- Золото продолжает рост на фоне слабого отчета по NFP в США, оказывающего давление на доллар США.
- Более мягкие данные по рынку труда побуждают рынки отложить ожидания повышения ставки ФРС.
- Технические индикаторы указывают на постепенное восстановление бычьего импульса: MACD становится положительным, а RSI восстанавливается к нейтральному уровню.
Золото (XAU/USD) продолжает рост в пятницу на фоне слабых данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованных в четверг, которые ослабили доллар США (USD) и снизили ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 170, с повышением примерно на 1,16% внутри дня. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,76, близко к двухнедельным минимумам.
В июне экономика США создала всего 57 тысяч рабочих мест, что почти вдвое меньше рыночного прогноза в 110 тысяч. После публикации данных рынки сместили ожидания повышения ставки ФРС с сентября на декабрь. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в сентябре снизилась с 63% до 53%, тогда как шансы на повышение в декабре остаются высокими — 76,8%.
Отсрочка ожиданий повышения ставки ФРС снижает краткосрочное давление на не приносящий доход металл, что помогает золоту совершить уверенный отскок от семимесячного минимума $3 949, достигнутого во вторник, и направляет его к первой недельной прибыли за пять недель.
Сможет ли золото продолжить отскок?
Хотя золото демонстрирует признаки устойчивости выше отметки $4 000 после коррекции почти на 28% от рекордного максимума около $5 600, достигнутого в январе, дальнейший рост, вероятно, будет зависеть от меняющегося макроэкономического фона.
Цены на нефть значительно снизились с пиков, наблюдавшихся во время войны между США и Ираном, ослабляя ключевой источник инфляционного давления. В сочетании с более мягкими условиями на рынке труда США это снижает аргументы в пользу немедленного повышения ставки ФРС.
Тем не менее, ожидается, что монетарная политика останется сдерживающей до тех пор, пока инфляция не покажет значительный прогресс в направлении целевого уровня ФРС в 2%. В такой среде потенциал роста золота, вероятно, останется ограниченным, если только ФРС явно не займет голубиную позицию.
Ястребиный прогноз ФРС также должен поддерживать доллар США, создавая дополнительное сопротивление для золота, делая драгоценный металл более дорогим для зарубежных покупателей.
Тем не менее, долгосрочные перспективы золота остаются поддержанными за счет устойчивого спроса со стороны центральных банков. Последние данные Всемирного совета по золоту (WGC) показали, что центральные банки в мае увеличили свои резервы золота на чистые 41 тонну.
В отчете Совета по резервам золота центральных банков 2026 года, опубликованном в прошлом месяце, отмечается, что 89% центральных банкиров ожидают роста мировых резервов золота в течение следующих 12 месяцев, а рекордные 45% планируют увеличить собственные запасы золота.
Технический анализ: бычий импульс восстанавливается, XAU/USD отвоевывает 20-дневную SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, повторно тестируя 20-дневную простую скользящую среднюю (средняя полоса Боллинджера) примерно на уровне $4 156, что свидетельствует о сохранении интереса к покупкам на откатах.
Цена остается значительно ниже верхней полосы Боллинджера около $4 371, оставляя пространство для дальнейшего роста, в то время как индекс относительной силы (RSI) около 47 находится чуть ниже нейтрального уровня, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает положительные значения, намекая на восстановление бычьего импульса.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает с верхней полосой Боллинджера на уровне $4 371, где дневное закрытие выше откроет путь к более сильному продолжению восходящего тренда.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на 20-дневной SMA около $4 156, за которой следуют горизонтальный уровень поддержки на $4 000 и нижняя полоса Боллинджера около $3 942 — уровни, которые вместе образуют более широкую зону спроса, пробой которой будет необходим для существенного ослабления текущего конструктивного настроя.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.