Золото немного откатывается от рекордного максимума на фоне фиксации прибыли; бычий потенциал сохраняется

• Золото достигает новых исторических максимумов девятый день подряд на фоне устойчивого спроса на безопасные активы.
• Опасения по поводу независимости ФРС оказывают давление на доллар США и способствуют росту цен на драгоценные металлы.
• Быки по XAU/USD, похоже, не слишком обеспокоены состоянием перекупленности на краткосрочных графиках.

Золото (XAU/USD) сокращает часть своих сильных внутридневных приростов до нового исторического максимума, достигнутого ранее в этот четверг, и торгуется ниже отметки $5 550 в первой половине европейской сессии, все еще показывая рост девятый день подряд. Умеренный внутридневной откат не имеет каких-либо фундаментальных катализаторов и может быть обусловлен фиксацией прибыли после сильного ралли на $600 с начала этой недели. Тем не менее, сочетание поддерживающих факторов может продолжать действовать как попутный ветер для золота, что требует осторожности от медвежьих трейдеров.

Инвесторы продолжают искать убежище в традиционных безопасных активах, что способствует параболическому росту драгоценного металла более чем на 10% на этой неделе. Более того, появление нового доллара США (USD), наряду с опасениями по поводу независимости Федеральной резервной системы США (ФРС), может дополнительно способствовать ограничению снижения цен на недоходное золото. Это, в свою очередь, говорит о том, что любой значительный коррективный откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется сдержанным.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки золота сохраняют контроль на фоне глобального бегства в безопасность

• Опасения, что повышение тарифов в США с прошлого года продолжает оказывать давление на глобальный экономический прогноз, вновь всплыли после того, как Германия – крупнейшая экономика еврозоны – в среду понизила свои прогнозы роста на этот и следующий год.
• Президент США Дональд Трамп предупредил Иран о необходимости прийти к столу переговоров и заключить сделку по ядерному оружию, иначе будущие атаки США будут гораздо хуже. Иран ответил угрозой нанести удар по США, Израилю и тем, кто их поддерживает.
• В других геополитических событиях Россия продолжает свои воздушные атаки на украинские города и инфраструктуру. Последняя атака включала в себя удар российского дрона по пассажирскому поезду на северо-востоке Украины, в результате которого погибли пять человек.
• Это, наряду с появлением новых продаж доллара США, помогает безопасному золоту продлить рекордное ралли девятый день подряд и подняться до уровня $5 600 во время азиатской сессии в четверг.
• Федеральная резервная система США, как и ожидалось, решила оставить ставки без изменений по итогам двухдневного заседания в среду. Два члена ФРС – Стивен Миран и Кристофер Уоллер – высказались против в пользу снижения на 25 базисных пунктов.
• На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что инфляция все еще значительно превышает целевой уровень в 2%. Однако слабая реакция рынка указывает на то, что инвесторы остаются обеспокоенными угрозами независимости ФРС.
• Уголовное расследование в отношении Пауэлла со стороны Министерства юстиции и развивающиеся усилия по увольнению члена ФРС Лизы Кук ставят акцент на независимость монетарных властей от прямого политического вмешательства в формулирование политики.
• Тем временем трейдеры, похоже, уверены, что ФРС сохранит статус-кво до конца этого квартала и, возможно, до окончания срока полномочий председателя Джерома Пауэлла в мае, хотя они все еще закладывают в цены два дополнительных снижения ставок в 2026 году.
• Перспективы, в свою очередь, не помогают доллару США нарастить скромное восстановление предыдущего дня с почти четырехлетнего минимума и оказываются еще одним фактором, который предоставляет дополнительный импульс недоходному желтому металлу.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных о еженедельных первичных заявках на пособие по безработице в США в четверг для краткосрочного импульса. Тем не менее поддерживающий фундаментальный фон остается явно в пользу быков по XAU/USD.

Золото делает паузу для передышки на фоне крайне перекупленного RSI

Ночной прорыв через краткосрочное восходящее сопротивление около $5 303,94 сохраняет бычий тон. Более того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, обе находятся выше нуля, и гистограмма расширяется, что указывает на укрепление восходящего импульса.

Тем не менее индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 88 (перекуплен), что может ограничить немедленные повышения и вызвать паузу. Если импульс ослабнет, начальная поддержка выровнена с нижней границей канала на уровне $5 135,11, где покупатели могут вновь появиться. Сокращение гистограммы MACD будет указывать на ослабление импульса, в то время как снижение RSI с перекупленных уровней нормализует условия; тем не менее, удержание выше прежнего сопротивления канала сохранит более широкий бычий настрой и позволит откатам оставаться упорядоченными в рамках восходящей структуры.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)