствующих спросу на безопасные активы.
• XAU/USD кратковременно превысил $5 598, прежде чем ослабнуть на фоне растущей волатильности.
• Технические показатели остаются растянутыми, но условия тренда продолжают благоприятствовать покупателям.

Золото (XAU/USD) добавляет еще одну ногу к своему неустанному ралли в четверг, наращивая предыдущие солидные gains на 3,87%, так как увеличенная волатильность и продолжающийся спрос на безопасные активы продолжают приводить к сильным притокам в золото. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 522, консолидируясь после достижения нового рекордного пика около $5 598 ранее в день.

Увеличенные геополитические напряженности остаются ключевым фактором последнего роста золота, так как риски между США и Ираном вновь оказались в центре внимания после того, как Вашингтон выпустил новые предупреждения о возможных военных действиях.

В то же время доверие инвесторов к доллару США (USD) продолжает ослабевать, что приводит к притокам в традиционные безопасные активы. Так называемая "торговля девальвацией" остается в силе, подпитываемая агрессивной торговой повесткой президента США Дональда Трампа и его повторяющимися атаками на независимость Федеральной резервной системы (ФРС).

Тем временем последнее решение ФРС по монетарной политике не изменило ожидания, и рынки по-прежнему закладывают два снижения ставок в этом году, добавляя еще один уровень поддержки для недоходного металла.

Движущие силы рынка: Геополитика, сигналы ФРС и волатильность доллара направляют рынки

• Геополитическая напряженность резко возросла после того, как CNN сообщила, что президент Дональд Трамп рассматривает возможность крупной военной атаки на Иран, хотя окончательное решение еще не принято. Этот отчет следует за предупреждением Трампа в посте в Truth Social в среду о том, что к Ирану направляется "масштабная армada", призывая Тегеран вернуться к столу переговоров по своей ядерной программе. Трамп предостерег, что "время истекает" для достижения соглашения и предупредил, что "следующая атака будет гораздо хуже."
• В Совете по золоту (WGC) в своем отчете о тенденциях спроса на золото за 4 квартал и полный год 2025, опубликованном 29 января, заявили, что общий спрос на золото в 2025 году превысил 5 000 тонн впервые за всю историю, что было вызвано исключительно сильными инвестиционными потоками. Центральные банки купили 863 тонны золота в течение года, в то время как глобальные активы золотых ETF увеличились на 801 тонну — это второй по величине ежегодный прирост за всю историю. Спрос на слитки и монеты также достиг 12-летнего максимума.
• Что касается монетарной политики, то ФРС оставила процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% при голосовании 10-2. В своем заявлении центральный банк отметил, что экономическая активность продолжает расти устойчивыми темпами, при этом отметив, что прирост рабочих мест остается низким, а уровень безработицы демонстрирует признаки стабилизации. Политики добавили, что инфляция остается несколько высокой и подчеркнули, что неопределенность в отношении экономических перспектив остается высокой.
• Рынки также внимательно следят за руководством ФРС после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду, что выбор президента Трампа на пост следующего председателя ФРС может быть объявлен "через неделю или около того." Сообщается, что потенциальные кандидаты включают Рика Ридера, Кристофера Уоллера и Кевина Уорша. Инвесторы остаются настороженными, что выбор Трампа может склонить центральный банк к более мягкой политике.
• Министр финансов США Скотт Бессент также помог стабилизировать рынки после недавней волны сильных продаж, которая опустила доллар США до четырехлетних минимумов. Бессент заявил, что США "всегда придерживаются политики сильного доллара." Эти замечания последовали за комментариями президента США Дональда Трампа во вторник, который приуменьшил недавнее падение.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к корзине из шести основных валют, держится на уровне около 96,20. В экономическом календаре США первичные заявки на пособие по безработице немного снизились до 209K с 210K на предыдущей неделе, но оказались выше ожиданий в 205K. Первичные заявки на пособие по безработице немного снизились до 209K с 210K на предыдущей неделе, но оказались выше ожиданий в 205K. Тем временем производительность вне сельского хозяйства осталась на уровне 4,3%, в то время как затраты на рабочую силу снизились на 1,9% в 3 квартале.

Технический анализ: Ралли растягивается, волатильность растет, быки все еще доминируют

Ралли золота становится все более растянутым, но быки остаются невозмутимыми, так как восходящий импульс остается сильным. На дневном графике полосы Боллинджера расширяются, а цена торгуется значительно выше верхней полосы около $5 384, что подчеркивает как сильный бычий импульс, так и растянутые условия.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 90,53, что глубоко в зоне перекупленности, подчеркивая силу движения, но также предупреждая, что рынок становится все более уязвимым к откатам или консолидации, если импульс начнет ослабевать.

Волатильность также резко растет. ATR (14) увеличился до 118,30, подтверждая, что ежедневные торговые диапазоны расширяются и что колебания цен становятся более агрессивными.

Непосредственная поддержка находится около $5 500, за которой следует минимум предыдущего дня около $5 157. С точки зрения роста, если бычий импульс останется неизменным, XAU/USD может продолжить рост к зоне $5 700-$5 800.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)