Золото отступает от $4 600 на фоне геополитических рисков и ястребиного сценария ФРС, поддерживающих USD

• Золото привлекает последующих покупателей на фоне надежд на прекращение огня между США и Ираном, что ослабляет ястребиные ставки центральных банков.
• Геополитические риски остаются актуальными, поддерживая USD и ограничивая рост драгоценного металла.
• Техническая картина благоприятствует бычьим трейдерам и подтверждает возможность дальнейшего краткосрочного роста.

Золото (XAU/USD) сокращает часть сильного внутридневного роста до отметки $4 600, или недельного максимума, достигнутого в ходе азиатской сессии в среду. Драгоценный металл остается очень чувствительным к геополитическим новостям, и волатильность, вероятно, останется высокой, поскольку инвесторы реагируют на дальнейшее развитие текущего конфликта. Более того, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед тем, как занять позицию на продолжение солидного восстановления на этой неделе от технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около $4 100, или четырехмесячного минимума.

Сообщается, что ведутся дипломатические усилия по введению механизма одностороннего прекращения огня на один месяц, чтобы позволить США и Ирану согласовать план прекращения конфликта. Это следует за решением президента США Дональда Трампа ранее на этой неделе отложить запланированные удары по энергетической инфраструктуре Ирана на пять дней, ссылаясь на косвенные переговоры, что подогрело надежды на деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке. В дополнение к этому Трамп заявил, что Иран предложил «подарок», связанный с энергетическими потоками через Ормузский пролив, чтобы продемонстрировать добрую волю в переговорах. Оптимизм оказывает давление на цены на сырую нефть и ослабляет инфляционные опасения, смягчая ставки на более ястребиные действия центральных банков и помогая недоходному золоту привлекать покупателей второй день подряд.

Однако конфликт не показывает признаков ослабления: Израиль продолжает удары по Исламской Республике, а США направляют дополнительные войска в регион. Фактически администрация Трампа направила тысячи солдат из элитного 82-го воздушно-десантного дивизиона армии США на Ближний Восток. Иран, в свою очередь, выпустил новую ракетную атаку по Израилю, а страны Персидского залива также сообщили о повторных перехватах дронов и ракет, поскольку боевые действия усиливаются в Ливане и Ираке. Это держит инвесторов в напряжении и ограничивает снижение цен на сырую нефть. Более того, рынки продолжают учитывать инфляционные риски, вызванные высокими ценами на энергоносители и неопределенностью в отношении траектории процентных ставок, что, в свою очередь, создает препятствия для роста цен на золото.

Тем временем трейдеры почти полностью исключили возможность дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Ястребиный прогноз оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) и может дополнительно ограничить рост пары XAU/USD. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что цена золота сформировала краткосрочное дно и занимать позицию на дальнейший рост.

График XAU/USD с интервалом 1 час

Золоту необходимо укрепиться выше 38,2% Фибо, $4 600, чтобы подтвердить возможность дополнительного роста

С технической точки зрения внутридневной прорыв выше 100-часовой SMA может рассматриваться как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Однако последующее движение вверх останавливается около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от падения с мартовского максимума, что требует осторожности перед занятием позиции на дальнейший рост цены золота.

Тем временем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, а линия находится выше сигнальной, что усиливает восходящий импульс. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе высоких 60, демонстрируя устойчивое, но не чрезмерное бычье давление, которое сохраняет контроль покупателей на внутридневных откатах.

Устойчивый пробой и закрепление выше отметки $4 600 подтвердят конструктивный прогноз, открывая путь к следующей цели роста около $4 637 на пути к зоне середины $4 750, где 50,0% коррекции ограничивает более широкий отскок. Снизу ближайшая поддержка расположена на уровне $4 470, при этом ожидается более сильный спрос около $4 401 на уровне 23,6% коррекции, где сходятся предыдущая консолидация и структура Фибоначчи.

Падение ниже $4 401 ослабит текущий бычий настрой и откроет путь к более глубокой коррекции в диапазоне $4 250–$4 300, в то время как удержание выше этих уровней сохранит внутридневной восходящий тренд.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)