- Золото привлекает покупателей на продолжение роста на фоне надежд на перемирие между США и Ираном, что ослабляет ястребиные ставки центральных банков.
- Геополитические риски остаются актуальными, поддерживая доллар США и ограничивая рост драгоценного металла.
- Техническая картина благоприятствует бычьим трейдерам и подтверждает возможность дальнейшего краткосрочного укрепления.
Золото (XAU/USD) сохраняет положительный настрой в первой половине европейской сессии, хотя остается ниже недельного максимума, в районе отметки $4 600, установленной ранее в эту среду. Более того, драгоценный металл остается очень чувствительным к геополитическим новостям, и ожидается, что волатильность останется повышенной, поскольку инвесторы реагируют на дальнейшее развитие текущего конфликта. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности перед позиционированием на продолжение солидного восстановления на этой неделе от технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около отметки $4 100, или четырехмесячного минимума.
Сообщается, что ведутся дипломатические усилия по введению механизма одностороннего перемирия на один месяц, чтобы позволить США и Ирану согласовать план прекращения конфликта. Это следует за решением президента США Дональда Трампа ранее на этой неделе отложить запланированные удары по энергетической инфраструктуре Ирана на пять дней, ссылаясь на косвенные переговоры, что подогрело надежды на деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке. В дополнение к этому Трамп заявил, что Иран предложил «подарок», связанный с энергетическими потоками через Ормузский пролив, чтобы продемонстрировать добрую волю в переговорах. Оптимизм оказывает давление на цены на сырую нефть и ослабляет инфляционные опасения, смягчая ставки на более ястребиные действия центральных банков и помогая недоходному золоту привлечь дополнительных покупателей.
Однако конфликт не показывает признаков ослабления: Израиль продолжает удары по Исламской Республике, а США направляют дополнительные войска в регион. Фактически, администрация Трампа направила тысячи солдат из элитного 82-го воздушно-десантного дивизиона армии США на Ближний Восток. Иран, в свою очередь, выпустил новую ракетную атаку по Израилю, а страны Персидского залива также сообщили о повторных перехватах дронов и ракет, поскольку боевые действия усиливаются в Ливане и Ираке. Это держит инвесторов в напряжении и ограничивает снижение цен на сырую нефть. Более того, рынки продолжают учитывать инфляционные риски, вызванные высокими ценами на энергоносители и неопределенностью в отношении траектории процентных ставок, что, в свою очередь, создает препятствия для роста цен на золото.
Тем временем трейдеры почти полностью исключили возможность дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Ястребиный прогноз оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) и может дополнительно ограничить рост пары XAU/USD. Следовательно, будет разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать формирование краткосрочного дна по золоту и позиционироваться на дальнейшее укрепление.
График XAU/USD с интервалом 1 час
Быки по золоту ожидают пробоя выше $4 600 перед размещением новых ставок на фоне поддерживающей технической картины
С технической точки зрения внутридневной прорыв выше 100-часовой SMA может рассматриваться как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Однако последующее движение вверх останавливается около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от падения с мартовского максимума, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление цены золота.
Тем временем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, линия находится выше сигнальной, что усиливает восходящий импульс. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе высоких 60, демонстрируя устойчивое, но не чрезмерное бычье давление, которое удерживает покупателей под контролем на внутридневных откатах.
Устойчивый пробой и закрепление выше отметки $4 600 подтвердит конструктивный прогноз, открывая путь к следующей цели роста около $4 637 на пути к зоне середины $4 750, где 50,0% коррекции ограничивает более широкий отскок. Снизу ближайшая поддержка расположена на уровне $4 470, при этом ожидается более сильный спрос около $4 401 на уровне 23,6% коррекции, где сходятся предыдущая консолидация и структура Фибоначчи.
Падение ниже $4 401 ослабит текущий бычий настрой и откроет путь к более глубокой коррекции в районе $4 250–$4 300, в то время как удержание выше этих уровней сохранит внутридневной восходящий тренд.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.