- Золото продолжает рекордный ралли, достигая нового исторического максимума в четверг.
- Спрос на безопасные активы резко возрастает на фоне эскалации торговых напряжений между США и Китаем и продолжительного закрытия правительства США.
- Технический прогноз остается уверенно бычьим с сильным импульсом, несмотря на перекупленность RSI.
Золото (XAU/USD) продолжает свой неуклонный рост в четверг, достигая новых исторических максимумов, поскольку спрос на безопасные активы остается на высоком уровне на фоне нарастающей геополитической и экономической неопределенности. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 290, увеличившись почти на 11% с начала месяца и более чем на 60% с начала года.
Торговая конфронтация между США и Китаем остается в центре внимания инвесторов после ее возобновления в конце прошлой недели, когда президент США Дональд Трамп встряхнул рынки, объявив о планах ввести 100% тарифы на все китайские импорты, начиная с 1 ноября. Этот шаг был предпринят в ответ на решение Пекина ужесточить экспортный контроль на редкоземельные элементы, углубляя опасения о полномасштабной торговой войне и ее потенциальном влиянии на глобальный рост.
В то же время shutdown правительства США, продолжающийся уже третью неделю, продолжает оказывать давление на рыночные настроения, поскольку неопределенность сохраняется относительно того, когда федеральные операции возобновятся. Широко ослабленный доллар США (USD) и подавленные доходности казначейских облигаций еще больше усиливают привлекательность металла, поскольку рынки все больше закладывают в цены голубиную позицию Федеральной резервной системы (ФРС) в предстоящие месяцы.
Движущие силы рынка: Торговая война, ожидания снижения ставок ФРС и проблемы с shutdown держат рынки в напряжении
- Президент США Дональд Трамп сообщил репортерам в среду поздно вечером, что конфликт с Китаем перерос в "полноценную торговую войну." На вопрос, может ли противостояние перерасти в затяжной конфликт, если переговоры с президентом Си Цзиньпином в конце этого месяца провалятся, Трамп ответил: "Мы уже в этом." Президент защитил свою недавнюю угрозу ввести 100% тарифы, сказав: "Если бы у нас не было тарифов, мы бы оказались в ситуации, когда ничего не значим."
- В среду поступило несколько позитивных сигналов от министра финансов США Скотта Бессента, что повысило надежды на то, что предложенные 100% тарифы на китайские импортные товары все еще могут быть отменены. Бессент подтвердил, что президент Дональд Трамп готов к встрече с китайским президентом Си Цзиньпином в конце этого месяца в Южной Корее и добавил, что США могут рассмотреть возможность продления текущего торгового перемирия, если Пекин воздержится от внедрения своих запланированных экспортных контролей на редкоземельные элементы.
- Сенат США в девятый раз не смог принять законопроект о финансировании, поддерживаемый Республиканской партией, в среду. Белый дом предупредил, что общее количество увольнений может превысить 10 000 федеральных сотрудников, если тупик затянется, в то время как чиновники казначейства оценивают, что закрытие уже наносит ущерб экономике США на сумму до $15 миллиардов в неделю.
- Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что "снижение ставок снова - это правильный шаг," отметив, что за последние шесть недель не произошло значительных изменений и что нейтральная ставка, вероятно, находится примерно на 100-125 базисных пунктов ниже текущей ставки по федеральным фондам.
- На фронте монетарной политики рынки остаются уверенными, что ФРС, вероятно, примет дополнительные решения о снижении процентных ставок до конца года. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают 96,7% вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 29-30 октября, за которым последует 93,7% вероятность аналогичного шага в декабре. Увеличение уверенности в последовательных снижениях отражает ожидания, что ФРС будет приоритизировать поддержку ослабляющегося рынка труда, даже несмотря на то, что инфляция остается выше целевого уровня в 2%.
- Крупные банки становятся все более бычьими по отношению к золоту. Bank of America теперь прогнозирует, что цены достигнут $5 000 за унцию к 2026 году, в то время как Goldman Sachs ставит цель в $4 900 к концу 2026 года. ANZ Bank повысил свой прогноз до $4 400 к концу 2025 года, с потенциальным пиком около $4 600 к июню 2026 года.
Технический анализ: Восходящий тренд XAU/USD силен, несмотря на дивергенцию RSI
-1760616619175-1760616619176.png)
Быки по золоту остаются уверенно в контроле, при этом XAU/USD продолжает свое рекордное ралли без признаков усталости. Металл торгуется комфортно выше как своих краткосрочных, так и долгосрочных скользящих средних, что отражает сильный базовый импульс и устойчивый интерес к покупкам.
Непосредственная поддержка наблюдается около уровня $4 200, что соответствует внутридневному минимуму, за которым следует область $4 150-$4 160, которая совпадает с 21-периодной SMA на 4-часовом графике. Более глубокий откат к 50-SMA около $4 065 выглядит маловероятным в ближайшей перспективе, поскольку импульс и сила тренда продолжают способствовать активности по покупке на откатах.
Индекс относительной силы (RSI) остается на высоком уровне около 77, находясь в зоне перекупленности. Однако индикатор не смог зафиксировать новые максимумы, даже когда цены достигают новых рекордов, что является признаком угасания импульса, который предполагает, что любой краткосрочный откат, вероятно, будет незначительным.
(Эта новость была исправлена 16 октября в 14:15 GMT, чтобы сообщить, что золото (XAU/USD) взлетает до очередного рекордного максимума в четверг, а не в среду.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.