- Золото в четверг упало более чем на 4% до самого низкого уровня с 2 февраля, продолжая снижение предыдущего дня.
- Общий рост доллара США и повышение доходности казначейских облигаций оказывают давление на XAU/USD после ястребиного решения ФРС сохранить ставки без изменений.
- С технической точки зрения, медвежий импульс усиливается: RSI приближается к зоне перепроданности, а MACD сигнализирует о понижательном давлении.
Золото (XAU/USD) продолжает снижение в четверг, опускаясь до более чем месячного минимума, поскольку меняющаяся краткосрочная макроэкономическая динамика затмевает его традиционную привлекательность в качестве безопасного актива, несмотря на обострение геополитической напряженности из-за продолжающейся войны между США и Израилем с Ираном.
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 635 после кратковременного падения до минимума около $4 502, оставаясь под давлением седьмой день подряд.
Золото находится под устойчивым понижательным давлением с момента эскалации напряженности на Ближнем Востоке, поскольку рост цен на нефть вызвал новые опасения по поводу инфляции, укрепив глобальный нарратив «высоких ставок дольше», что снижает привлекательность недоходного металла. Эта точка зрения была дополнительно поддержана ястребиным монетарным курсом Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, что привело к очередному снижению цены на драгметалл.
ФРС сохраняет процентные ставки, предупреждает о рисках инфляции
ФРС оставила базовую процентную ставку без изменений в диапазоне 3,50%-3,75%, как и ожидалось, и сохранила зависимый от данных подход на будущее, при этом подчеркнув риски с обеих сторон своей двойной мандатной задачи. Однако обновленный прогнозный график (dot plot) по-прежнему указывает на одно снижение ставки в 2026 году, при этом прогнозы инфляции были пересмотрены в сторону повышения: ожидается, что инфляция по индексу личных потребительских расходов (PCE) в США достигнет 2,7% к декабрю 2026 года, по сравнению с предыдущими 2,4%.
Согласно заявлению Комитета по открытым рынкам (FOMC), прирост рабочих мест остается умеренным, уровень безработицы в последние месяцы изменился незначительно, а инфляция все еще несколько повышена. Комитет также отметил, что экономическое воздействие событий на Ближнем Востоке остается неопределенным.
Председатель ФРС Джером Пауэлл занял ястребиный тон, предупредив, что повышенная инфляция в значительной степени отражает рост цен на товары, который был усилен тарифами. Он отметил, что более высокие энергетические затраты могут повысить инфляцию в краткосрочной перспективе, а инфляционные ожидания выросли на фоне войны на Ближнем Востоке. Несмотря на неизменность медианного пути ставок, Пауэлл указал на сдвиг в сторону меньшего количества снижений ставок и заявил, что ФРС необходимо увидеть прогресс в снижении инфляции, прежде чем снова снижать ставки.
Этот фон повысил доходность казначейских облигаций США и поддержал доллар США (USD), поскольку трейдеры сократили ожидания снижения ставок ФРС, и рынки больше не полностью учитывают даже снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) к концу года.
Одновременно с этим рост цен на нефть также поддержал доллар, поскольку сырье оценивается в долларах США, что стимулирует спрос на наличные и оказывает давление на золото.
Энергетическая инфраструктура становится целью по мере обострения конфликта на Ближнем Востоке
Тем временем геополитическая напряженность возросла после того, как Иран нанес ракетные удары по объекту в Катаре, одному из крупнейших в мире СПГ-заводов, в ответ на израильскую атаку на газовое месторождение Южный Парс в Иране. Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт также сообщили о иранских ударах по энергетической инфраструктуре.
Президент США Дональд Трамп заявил, что Израиль действовал из «гнева» и не будет снова целиться в газовое месторождение Южный Парс. Однако он предупредил, что США могут «взорвать весь газовый месторождение Южный Парс», если Иран продолжит атаки на СПГ-заводы Катара.
Совместное заявление Великобритании, Франции, Германии, Италии, Нидерландов и Японии в четверг гласит, что они готовы предпринять шаги для стабилизации энергетических рынков, включая сотрудничество с основными нефтедобывающими странами для увеличения поставок. В заявлении также говорится, что они готовы обеспечить безопасный проход через Ормузский пролив.
Технический анализ: XAU/USD движется к 100-дневной SMA на фоне усиления медвежьих сигналов
Продавцы взяли под контроль краткосрочный тренд после того, как цены решительно пробили психологический уровень $5 000 и 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 976, вслед за пробоем медвежьего флага на дневном графике. Это ускорило понижательный импульс, подтолкнув XAU/USD к 100-дневной SMA около $4 600.
Индикаторы импульса подтверждают медвежий прогноз. Индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности около 33, что указывает на сильное давление продаж. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с расширяющейся гистограммой, указывая на нарастающий понижательный импульс, в то время как индекс направленного движения (ADX) около 17 свидетельствует о том, что тренд еще формируется.
Устойчивый пробой ниже 100-дневной SMA может усилить давление продаж, открывая путь к следующим целям снижения — февральскому минимуму около $4 400, а затем психологическому уровню $4 000.
С точки зрения роста, 50-дневная SMA на уровне $4 976 теперь выступает в качестве непосредственного сопротивления, за которым следует зона $5 000-$5 100. Для опровержения текущей медвежьей структуры потребуется восстановление выше $5 200.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
ЕЦБ сохраняет процентные ставки без изменений, как и ожидалось – В ПРЯМОМ ЭФИРЕ
ЕЦБ в четверг оставил ставку по депозитному фасилити на уровне 2,00%, что соответствует широким ожиданиям рынка. После этого решения EUR/USD сохраняет высокий спрос и приближается к ключевой отметке 1,1500, поскольку инвесторы теперь переключают внимание на прямую пресс-конференцию Кристин Лагард в поисках дальнейших сигналов по политике.
GBP/USD остается в зоне покупок около 1,3300 на фоне распродажи USD
Пара GBP/USD частично отыгрывает резкий откат среды, восстанавливая некоторую устойчивость и подбираясь обратно к ключевой зоне 1,3300, поскольку рынки усваивают единогласное решение Банка Англии оставить ставки без изменений. Восстановление курса фунта также поддерживается ослабленным настроем доллара США.
Золото падает до многомесячных минимумов около $4 500
Цена на золото продолжает снижение в четверг, приближаясь к ключевой отметке $4 600 за тройскую унцию на фоне нарастающего давления продаж. Рынки продолжают усваивать итоги последнего заседания ФОМС, в то время как продолжающиеся геополитические напряженности остаются в центре внимания.
Многие криптофирмы снова банкротятся – стоит ли трейдерам беспокоиться?
Недавний банкротство криптокредитора BlockFills возрождает болезненные воспоминания для криптоиндустрии. Растущее число банкротств в последние месяцы увеличивает риск более широкого заражения на рынке, который все еще восстанавливается после последней резкой коррекции.
ЕЦБ оставляет ключевые ставки без изменений после мартовского заседания, как и прогнозировалось
В четверг Европейский центробанк (ЕЦБ) оставил ключевые ставки без изменений по итогам мартовского заседания, как и ожидалось.