Спрос на золото остается неослабевающим, так как потоки в безопасные активы продолжают подпитывать рекордное ралли

• Золото достигает новых исторических максимумов девятый день подряд на фоне устойчивого спроса на безопасные активы.
• Опасения по поводу независимости ФРС оказывают давление на доллар США и способствуют росту цен на драгоценные металлы.
• Быки по XAU/USD, похоже, не слишком обеспокоены состоянием перекупленности на краткосрочных графиках.

Золото (XAU/USD) продолжает свою рекордную ралли девятый день подряд и растет более чем на 3% в четверг, поднимаясь до уровня $5 600 во время азиатской сессии. Инвесторы продолжают искать убежище в традиционных безопасных активах на фоне нарастающих геополитических и экономических неопределенностей, которые способствуют параболическому росту актива более чем на 10% с начала этой недели. Кроме того, недавнее падение доллара США (USD) до самого низкого уровня с февраля 2022 года оказывается еще одним фактором, способствующим стремительному росту драгоценного металла, наблюдаемому за последние две недели.

Тем не менее, недоходное золото, похоже, не сильно реагирует на ястребиные высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в среду, которые последовали за широко ожидаемым решением оставить процентные ставки без изменений. Даже общий бычий настрой – как это видно из в целом позитивного настроения на фондовых рынках – мало препятствует сильному положительному импульсу золота. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается в сторону повышения, хотя крайне перекупленные условия требуют осторожности от быков перед тем, как занимать позиции на дальнейшее удорожание.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту сохраняют контроль на фоне устойчивого спроса на безопасные активы

• Опасения, что повышение тарифов в США с прошлого года продолжает оказывать давление на глобальный экономический прогноз, вновь всплыли после того, как Германия – крупнейшая экономика еврозоны – в среду понизила свои прогнозы роста на этот и следующий год.
• Президент США Дональд Трамп предупредил Иран о необходимости прийти к столу переговоров и заключить сделку по ядерному оружию, иначе будущие атаки США будут гораздо хуже. Иран ответил угрозой нанести удар по США, Израилю и тем, кто их поддерживает.
• В других геополитических событиях Россия продолжает свои воздушные атаки на украинские города и инфраструктуру. Последняя атака включала в себя удар российского дрона по пассажирскому поезду на северо-востоке Украины, в результате которого погибли пять человек.
• Это, наряду с появлением новых продаж доллара США, помогает безопасному золоту продлить рекордное ралли девятый день подряд и подняться до уровня $5 600 во время азиатской сессии в четверг.
• Федеральная резервная система США, как и ожидалось, решила оставить ставки без изменений по итогам двухдневного заседания в среду. Два члена ФРС – Стивен Миран и Кристофер Уоллер – высказались против в пользу снижения на 25 базисных пунктов.
• На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что инфляция все еще значительно превышает целевой уровень в 2%. Однако слабая реакция рынка указывает на то, что инвесторы остаются обеспокоенными угрозами независимости ФРС.
• Уголовное расследование в отношении Пауэлла со стороны Министерства юстиции и развивающиеся усилия по увольнению члена ФРС Лизы Кук ставят акцент на независимость монетарных властей от прямого политического вмешательства в формулирование политики.
• Тем временем трейдеры, похоже, уверены, что ФРС сохранит статус-кво до конца этого квартала и, возможно, до окончания срока полномочий председателя Джерома Пауэлла в мае, хотя они все еще закладывают в цены два дополнительных снижения ставок в 2026 году.
• Перспективы, в свою очередь, не помогают доллару США нарастить скромное восстановление предыдущего дня с почти четырехлетнего минимума и оказываются еще одним фактором, который предоставляет дополнительный импульс недоходному желтому металлу.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных о еженедельных первичных заявках на пособие по безработице в США в четверг для краткосрочного импульса. Тем не менее поддерживающий фундаментальный фон остается явно в пользу быков по XAU/USD.

Золото игнорирует перекупленность; прорыв восходящего канала остается в силе

Ночной прорыв через краткосрочное восходящее сопротивление около $5 303,94 сохраняет бычий тон. Более того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, обе находятся выше нуля, и гистограмма расширяется, что указывает на укрепление восходящего импульса.

Тем не менее индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 88 (перекуплен), что может ограничить немедленные повышения и вызвать паузу. Если импульс ослабнет, начальная поддержка выровнена с нижней границей канала на уровне $5 135,11, где покупатели могут вновь появиться. Сокращение гистограммы MACD будет указывать на ослабление импульса, в то время как снижение RSI с перекупленных уровней нормализует условия; тем не менее, удержание выше прежнего сопротивления канала сохранит более широкий бычий настрой и позволит откатам оставаться упорядоченными в рамках восходящей структуры.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)